ТЕМА 17. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ

БИЗНЕС-ПЛАНА

(4 часа лекций, 2 часа практических, 6 часов самостоятельной работы студентов)

Цель лекции:Изучить методологические основы разработки бизнес-плана.

Задачи лекции: 1.Определить назначение бизнес-плана инвестиционного проекта, требования к его составу и содержанию. 2. Охарактеризовать резюме. 3. Изучить характеристику предприятия и стратегию его развития. 4. Произвести описание продукции (услуги), анализ рынка сбыта и стратегия маркетинга. 5. Охарактеризовать производственный план. 6. Уточнить организационные и инвестиционные планы. 7. Изучить прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности, показателей ликвидности, деловой активности и структуры капитала. 8. Рассмотреть юридический план и информацию о разработчиках бизнес-плана.

План лекции:

Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта, требования к его составу и содержанию.

Резюме.

Характеристика предприятия и стратегия его развития.

Описание продукции (услуги), анализ рынка сбыта и стратегия маркетинга.

Производственный план.

Организационный и инвестиционный планы.

Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности, показателей ликвидности, деловой активности и структуры капитала.

Юридический план и информация о разработчиках бизнес-плана.

Литература:

1. Гончаров, В.И. Инвестиционное проектирование: учеб. пособие / В.И. Гончаров. – Минск: Современная школа, 2010. – с. 84- 89.

2. Инвестиционное проектирование: Учебник / В.Г. Золотогоров. – Минск: Книжный Дом, 2005. – с. 129-178.

2. Ширшова, В.В. Теория и практика инвестиционных расчетов: учеб. Пособие/ В.В. Ширшова, А.В. Королев. – Минск: Изд-во Гревцова, 2009. – с. 210-220.

Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта, требования к его составу и содержанию

Одним из основных и наиболее часто разрабатываемых при планировании инвестиций документов является бизнес-план инвестиционного проекта, который предназначен для обоснования инвестиций.

Существует широкое разнообразие зарубежной и отечественной литературы по инвестированию, в которой представлены несколько различающиеся подходы и рекомендации по составлению бизнес-планов инвестиционных проектов. В Беларуси эта деятельность урегулирована государством, поэтому мы будем рассматривать данный вопрос с позиций действующего законодательства.

Бизнес-план представляет собой детальное изложение целей проекта и путей их достижения, предназначенное для обоснования инвестиций. Бизнес-план может быть частью инвестиционного проекта, заменять его или включать в себя несколько проектов.

Бизнес-план – это четко структурированный документ, содержащий подробное описание того, к чему стремится хозяйствующим субъект, как он предполагает добиться поставленных целей, и как будет выглядеть после их достижения; это удобная общепринятая форма ознакомления потенциальных инвесторов с проектом, в котором им предлагается принять участие. В бизнес-плане, как правило, приводятся обоснование и оценка возможностей проекта, определяются доходы и расходы, потоки реальных денег, источники финансирования, анализируются рентабельность и окупаемость, безубыточность и другие показатели. По существу, это определенный стандарт деловых предложений потенциальным партнерам необходимый для оценки экономической эффективности намечаемых проектом мероприятий, реальности получения ожидаемой прибыли, возврата кредитов.

Бизнес-план представляет собой документ, описывающий основные аспекты будущего коммерческого предприятия, анализирующий проблемы, с которыми может столкнуться предприятие, а также определяющий способы решения этих проблем. Основным нормативным актом при составлении бизнес-плана инвестиционного проекта в Республике Беларусь являются «Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов», утвержденные Постановлением Министерства экономики Республики Беларусь 31.08.2005 г. № 158 (с изменениями и дополнениями).

Согласно Правилам, бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается в случаях обоснования:

• возможности привлечения организацией инвестиций в основной капитал, долгосрочных кредитов, займов;

• целесообразности оказания организации, реализующей инвестиционный проект, мер государственной поддержки.

В иных случаях разработка бизнес-плана осуществляется по решению руководителя организации, реализующей инвестиционный проект, либо органа управления, в ведении которого находится эта организация.

Основанием для разработки бизнес-плана является приказ руководителя организации, которым определяются:

- ответственные за разработку бизнес-плана, достоверность используемых в расчетах данных, информирование органа управления о ходе разработки бизнес-плана, своевременность внесения в бизнес-план необходимых изменений и дополнений в течение срока его реализации;

- механизм взаимодействия между структурными подразделениями организации при разработке бизнес-плана, анализе хода его реализации и внесении в него необходимых изменений и дополнений;

- необходимость привлечения к разработке иных юридических лиц, индивидуальных предпринимателей с указанием основания их привлечения;

- смета затрат на проведение работ и источники их финансирования (при необходимости);

- сроки разработки.

Рекомендуется создание рабочей группы из числа руководителей, специалистов организации с предоставлением определенных полномочий, способствующих подготовке взаимоувязанных исходных данных.

Общие требования к подготовке бизнес-плана:

• бизнес-план составляется с учетом специфики текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности организации;

• в случае реализации проекта в действующей организации финансово-экономические расчеты осуществляются в двух вариантах: с учетом реализации проекта и без учета реализации проекта;

• каждый раздел формируется на основании достоверных исходных данных, подтвержденных исследованиями и оформленных соответствующими документами;

• отдельными приложениями к бизнес-плану оформляются документы, подтверждающие исходные и другие данные, используемые в бизнес-плане (копии контрактных и предконтрактных, учредительных и отчетных документов, материалов аудиторской проверки и другие документы).

Исходные и выходные данные, заложенные в бизнес-плане, должны быть идентичными на всех этапах его рассмотрения в государственных органах управления. В то же время отдельные разделы бизнес-плана могут дополняться расчетами, обоснованиями по требованию участников рассмотрения проекта (проведения его экспертизы, согласования или оценки).

При разработке бизнес-плана рекомендуется соблюдать следующие принципы и подходы:

• при выполнении финансово-экономических расчетов бизнес-плана использовать методы имитационного моделирования и дисконтирования, позволяющие оценивать влияние изменения исходных параметров проекта на его эффективность и реализуемость;

• при решении вопроса о новом строительстве учитывать проведенные в рамках обоснования инвестиций альтернативные расчеты и обоснования возможного размещения производства;

•для проектов, реализуемых с участием средств или предоставлением преференций государства, выполнять расчеты налогов, сборов и платежей в бюджет и внебюджетные фонды без предоставления льгот и при предоставлении льгот, а также выпадающих доходов государства и сроков окупаемости государственной поддержки;

•составлять бизнес-план на весь срок реализации инвестиционного проекта (как правило, срок реализации проекта должен охватывать срок возврата заемных средств плюс один год);

• шаг отображения информации в таблицах, представляемых в органы управления, принимать равным одному году;

• расчеты бизнес-плана проекта, для реализации которого требуются средства в свободно-конвертируемой валюте, приводятся в условных единицах, в остальных случаях – в условных единицах или белорусских рублях (в текущих ценах без учета инфляции). За условную единицу принимается, как правило, 1 доллар США или другая свободно-конвертируемая валюта.

По мере реализации проекта финансово-экономическая часть бизнес-плана должна пересчитываться при изменении экономической ситуации, инфляции, рынков сбыта готовой продукции, налогового окружения и иных факторов с целью всестороннего анализа экономических и финансовых показателей, а также выработки и принятия мер, направленных на обеспечение эффективности реализуемого проекта.

Надо отметить, что в настоящее время в Республике Беларусь значение бизнес-плана все более возрастает, так как, в отличие от экономически более развитых стран, у нас существует множество неблагоприятных факторов, которые требуют тщательного анализа на этапе планирования.

В состав бизнес-плана входят: титульный лист, содержание, описательная часть бизнес-плана, приложения, справочные и иные материалы, подтверждающие исходные данные.

На титульном листе указываются: названия инвестиционного проекта, организации – инициатора проекта и организации – разработчика бизнес-плана; утверждающие подписи их руководителей, заверенные печатью; согласующая подпись руководителя органа управления, в ведении которого находится организация – инициатор проекта, заверенная печатью; дата утверждения и согласования бизнес-плана; требования конфиденциальности документа.

В содержании указываются названия основных разделов и подразделов бизнес-плана, его приложений, а также даются ссылки на страницы.

Описательная часть бизнес-плана должна состоять из следующих основных разделов:

«Резюме»;

«Характеристика организации и стратегия ее развития»;

«Описание продукции»;

«Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга»;

«Производственный план»;

«Организационный план»;

«Инвестиционный план»;

«Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности»;

«Показатели эффективности проекта»;

«Юридический план».

При проведении расчетов бизнес-плана в полном объеме оформляется паспорт инвестиционного проекта, при проведении расчетов в соответствии с упрощенными требованиями – инвестиционное предложение. Основная информация об организации отражается в паспорте организации. В случае разработки бизнес-плана с участием привлеченных организаций, индивидуальных предпринимателей информация о разработчиках бизнес-плана отражается в сведениях о разработчике бизнес-плана. Эти формы оформляются отдельным приложением к бизнес-плану. Все расчеты оформляются в виде таблиц по формам, приведенным в Правилах.

Ориентировочный объем описательной части бизнес-плана должен составлять не менее 20 страниц при проведении расчетов в соответствии с упрощенными требованиями и не менее 40 страниц – при проведении расчетов в полном объеме.

Резюме

Резюме отражает основную идею проекта и обобщает основные выводы и результаты по разделам бизнес-плана. Основная задача этого раздела бизнес-плана – изложить в сжатой и доступной форме (исключая сложную терминологию, допуская минимум специальных терминов) суть предлагаемого проекта, его преимущества, подвести итоги финансово-экономических расчетов, например, привести загрузку производственной мощности и численность работающих, объемы инвестиций и их источники, размеры выручки, сводные показатели экономической эффективности по проекту и др. Здесь целесообразно дать и информацию о технологической новизне проекта, его социальной значимости, обратить особое внимание на инвестиционную привлекательность, надежность, своевременность и новизну намечаемых в плане организационно-технических мероприятий.

Целесообразно привести информацию о технологической новизне проекта, его социальной значимости.

Готовится раздел после завершения работы над бизнес-планом, ибо только после того, как план полностью продуман, выполнены необходимые расчеты, можно кратко изложить его основное содержание. Если же попытаться написать резюме до окончания работы над основными разделами бизнес-плана, то могут возникнуть, по крайней мере, две проблемы. Первая из них заключается в том, что резюме будет расплывчатым и поверхностным, поскольку весь план еще не был надлежаще продуман; вторая – в том, что разработчик (составитель) будет пытаться подогнать отдельные показатели под предположения и утверждения» содержащиеся в резюме.

Резюме должно отвечать и требованиям рекламы инвестиционного проекта, а поэтому содержать убедительные доказательства его привлекательности, выгодности и причин успеха. В нем при необходимости должны быть отражены социальные и экономические задачи. В целом же раздел должен вызывать интерес у инвестора и других пользователей, обычный его объем – 4-7 стр. Сводные показатели по проекту рекомендуется оформлять в виде таблицы, содержащей следующие показатели по проекту в целом и годам (периодам) реализации проекта:

– загрузка производственной мощности;

– численность работающих;

– потребность в инвестициях (полные инвестиционные издержки);

– источники финансирования проекта: собственные средства, заемные и привлеченные с указанием сумм иностранных кредитов под гарантии правительства, внутренних валютных и рублевых, государственного участия;

– выручка от реализации продукции, в том числе в свободно-конвертируемой валюте;

– показатели эффективности проекта.

Среди показателей эффективности проекта следует привести динамический срок его окупаемости (с учетом издержек по его финансированию), окупаемость средств государственной поддержки и валютную окупаемость, чистый дисконтированный доход (чистую текущую стоимость), внутреннюю норму доходности и индекс рентабельности, уровень безубыточности, рентабельность продукции и продаж.

Раздел «Резюме» составляется на завершающем этапе разработки бизнес-плана, когда имеется полная ясность по всем остальным разделам.