Понятие слияний и поглощений для целей составления финансовой отчетности

Во многих отраслях экономики заключаются сделки по слиянию и поглощению организаций. Сделки заключаются на весьма разные суммы, есть мага-сделки со стоимостью более 1 миллиарда рублей, есть и мелкие сделки со стоимостью менее 5 миллионов рублей.

Термины «слияние», «присоединение» имеет четкое юридическое значение.

При слиянии организаций происходит возникновение новой организации путем передачи ей всех прав и обязанностей двух или нескольких организаций с прекращением деятельности последних (Закон об АО, ООО, О государственных и муниципальных унитарных предприятиях).

При присоединении происходит прекращение деятельности одной (нескольких) организации с передачей всех их прав и обязанностей другой организации (Закон об АО, Об ООО, О государственных и муниципальных унитарных предприятиях).

Процесс слияний и присоединений жестко регулируется законодательством.

Термин «поглощение» не содержится в ГК РФ, Законах об АО, ООО, О государственных и муниципальных унитарных предприятиях. Согласно одному из определений, поглощение – это общий термин, используемый для описания передачи собственности. Слияние, присоединение - более узкие термины для определения юридической процедуры объединения нескольких организаций.

В гражданском законодательстве еще различают совместную деятельность или деятельность по договору простого товарищества (глава 55 Простое товарищество ГКРФ).

По договору простого товарищества (договору о совместной деятельности) двое или несколько лиц (товарищей) обязуются соединить свои вклады и совместно действовать без образования юридического лица для извлечения прибыли. Сторонами такого договора могут быть только индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации.

Сделки по поглощению могут принимать несколько форм. Основными формами являются:

1. Покупка активов организации. Приобретаемая организация продает покупателю все активы, используемые в предпринимательской деятельности – основные средства, нематериальные активы, дебиторскую задолженность, права по договорам с покупателями и др. Согласно главе 30 ГК РФ, заключается договор продажи предприятия.

По договору продажи предприятия продавец обязуется передать в собственность покупателя предприятие в целом как имущественный комплекс, за исключением прав и обязанностей, которые продавец не вправе передавать другим лицам.

Основные недостатки поглощения в форме покупки активов:

- есть налоговые платежи;

- сделка требует больших денежных и временных затрат;

- некоторые активы не могут быть переданы без согласия третьей стороны;

- требуется одобрение сделки большинством акционеров (участников).

2. Приобретение акций (долей). Продавец, владеющий акциями (долей) передает покупателю право собственности на свои акции (долю) в обмен на согласованный платеж. Согласно главе 30 ГК РФ, на продажу акций заключается договор купли-продажи акций, на продажи доли – договор отчуждения доли.

При реализации акций публичного АО путем открытой подписки может получится так, что покупатель приобретет не все акции.

3. Слияние или присоединение (формы реорганизации юридических лиц). Общим собранием акционеров (участников) принимается решение о реорганизации в соответствующей форме. Реорганизуемые организации заключают договор о слиянии / присоединении.