Показники ділової активності

Стійкий фінансовий стан підприємства в ринкових умовах значною мірою обумовлюється його діловою активністю. Основну увагу приділяємо показникам, що характеризують оборотність обігових коштів та показують ефективність управління оборотними активами. До оборотних активів належать: запаси і дебіторська заборгованість, грошові кошти (ІІ розділ активу балансу).

Головною метою оцінки цих активів є виявлення ознак зменшення вартості або надлишкового накопичення товарно-матеріальних запасів та рахунків дебіторів. При аналізі ці показники балансу зіставляються або із сумою чистого доходу (виручки) від реалізації продукції, або із собівартістю реалізованої продукції.

1. Коефіцієнт оборотності обігових коштів (активів) показує кількість оборотів, які здійснюють обігові кошти протягом звітного періоду, а також, скільки гривень чистого доходу від реалізації приносить кожна гривня обігових коштів.

(2.25)

З розрахунку видно, що в кінці року основні засоби та виробничі запаси використовувалися не ефективно, ніж на початку року.

2. Тривалість одного обороту в днях показує кількість днів,необхідних підприємству для поповнення його оборотних засобів.

(2.26)

де Д_. – кількість днів у розрахунковому періоді (рік – 360, квартал – 90);

К_{об обіг.к.} – коефіцієнт оборотності обігових коштів.

Негативним показником є те, що збільшилась кількість днів з 85 до 90.

3. Коефіцієнт оборотності запасів визначає скільки разів повністю наповнюються запаси на підприємстві та розраховується наступним чином:

(2.27)

де С_р.п. – собівартість реалізованої продукції (ф. 2, рядок 040), тис. грн;

Зап_сер – середня величина запасів (ф. 1, середньоарифметичне значення суми рядків 100 – 150 за рік), тис. грн.

У 2010 році оборот запасів становив 33.2, а в 2011 цей коефіцієнт зріс до показника 52.7.

4. Середній термін обороту запасів (в днях):

(2.28)

де Д_. – кількість днів у розрахунковому періоді (рік – 360, квартал – 90);

К_{об зап.} – коефіцієнт оборотності запасів.

Оборот запасів в минулому році становив 11 днів, а в звітному він скоротився до 7 днів, що є позитивним для підприємства.

5. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (розрахунків з дебіторами) показує скільки разів за певний період дебітори оплачують свої борги повністю:

(2.29)

де ЧД_. – чистий дохід від реалізації (ф. 2, рядок 035), тис. грн;

ДЗ_сер. – середньорічна сума дебіторської заборгованості (ф. 1, середньоарифметичне значення суми рядків 150, 160, 170 – 210 за рік), тис. грн.

У 2010 році дебітори менше разів оплачували свої заборгованості повністю, порівняно з 2011 роком.

6. Середній термін оплати заборгованості дебіторів (в днях):

(2.30)

де Д_. – кількість днів у розрахунковому періоді (рік – 360, квартал – 90);

К_{об д.з.} – коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості.

Середній термін оплати заборгованості зменшився з 18 до 15 днів.

7. Операційний цикл – час, необхідний для перетворення запасів і дебіторської заборгованості в готівку:

Оп_.ц. = Т_{об. зап.} + Т_{оп д.з.} (2.31)

В 2010 році операційний цикл становив 29 днів, а в 2011 він зменшився до 22 днів. Це є позитивним показником для підприємства, тому що запаси та заборгованість швидше перетворюються у грошові кошти.

8. Абсолютне вивільнення – кількість днів, на які скоротився оборот обігових коштів.

9. Відносне вивільнення – показує на скільки підприємству потрібно менше оборотних коштів для ведення того ж обсягу діяльності.

(2.32)

де – тривалість обороту відповідно в минулому і звітному періодах, днів;

ЧД_. – чистий дохід від реалізації (ф. 2, рядок 035), тис. грн;

Д – кількість днів у періоді (Д для року = 360 днів; Д кварталу = 90 днів);

Згідно отриманих даних, виявлено додаткове залучення оборотних коштів.

Результати діяльності зводяться в таблицю 2.13

Таблиця 2.13