Оборотные средства предприятия и показатели их использования

Оборотные средства промышленного предприятия представляют собой совокупность выраженных в денежной форме оборотных производственных фондов и фондов обращения, необходимых для непрерывной производственно-хозяйственной деятельности.

Оборотные средства в отличие от основных средств - это финансовые ресурсы, вкладываемые в объекты, использование которых осуществляется предприятием либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года).

К оборотным производственным фондам относятся запасы сырья, материалов, топлива, а также инструменты, приспособления, малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь и другие предметы, срок службы которых менее года независимо от их стоимости или стоимость которых за единицу менее определенной независимо от срока службы.

К оборотным фондам обращения относятся запасы товаров, средства в расчетах и денежные средства.

В процессе кругооборота одна часть оборотных средств вступает в производство в качестве производственных запасов, другая выходит из него в виде готовой продукции, а третья в результате реализации продукции приобретает денежную форму. Оборот считается законченным после реализации продукции.

Оборотные средства промышленных предприятий изучают: а) по источникам образования; б) по лимитированию; в) по составу.

Источниками образования элементов оборотного капитала всегда являются финансовые ресурсы. В составе источников выделяют:

1) собственные оборотные средства, состоящие из производственных запасов, денежных средств предприятия и средств, приравненных к собственным;

2) заемные (привлеченные) оборотные средства, образуемые из кредитов банков, краткосрочных займов, кредиторской задолженности поставщиком и привлеченных средств юридических и физических лиц (депозитов, реализованных сторонним лицам облигаций, выданных векселей и пр.).

По лимитированию оборотные средства подразделяются на:

1) нормируемые оборотные средства, включающие производственные запасы товарно-материальных ценностей, незавершенное производство и полуфабрикаты, незавершенное производство подсобного сельского хозяйства, расходы будущих периодов, готовую продукцию, товары, прочие товарно-материальные ценности;

2) ненормируемые оборотные средства, включающие товары отгруженные, денежные средства, дебиторов, краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги; депозиты; займы, предоставленные контрагентам; векселя выданные и т.п.); прочие оборотные средства.

Деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые часто необходимо, так как расчет потребности предприятия в оборотных средствах, необходимых для обеспечения нормального воспроизводственного процесса, может делаться как на основании более или менее подробных технико-экономических расчетов, так и по данным учета, статистики и экспертных оценок. Путем нормирования устанавливается минимальная потребность в оборотных средствах на создание товарно-материальных ценностей для нормальной работы и устойчивого финансового положения предприятия. По основным материалам, сырью, покупным полуфабрикатам и вспомогательным материалам нормативы в денежном выражении рассчитываются умножением стоимости их среднедневного расхода на норму запаса в днях. Запасы нормируемых товарно-материальных ценностей в пределах норматива формируются за счет собственных оборотных и приравненных к ним средств, сверхнормативные - за счет кредитов банка.

Изучение состава и структуры нормируемых и ненормируемых оборотных средств является важным моментом экономического анализа. Например, увеличение в составе ненормируемых оборотных средств доли товаров отгруженных, оказанных услуг и дебиторской задолженности свидетельствует о недостатках в организации платежного оборота и связанных с ними трудностями. Увеличение же удельного веса производственных запасов и расходов будущих периодов в нормируемых оборотных средствах объясняется ростом объема изготавливаемой продукции, а также ускорением оборачиваемости оборотных средств, которое приводит к сокращению той их части, которая воплощена в готовой продукции.

По составу все оборотные средства в зависимости от их места в кругообороте делятся на оборотные производственные фонды (куда входят производственные запасы, незавершенное производство основной деятельности и сельского хозяйства, полуфабрикаты и расходы будущих периодов) и оборотные средства в обращении (включающие готовую продукцию, товары и прочие товарно-материальные ценности, товары отгруженные, денежные средства, дебиторов и прочие оборотные средства).

Характеристиками использования оборотных средств служат показатели скорости их обращения, а также показатели экономического эффекта от изменения скорости обращения. Основные показатели в статистике оборотных средств следующие:

1). Коэффициент оборачиваемости (оборачиваемость, число оборотов за данный период) определяется соотношением стоимости реализованной продукции в оптовых ценах предприятия и среднего остатка оборотных средств в данном периоде

Соотношение для коэффициента оборачиваемости можно представить формулой

из которой видно, что существует возможность заранее устанавливать изменение скорости обращения в зависимости от заданного изменения полной себестоимости прибыли от реализации или рентабельности реализованной продукции

2). Коэффициент закрепления оборотных средств есть обратная величина коэффициента оборачиваемости

показывающая, сколько надо иметь оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции.

3). Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях вычисляется как отношение среднего объема оборотных средств к среднему однодневному обороту по реализации продукции в данном календарном периоде

где - продолжительность календарного периода в днях; - среднедневной оборот от реализации продукции.

4). Сумма средств, условно высвобожденных из оборота представляет собой эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств и рассчитывается по формуле

Отрицательное значение означает, что оборачиваемость оборотных средств в отчетном периоде замедлилась, а величина в этом случае дает оценку суммы средств, дополнительно привлекаемых в оборот вследствие замедления оборачиваемости.

5). Коэффициент высвобождения оборотных средств вычисляется как отношение высвобожденных из оборота средств вследствие ускорения оборачиваемости к их средним остаткам в отчетном периоде

Показатели скорости обращения оборотных средств (эффективности использования оборотных средств) для совокупности предприятий представляются средними величинами аналогичных показателей отдельных предприятий. Чаще всего средние коэффициенты оборачиваемости и закрепления исчисляют как средние арифметические взвешенные соответственно по остаткам оборотных средств и стоимости реализованной продукции:

Среднюю продолжительность одного оборота в днях исчисляют как среднюю гармоническую взвешенную

Если в расчетах используются общие итоги и то расчетные формулы имеют вид: