Ликвидности, деловой активности и структуры капитала

Производится расчет прибыли от реализации продукции, показывается распределение прибыли (на выплату дивидендов, оплату труда, пополнение оборотных средств, поддержание социальной сферы и др.), расчет налогов, сборов и платежей.

Прогнозирование потока денежных средств производится путем расчета притоков и оттоков денежных средств от хозяйственной (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности организации по годам реализации проекта. Распределение во времени притока средств должно быть синхронизировано с его оттоком. При этом не допускается дефицит денежных средств.

Проектно-балансовая ведомость содержит основные статьи, по которым формируется бухгалтерский баланс. В случае проведения расчетов по проекту с учетом результатов финансово-хозяйственной деятельности организации в целом данные по базовому году формируются на основании бухгалтерского баланса организации за соответствующий год, по годам реализации проекта – с учетом изменений стоимости внеоборотных и оборотных активов и источников их финансирования, связанных, с реализацией проекта.

В данном разделе производится расчет ряда показателей эффективности проекта и наиболее вероятных рисков, которые могут возникнуть в ходе его реализации. Даются классификация и оценка рисков по месту их возникновения (производственные, инвестиционные, инфляционные, организационные, коммерческие и иные риски), и также намечаются меры по их снижению или предотвращению. С целью выявления и снижения риска вложений проводится анализ устойчивости (чувствительности) проекта в отношении его параметров и внешних факторов. В обязательном порядке проводится многофакторный анализ чувствительности проси та к изменениям входных показателей (цены, объема производства, элементов затрат, условий финансирования, инфляционных процессов и иных факторов). Исходя из специфики проекта, выбираются наиболее подверженные изменениями параметры.

Юридический план и информация о разработчиках бизнес-плана

В данном разделе рассматривается вся информация, характеризующая правовые аспекты создания и функционирования будущего предприятия. Особое внимание уделяется выбору и обоснованию организационно-правовой формы. Речь идет о форме собственности и правовом статусе, поскольку каждая из них имеет свои особенности, негативные и позитивные стороны, которые могут повлиять на эффективность реализации проекта, а поэтому представляют определенный интерес для инвесторов и партнеров.

Конкретное содержание этого раздела и определяется избранной организационно-правовой формой будущего субъекта хозяйствования. Так, например, если это государственное предприятие, то надо разъяснить систему его управления (подчиненности), определить границы вмешательства государства в производственно-хозяйственную деятельность, в случаях, когда создается акционерное общество, будущие размеры акционерного капитала и его распределение между возможными акционерами.

Но главное – это обосновать причины выбора той или иной формы собственности, перспективы развития и почему выбранная стратегия является лучшей. В этом разделе должны быть представлены все законодательные и нормативные акты, регулирующие деятельность данного субъекта в стране и за рубежом.

Считается, что в этом разделе бизнес-плана должны найти отражение следующие вопросы:

- дата создания предприятия, где, кем и когда зарегистрировано, лицензия, нахождение адреса;

- учредительные документы, форма собственности;

- акционеры, количество разрешенных к выпуску, выпущенных и обращающихся акций, номинальная и рыночная стоимость одной из них, динамика изменения стоимости;

- виды деятельности, подлежащие государственному регулированию и контролю;

- копии лицензий на виды деятельности, рассматриваемые в бизнес-плане, согласований и договоров, связанных с ними;

- другие документы – патенты, контракты (договоры) на аренду, торговые марки и знаки и т.д.

При организации совместных предприятий следует осветить вопросы, связанные с защитой зарубежных предпринимателей, порядок сертификации продукции и требования, предъявляемые к ее качеству, ограничения на освоение рынков, особенности налоговой системы и патентной защиты, права потребителей, природоохранное законодательство и др.

Раздел бизнес-плана «Информация о разработчиках бизнес-плана» заполняется в случаях привлечения к его разработке проектных, консалтинговых, аудиторских и других" организаций. И информацию о его разработчиках включают общее описание и характеристику организаций и фирм, привлеченных к разработке и, в частности, приводятся следующие данные по созданию, функционированию, развитию организаций и фирм, участвующих в его разработке:

- история и год создания;

- основные виды деятельности;

- опыт работы в данной сфере;

- основные достижения и неудачи, перечень наиболее значимых инвестиционных проектов, по которым организация принимала участие в разработке бизнес-планов;

- перечень разделов, работ, услуг, расчетов и т.п., выполненных в рамках данного бизнес-плана.

На всех этапах рассмотрения бизнес-плана инвестиционного проекта в государственных и других органах управления в него могут вноситься определенные изменения. Отдельные его разделы могут уточняться и дополняться расчетами по требованию участников экспертизы проекта. При внесении в бизнес-план существенных изменений должны приводиться комментарии и обоснования по его корректировке, уточненный вариант или дополнения к его первоначальному виду должны быть представлены органам государственного управления, подготовившим по нему заключение.

По мере реализации проекта финансово-экономическая часть бизнес-плана переучитывается при изменении экономической и инфляционной ситуации, рынков сбыта готовой продукции, налогового законодательства и в других случаях. Такой пересчет необходим для всестороннего анализа экономических (финансовых) показателей, выработки и принятия мер, направленных на обеспечение эффективности реализуемого инвестиционного проекта

Завершается бизнес-план заключением, где делаются выводы, даются рекомендации, подводящие итог всей выполненной работы, и приводится окончательное решение о целесообразности инвестиционного проекта.