Получаемые результаты от случайной составляющей подчиняются общим правилам математической статистики;

3.риск и шанс образуют полную группу событий;

С позиций математики (события, не зависимые друг от друга) шанс и риск образуют полную группу событий:

где Ra° - реальная вероятность неблагоприятного исхода - объективное значение риска, получаемое на основе статистических закономерностей,

Rш - реальная вероятность благоприятного исхода - объективное значение шанса, получаемое на основе статистических значений,

В тоже время Ra° определяется как:

R_a⁰=Nн/N_общ

где n_h - число событий с неблагоприятным исходом,

N_общ - общее число аналогичных событий (успешных, неуспешных, нейтральных и т.д.).

4.объективное значение риска оценивается вероятностью возникновения неблагоприятной ситуации в ходе реализации события (событие проявляется в виде деятельности), причем природа неопределенности остается неизменной от события к событию. В случае изменения природы неопределенности меняется характер риска;

5.при оценке рисков в зависимости от природы деятельности используют дополнительные представления, например для оценки рисков деятельности в экономической сфере - аппарат теории полезности, позволяющий учитывать различные аспекты оцениваемых событий.

В соответствии с этими положениями для оценки экономических рисков величина ожидаемого риска

R_ож=f_э(R°_а;P_ш;Э;U)

где Rож - величина ожидаемого риска,

U - оценка «неблагоприятности» ситуации в ходе экономической деятельности.

Э - эмоциональная составляющая при оценке риска

Главными инструментами статистического метода расчета риска являются:

1. Среднее значение (X) изучаемой случайной величины (последствий какого-либо действия, например, дохода, прибыли и т.п.)

2. Дисперсия

3.Стандартное (среднеквадратическое) отклонение

4. Коэффициент вариации

5. Распределение вероятности изучаемой случайной величины. Позволяет определить диапазон изменения значений параметра.

Аналитическиеметоды оценки риска зависят от той области деятельности, в которой производятся оценочные операции.

Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности.Один из самых доступных методов относительной оценки риска как для владельца фирмы, так и для ее партнера.

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

Зависимость между финансовой устойчивостью предприятия и риском прямо пропорциональна: как только предприятие становится финансово неустойчивым – риск банкротства. Поэтому анализ финансового состояния предприятия является одним из элементов предупреждения банкротства на самых ранних стадиях.

Для прогнозирования банкротства используется модель Э. Альтмана.

Z = 1,2х₁ + 1,4 х₂ + 3,3 х₃ + 0,6 х₄ + 0,999 х₅

х₁ = чистые оборотные средства/общая сумма активов

х₂ = нераспределенная прибыль/ общая сумма активов

х₃ = балансовая прибыль/общая сумма активов

х₄ = рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций/ общая сумма обязательств

х₅ = чистая выручка от реализации продукции/ общая сумма активов

Z < 1,8 - вероятность банкротства очень высокая

1,81<Z<2,7 - вероятность банкротства высокая

2,71<Z<2,9 - вероятность банкротства невелика

Z>2,91 - вероятность банкротства ничтожна мала