Количество акций в обращении

Данные о количестве акций в обращении берутся на дату, кото­рая следует за датой окончания размещения.

Совокупная стоимость всех обыкновенных акций в обращении есть сумма двух величин:

• рыночной стоимости обыкновенных акций, которые находят­ся в обращении до размещения;

• средств, полученных от размещения обыкновенных акций по цене ниже рыночной стоимости.

Расчет разводненной прибыли на акцию

Если владельцы конвер­тируемых инструментов действительно в будущем станут акционе­рами — держателями акций, прибыль придется пересчитать исходя из большего количества акций, т.е. в расчете на одну акцию она по­низится.

Конвертируемый инструмент представляет собой финансовый инструмент или договор, дающий его владельцу право получить обык­новенные акции, например:

• долговые или долевые инструменты, включая привилегирован­ные акции, конвертируемые в обыкновенные;

• варранты и опционы на акции — финансовые инструменты, дающие владельцу право на покупку обыкновенных акций;

• программы приобретения акций работниками;

• акции, которые будут выпущены в случае выполнения определенных условий.

Разводненная прибыль на акцию рассчитывается для того, чтобы существующие акционеры отдавали себе отчет в том, насколько возможно падение прибыли на акцию. Конвертируемые инструменты должны рассматриваться как разводняющие прибыль на акцию в случае, когда их конвертация приведет к уменьшению чистой при­были от обычной непрекращаемой операционной деятельности в расчете на одну акцию.

Чистая прибыль, которая приходится на обыкновенные акции, и средневзвешенное количество акций в обращении должны быть скор­ректированы с учетом всех конвертируемых инструментов, которые могут вызвать разводнение прибыли на акцию, т.е. новая прибыль на акцию рассчитывается с использованием нового количества ак­ций и нового показателя прибыли.

Новое количество обыкновенных акций — это средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении, которое использо­вано для расчета базовой прибыли на акцию, плюс средневзвешен­ное количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены в случае конвертации всех конвертируемых инструментов с развод­няющим эффектом.

Конвертируемые инструменты с разводняющим эффектом долж­ны считаться обращенными в обыкновенные акции по состоянию на начало периода или на дату их эмиссии, если она позже.

Новый показатель прибыли

Чистая прибыль (или убыток) за пе­риод, которая относится на обыкновенные акции и использовалась для расчета базовой прибыли на акцию, должна быть скорректиро­вана с учетом посленалогового влияния обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции, т.е. необходимо вернуть:

• дивиденды на конвертируемые инструменты, которые были вычтены при расчете чистой прибыли (убытка) за период, от­носимый на обыкновенные акции;

• проценты по конвертируемым инструментам, которые призна­ны за период;

• любые другие изменения доходов и затрат, которые возникли бы в результате обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции.

Порядок разводнения

Величина разводненной прибыли на акцию показывает максимально возможную степень уменьшения прибы­ли, которая приходится на одну обыкновенную акцию общества в случае конвертации всех «потенциально обыкновенных акций» (это инструменты, которые потенциально могут превратиться в обыкно­венные акции).

Конвертируемые инструменты должны учитываться как имеющие разводняющий эффект в том случае, когда их обращение в обыкновенные акции привело бы к снижению чистой прибыли на акцию, получаемой от обычных операций компании.

Другими словами, если компания эмитировала конвертируемые инструменты, то их не следует автоматически включать в расчет раз­водненной прибыли на акцию. Сначала необходимо проверить все категории конвертируемых инструментов на наличие разводняюще­го эффекта. Следует отметить, что проверка на наличие разводня­ющего эффекта проводится исходя из чистой прибыли от обычных операций, а не исходя из прибыли, которая используется для расче­та базовой прибыли на акцию.

Прибыль, которую необходимо использовать в целях проверки на наличие разводняющего эффекта, представляет собой чистую прибыль от непрекращаемой обычной деятельности за вычетом ди­видендов и без учета результатов чрезвычайных обстоятельств.

Конвертируемые инструменты производят разводняющий эффект, когда их конвертация в обыкновенные акции приводит к уменьше­нию прибыли на акцию от непрекращаемых обычных операций. Конвертируемые инструменты дают повышающий эффект, когда их конвертация в обыкновенные акции приводит к увеличению при­были на акцию от непрекращаемой деятельности.

В расчет разводненной прибыли на акцию включаются только те конвертируемые инструменты, которые дают разводняющий эф­фект.

Разводненная прибыль на акцию рассчитывается по формуле:

Разводненная прибыль на акцию = Чистая прибыль (разводненная) : Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении = Скорректированная базовая прибыль : Скорректированное средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении.

Чтобы рассчитать разводненную прибыль на акцию, в формуле базовой прибыли значения числителя и знаменателя корректируются.

Принимая решение о том, являются ли конвертируемые инст­рументы разводняющими, каждая их категория рассматривается отдельно, в последовательности от имеющих самый сильный разводняющий эффект до наименее разводняющих.

Для этого используют правило трех шагов.

Шаг 1. Отдельно рассчитать приращение прибыли на акцию при Конвертации каждой категории конвертируемых инструментов, что позволит выстроить последовательность конвертируемых инструмен­тов в зависимости от их разводняющего эффекта.

Шаг 2. Скорректировать базовую прибыль на акцию с учетом каж­дой потенциальной эмиссии исходя из ее разводняющего эффекта.

Шаг 3. В качестве разводненной прибыли на акцию выбрать са­мое низкое значение.

Этот метод гарантирует, что показатель разводненной прибыли на акцию будет рассчитан с учетом максимально возможного раз­водняющего эффекта.

Представление и раскрытие информации

В бухгалтерской отчет­ности согласно МСФО 33 должен быть представлен следующий минимальный состав информации:

• чистая прибыль (убыток) за отчетный период;

• базовая прибыль (убыток) на акцию, а также величины базо­вой прибыли (убытка) и средневзвешенного количества обык­новенных акций, которые находятся в обращении и использу­ются при ее расчете;

Разводненная прибыль (убыток) на акцию, а также величины скорректированной базовой прибыли (убытка) и средневзве­шенного количества обыкновенных акций в обращении, ко­торые используются при её расчёте.

Обычно эта информация раскрывается в отчете о прибылях и убытках, а в пояснениях к нему описывается расчет базовой прибы­ли (убытка) на акцию и разводненной прибыли (убытка) на акцию. В случае, когда у компании отсутствуют потенциальные обыкновен­ные акции в обращении, расчет разводненной прибыли на акцию не производится. Соответствующая информация раскрывается в отче­те о прибылях и убытках.

Таким образом, в отчете о прибылях и убытках для каждого клас­са обыкновенных акций, предоставляющих различные права на уча­стие в чистой прибыли за период, должна быть представлена инфор­мация о базовой и разводненной прибыли на акцию (или убыток на акцию). При этом информация о базовой и разводненной прибыли на акцию должна представляться с одинаковой ясностью для всех представленных периодов.

Когда при расчете используется величина чистой прибыли, кото­рая не представлена отдельной строкой в отчете о прибылях и убыт­ках, необходимо показать согласование между использованной ве­личиной и соответствующей статьей отчета о прибылях и убытках.

Если показатель прибыли на акцию рассчитан с учетом капита­лизации или льготной эмиссии, или консолидации акций, то расчёты базовой и разводненной прибыли на акцию за все представлен­ные периоды необходимо ретроспективно скорректировать. В том случае, когда изменения происходят после отчетной даты, но до пуб­ликации финансовой отчетности, расчет прибыли на акцию для включения в отчетность текущего периода и пересчет в отношении предшествующих периодов должны основываться на новом количе­стве акций. Поэтому, когда расчет прибыли на акцию отражает тако­го рода изменения их количества, этот факт должен раскрываться.

Для всех представленных периодов базовая и разводненная при­быль на акцию должна корректироваться с учетом последствий фун­даментальных ошибок и корректировок, которые возникают из-за изменений в учетной политике, и эффекта объединения компаний в форме слияния.

Следует отметить, что компания может раскрывать любую допол­нительную информацию в отношении показателей базовой и раз­водненной прибыли (убытка) на акцию, если такая информация зна­чима для пользователей финансовой отчетности.