D. Распределение денежных потоков по временным интервалам.

Распределение денежных потоков по временным интервалам производится с учетом сроков их поступления/оттока.

На практике оценка состояния ликвидности должна учитывать возможные (прогнозируемые) изменения рынка, а также намерения контрагентов. В этой связи, следующим шагом является дополнительное распределение денежных потоков по временным группам в зависимости от сроков их поступления/оттока с учетом поведенческих корректировок. Поведенческие корректировки, осуществляемые кредитной организацией, базируются на прогнозах будущего состояния активов и пассивов на основании накопленных статистических данных, анализе намерений контрагентов.

Например, кредитные организации, имеющие в составе обязательств портфель «розничных» депозитов (т.е. средств, размещенных физическими лицами) до востребования, и при этом располагающие достаточными статистическими данными, свидетельствующими о том, что определенная часть этого портфеля является стабильной составляющей пассивной базы на протяжении существенно более длительного времени, нежели это следует непосредственно из условий размещения средств, учитывают прогнозируемые оттоки средств, обусловленные востребованием депозитов клиентами, не в интервале «по требованию (сегодня и следующий день)», а в соответствующем статистически подтвержденном интервале (например, «от 6 месяцев до 1 года»).

e. Выявление значений «разрывов в ликвидности».

По результатам группирования денежных потоков с учетом приведенных сценариев выявляются значения «разрывов в ликвидности» (разница между величинами входящего и исходящего денежных потоков по каждой временной группе), которая сопоставляется с совокупным объемом привлеченных средств на текущую дату.

Оценка состояния банковской ликвидности строится на соблюдении лимитов, рассчитываемых по следующей формуле:

Пвi – величина входящего денежного потока по каждой отдельной временной группе, тыс. руб.;

Пиi – величина исходящего денежного потока по каждой временной групп, тыс. руб.;

От – совокупный объем привлеченных денежных средств на текущую (отчетную) дату, тыс. руб.

Для контроля за состоянием банковской ликвидности в последующих интервалах, т.е. интервалах, охватывающих вторую и последующие временные группы, используется кумулятивное значение всех «разрывов в ликвидности» в рамках соответствующего оценочного интервала.

Конкретные величины допустимых «разрывов в ликвидности» (отрицательных значений числителя) по соответствующим временным группам определяются каждой кредитной организацией самостоятельно и фиксируются в рамках внутренних политик и процедур по оценке и управлению ликвидностью.

Международная практика управления ликвидностью предполагает, что надлежащее состояние краткосрочной банковской ликвидности характеризуется отсутствием разрывов между денежными поступлениями и оттоками в течение ближайших к текущей (отчетной) дате 7 дней (неделя), а прогнозируемое состояние банковской ликвидности на среднесрочную перспективу (месяц) может допускать незначительные превышения оттока средств над поступлениями.

На практике данный метод применяется при оценке риска ликвидности на базе формы № 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения» и предполагает определение избытка либо дефицита ликвидных средств, накопленного и с разбивкой по периодам, на основе соотношения величины требований и обязательств банка с учетом их движения.

В процессе анализа проводится:

1) Определение показателя избытка / дефицита ликвидности (разница между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения). Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организация может выполнить свои обязательства сроком погашения, например, от «до востребования» до 30 дней включительно, отрицательное значение (дефицит ликвидности) - сумму обязательств сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно.

2) Определение коэффициентов избытка / дефицита ликвидности (процентное отношение величины избытка / дефицита ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств;

3) Самостоятельное установление предельных значений коэффициентов избытка / дефицита ликвидностидля сроков:

· от "до востребования" до 7 дней;

· от "до востребования" до 30 дней;

· от "до востребования" до 1 года.

4) Сравнение установленных предельных значений коэффициентов избытка / дефицита ликвидности с их фактическими значениями.

5) Анализ изменения фактических значений коэффициентов избытка / дефицита ликвидности за последние 3 месяца.

6) Возможное внесение изменений в политику управления активами и пассивами в зависимости от выявленной тенденции (улучшение или ухудшение состояния ликвидности).

В случае использования данного метода, необходимо достигать оптимального значения показателя избытка ликвидности и предельных отклонений от этого значения, как в сторону его увеличения, так и уменьшения. Кредитная организация анализирует требования/обязательства, повлиявшие на образование избытка (дефицита) ликвидности, и по возможности реструктурирует требования/обязательства в целях максимизации финансового результата и исключения потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований/обязательств. В целях минимизации риска, связанного с потерей ликвидности, должно быть соблюдено равновесие между ликвидными активами и депозитами «до востребования», а также между краткосрочными и долгосрочными активами и краткосрочными и долгосрочными обязательствами.

Если показатель избытка ликвидности на протяжении значительного времени превышает верхнее предельное значение, то прибыль банка может существенно уменьшиться и повлечь недопустимую потерю капитала. В этом случае для кредитных организаций целесообразно определять возможные направления временного вложения данных средств со сроками, учитывающими ожидаемый дефицит ликвидности. Краткосрочные превышения верхнего предельного значения не представляют угрозы для банка.

Как только показатель избытка ликвидности принимает значение, меньшее нижнего допустимого предела, требуется реакция со стороны руководства банка с целью увеличения показателя. Время реагирования определяется сроком, для которого произошло нарушение.

Если нарушение произошло для срока 1 день, то реакция должна быть немедленной. Иначе банк с большой вероятностью на следующий день может оказаться не в состоянии мобилизовать достаточное количество денежных средств для погашения накопившихся обязательств и оказаться неплатежеспособным. Задержка платежей может вызвать волну отзыва депозитов и средств на счетах и тем самым лишить банк возможности продолжать свою деятельность.

Если показатель нарушен для срока от 180 дней до года, то для изменения соотношения активов и обязательств имеется примерно полгода.

Для конкретного банка оптимальное значение и предельные отклонения от него могут быть установлены на основании имеющейся статистики банковского баланса за предшествующие периоды и политики банка по управлению рисками (по сути, отношению менеджмента банка к риску).

При анализе ликвидности кредитной организации по срокам погашения следует учесть возможный риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов.

В связи с этим инструментом эффективного управления ликвидностью является прогнозирование кредитной организацией потоков денежных средств. В основе реального прогноза потоков денежных средств должны учитываться приток денежных средств в результате роста обязательств, не отраженных в структуре договорных сроков погашения, поскольку соответствующие договоры еще не заключены, а также уменьшение досрочно погашаемых требований. Аналогичным образом прогнозируется отток денежных средств в результате увеличения неликвидных активов (вероятность переноса ссуды в категорию безнадежных) или изъятия средств, привлеченных на условиях «до востребования» и срочных привлеченных средств. При составлении реального прогноза ликвидности, в отличие от прогноза, осуществляемого на основании данных балансового отчета, кредитная организация должна решить, когда вероятнее всего будут востребованы кредиторами средства, привлеченные на условии «до востребования». Это решение должно приниматься с использованием данных, отраженных в отчетности за последние, например, 3 месяца, включая сезонные факторы (например, отпуска, праздники) и экономические факторы. Таким образом, кредитная организация может распределить обязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков их погашения.

В целом, при оценке состояния ликвидности банка следует оценивать:

1) Степень сбалансированности активов и обязательств кредитной организации по срокам востребования и погашения. В этих целях необходимо анализировать отчетность по форме 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения», обращая внимание не только на абсолютные размеры разрывов между активами и обязательствами соответствующей срочности, но и на их изменение во времени. Существенный рост данных разрывов может свидетельствовать о наметившихся у кредитной организации проблемах с ликвидностью, а, следовательно, будет требовать от куратора дополнительного изучения ситуации и обсуждения ее с кредитной организацией;

2) информацию, в т.ч. содержащуюся в официальной отчетности банка (например, ретроспективную информацию о поведении контрагентов кредитной организации (заемщиков и кредиторов (вкладчиков)), о репутации кредитной организации на рынке, способствующей либо затрудняющей ей привлечение внешних заимствований в стрессовой ситуации для выполнения обязательств перед кредиторами (вкладчиками));

3) Динамику изменения объема высоколиквидных активов (удельного веса в общем объеме активов), то есть активов, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы кредитной организацией и (или) в случае необходимости реализованы кредитной организацией в целях незамедлительного получения денежных средств;

4) Степень диверсификации активных операций кредитной организации. Размещение значительных сумм денежных средств и иных финансовых активов у одного контрагента (группы связанных контрагентов), концентрация активных операций кредитной организации в определенном секторе экономики, регионе, на одном кредитном продукте в случае ухудшения условий деятельности контрагентов (заемщиков) и (или) их финансового положения может привести к возникновению у кредитной организации существенных рисков ликвидности;

5) Стабильность ресурсной базы кредитной организации. В этих целях необходимо анализировать динамику изменения объема привлеченных средств клиентов, в т.ч. по видам источников. При этом следует иметь в виду, что основной ресурсной базой кредитной организации являются остатки средств на счетах юридических лиц, срочные корпоративные депозиты, розничные вклады. Сокращение совокупного объема привлеченных средств (отдельных вышеуказанных категорий привлеченных средств) может являться причиной появления у кредитной организации проблем с ликвидностью, поскольку отзыв кредиторами существенного объема денежных средств означает для кредитной организации вынужденную реализацию наиболее ликвидной части активов, что, в свою очередь, может серьезно ухудшить структуру активов и тем самым подорвать способность кредитной организации своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками;

6) Степень зависимости кредитной организации от средств крупных кредиторов и средств межбанковского рынка. Зависимость кредитной организации от средств крупных кредиторов и межбанковского рынка является одним из факторов, существенно увеличивающим риск ликвидности, поскольку потеря доступа к данным видам ресурсов (ввиду действий конкурентов (появление на рынке негативной информации о кредитной организации), возникновения кризисной ситуации на рынке либо отзыв крупным кредитором существенного объема денежных средств) могут привести к дефициту ликвидных средств у кредитной организации, заместить которые для нее будет сложно;

Как показывает практика, кредитные организации обычно предусматривают «индивидуальный» подход к работе с крупными кредиторами, что означает внимательное изучение деятельности таких клиентов и их потребностей в денежных средствах. Во взаимоотношениях с такими клиентами, как правило, предусматривается уведомительный порядок отзыва клиентами крупных сумм денежных средств. В целях недопущения подобных ситуаций в кредитной организации должны быть разработаны мероприятия по восполнению дефицита ликвидных средств в кризисных ситуациях, в том числе при отзыве существенного объема денежных средств крупными кредиторами.

В случае выявления зависимости кредитной организации от средств крупных кредиторов и средств межбанковского рынка куратору необходимо проследить в динамике изменение объема денежных средств, привлекаемых от крупных кредиторов или получаемых кредитной организацией с межбанковского рынка, с целью определения тенденции изменения объема принимаемого кредитной организацией в связи с этим риска;

7) Состояние корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, анализируя при этом ежедневную динамику остатков и оборотов по корреспондентскому счету, количество проводимых через счет платежных документов и их суммы.

Контрольные вопросы:

5) Назовите основные коэффициенты (показатели), используемые для оценки ликвидности банка.

6) Как определяются лимиты на «разрывы в ликвидности»?

7) Какие денежные потоки относятся к «оптовым»?

8) Какие денежные потоки относятся к «розничным»?

9) Как определяется коэффициент избытка / дефицита ликвидности?