Закон денежного обращения

Денежный оборот не является простым повторением оборота товаров и подчиняется своему специфическому закону. Сущность его заключается в том, что в течение данного периода для оборота необходимо только определенная, объективно обусловленная масса покупательных и платежных средств. Если формализовать суть этого закона, то она может быть выражен уравнением:

Мф = Мн,

где Мф - фактическая масса денег в обороте, Мн - объективно необходимая для оборота их масса.

Если Мф превышает Мн - значит в обороте появились лишние деньги, и наоборот, если Мф меньше Мн - их недостаток.

Самым сложным вопросом в понимании закона денежного обращения является трактовка величины Мн. Это объясняется значительным разнообразием форм денег, которые находится в обращении, и многофакторностью формирования их массы.

Количество денег, в среднем необходимых для оборота в течение определенного времени (Мн), прямо пропорционально массе товаров и уровню их цен и обратно пропорционально средней скорости оборота денежной единицы. Эту зависимость можно выразить формулой:

где Р * Q - сумма цен товаров, реализуемых за определенный период

V - среднее количество оборотов денежной единицы за этот же период.

Однако не все товары, которые реализуются, оплачиваются немедленно. Часть их продается в кредит, и для их реализации деньги в данный момент не нужны, что соответственно уменьшает величину Мн. Вместе с тем в обороте деньги обслуживают не только реализацию товаров или услуг, выполняя функцию покупательного средства, а и обеспечивают погашение различных долговых обязательств, прежде всего по покупке товаров в кредит, выполняя функцию платежного средства. Для этого в обороте необходима дополнительная масса денег сверху той, которая обслуживает реализацию товаров и услуг. Однако не все долговые обязательства погашаются реальными деньгами. Если они встречный характер, то могут взаимно засчитываться без участия реальных денег.

Если учесть все эти дополнительные факторы, которые действуют на денежную массу, то величину Мн можно выразить так:

Мн = SP*Q - SДО + SП - SВП / V

где К-сумма продаж товаров и услуг в кредит;

П - общая сумма платежей, срок оплаты которых наступил;

ВП - сумма платежей, которые погашаются путем взаимного зачета долгов.

Скорость обращения денег характеризует частоту, с которой каждая единица средств, находящихся в обороте, используется в среднем для реализации товаров и услуг за определенный период (год, квартал, месяц).

Величину скорости оборота денег можно определить по формуле:

V = P * Q / M

где V- скорость оборота денег;

Р - средний уровень цен на товары и услуги;

Q - физический объем товаров и услуг, реализуемых в данном периоде;

М - средняя масса денег, находящихся в обороте за данный период.

Показатель скорости обращения денег можно определять и по другим критериям:

- По средней частоте использования денежной единицы в оплате доходов населения, то есть в формировании национального дохода;

- По средней частоте использования денежной единицы в осуществлении всех видов платежей, то есть в формировании всего денежного оборота;

- По частоте прохождения денежной наличности через кассы банков.

Первый из этих показателей может быть определен делением объема национального дохода на массу денег в обороте. Количественно он почти совпадать с показателем V, определенным по ВВП.

Второй из них может определяться делением общей суммы денежного оборота на М. Этот показатель существенным образом отличаться от показателя V, определенного по ВВП, поскольку в нем будут учтены все нетоварные платежи (бюджетные, кредитные, спекулятивные и т.п.). Поскольку официальная статистика общий объем денежного оборота не определяет, рассчитать этот показатель V практически невозможно.

Третий показатель может определяться делением общей суммы кассовых оборотов всех коммерческих банков за год на среднегодовую сумму денежной наличности в обороте.

Скорость оборота денег находится под влиянием следующих факторов:

- Изменения спроса на деньги

- Развития структуры потребления

- Культурных потребностей населения

- Развития общественного производства

- Рыночных отношений

- Инфраструктуры рынка и тому подобное.

Контрольные вопросы:

1. Определите сущность и основные черты денежного оборота.

2. Назовите основные потоки денег, по которым они движутся в процессе оборота.

3. На какие три сектора можно разделить денежный оборот по экономическому содержанию его потоков?

4. Почему существуют два подхода к измерению массы денег - через денежную базу и через денежные агрегаты?

5. Можно ли считать нормальными соотношение денежных агрегатов М0 и М3 в Украине? Если нет, то почему и чем такое соотношение вызвано?

6. входит в агрегат М0 запас наличности в кассах коммерческих банков? Обоснуйте свой ответ.

7. входит в агрегат М3 запас денег, который хранят коммерческие банки на своих корсчетах в центральном банке? Обоснуйте свою видповидь.

8. Есть ли изменение скорости обращения денег самостоятельным фактором влияния на рыночную конъюнктуру или это механический следствие изменения массы денег, когда при увеличении массы скорость уменьшается, а при уменьшении - увеличивается?

9. Когда возможно абстрагироваться от изменения скорости обращения денег при определении задач денежно-кредитной политики, а когда нельзя?

10. Когда рост скорости денег можно расценивать как положительное явление, а если как отрицательное?

Тема 7: «ИНФЛЯЦИЯ И ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ»

План:

7.1. Сущность и закономерности развития инфляции

7.2. Виды и причины инфляции

7.3. антиинфляционная политика

7.4. Экономические и социальные последствия инфляции

7.5. Сущность и виды денежных реформ

Основные термины и понятия: инфляция, ценовая инфляция, ползучая инфляция, галопирующая инфляция, гиперинфляция, инфляция спроса, инфляция издержек, денежная реформа, девальвация, ревальвация, нуллификация, деноминация