Сущность процента в западных экономических теориях

Понятно, что эксплуататорская природа процента не устраивала западных экономистов. Поэтому они объясняли сущность процента по-разному.

Например, А. Маршалл объяснял процент, с одной стороны, как плату кредитору за ожидание возвращения ссуды. Этот доход он называл нетто-процентом. С другой стороны, это плата или страховка за риск, так как кредиты, ссуды не всегда, как известно, возвращаются заемщиками. Второй вид дохода вместе с первым Маршалл называл валовым процентом. Но откуда заемщик берет доходы от использования чужого капитала и для возвращения его с процентами, Маршалл, как и другие западные экономисты, не объясняет.

Дж. Кейнс позднее выступал против маршаллианского понимания процента. Его довод был следующим: если человек хранит свои сбережения в форме наличности, то эти сбережения ничуть не хуже тех, которые отданы им в кредит. Но за первые он не получает никакого вознаграждения, а за вторые – получает процент. Поэтому Кейнс определял процент как вознаграждение, премию кредитору за расставание с ликвидностью денег на определенный период. Но откуда берется премия, Кейнс также обошел этот вопрос.

В западных теориях объясняется лишь сущность процента, но не называется его источник (то есть не указывается, за счет чего и откуда берутся деньги у заемщика на оплату процента кредитору).

Например, А. Маршалл объясняет процент, с одной стороны, как плату кредитору за ожидание возврата ссуды. Эту плату он называет нетто-процентом. С другой стороны, он выделяет еще страховку кредитора за риск, так как не всегда заемщики денег возвращают их кредиторам в срок и в полном объеме. Два этих дохода от использования ссудного капитала он объединяет и называет валовым процентом. Конечно, эти черты присущи проценту. Но источник, за счет которого он выплачивается, Маршалл не называет.

С критикой Маршалла в 30-е гг. ХХ в. выступил Дж. Кейнс. Он был против того, чтобы считать процент вознаграждением за ожидание и за риск кредиторов. Его довод против Маршалла звучал следующими образом: мол, если человек хранит свои деньги в форме наличности, то он не получает никакого дохода, хотя эти деньги ничуть не хуже тех, которые другой или тот же человек отдает в ссуду. Поэтому Кейнс выдвинул свою теорию процента. Он рассматривал процент как плату за временное расставание с наличными деньгами, с их ликвидностью.Он рассматривал процент как независимый фактор, уровень которого определяется взаимодействием спроса и предложения на денежные сбережения. Главная причина, вызывающая повышение процентной ставки, - это увеличение спроса на деньги, по сравнению с предложением денег.

В свою очередь под ликвидность денег понимается их способность быстро или медленно превращаться в товары или в инвестиции. Поэтому, чем выше ликвидность денег, чем больше неуверенность и неопределенность на рынке денежного капитала, тем выше спрос на наличные деньги, тем больше процент. И наоборот.

Австрийский экономист Бем-Баверк создал психологическую теорию процента, согласно которой ценность нынешних благ, при прочих равных условиях, всегда больше, чем ценность таких же благ в будущем. На основе этой теории появилось и другие. Они считают, что сегодняшние и будущие деньги имеют разную полезность и ценность, особенно для их заемщиков. Якобы сегодняшние деньги намного полезнее и важнее для заемщиков, чем деньги, полученные через три или пять лет. Поэтому процент – это разница между стоимостью настоящих и будущих денег. Но и в этих теориях не называется источник, за счет которого выплачивается процент кредиторам денег.

Различают номинальную и реальную ставку процента. Номинальная ставка – это та текущая рыночная ставка, которая складывается на рынке ссудных капиталов без учета темпов инфляции.

Реальная ставка процента это та ставка, которая определяется вычетом из номинальной ставки уровня инфляции в стране.

Так, если в 2011 г. инфляция в России составляла 6,1 %, то реальная ставка процента при 15 % годовых, составляла:

15 % - 6,8 % = 8,2 %.

Так что, почему в нашей стране такие высокие проценты за кредит? Да потому, что у нас достаточно высокая инфляция. Вот почему президент и правительство все время ставят задачу снижения темпов инфляции. Это положительно сказалось бы для инвесторов, и для населения, пользующегося кредитами.