Показатели прибыли и рентабельности предприятия, их анализ

Производство материальных благ и услуг для удовлетворения потребностей общества является основной целью экономической деятельности. Производственно-хозяйственная и финансовая деятельность предприятий приносят доход в денежной или натуральной форме. Результаты деятельности предприятий находят свое отражение в системе финансовых показателей, в которой наиболее значимыми являются показатели прибыли и рентабельности.

Прибыль - важная экономическая категория, представляющая собой чистый доход предприятия. Она является источником расширенного воспроизводства, от ее роста зависит устойчивость финансового положения предприятия. За счет прибыли осуществляется финансирование строительства новых предприятий и расширение действующих; прибыль является источником покрытия дополнительной потребности в оборотных средствах; за счет прибыли финансируются затраты на развитие науки и техники и формируются фонды экономического стимулирования.

Конечный результат деятельности предприятия - это общая (балансовая) прибыль. Балансовая прибыль являет собой результат всех видов хозяйственной деятельности предприятия и образуется из суммы прибыли от реализации продукции прибыли от прочей реализации и прибыли от доходов и расходов по внереализационным операциям

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), определяется как разность между выручкой от реализации продукции в отпускных ценах (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) и полной себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг). Если себестоимость продукции превышает ее стоимость в оптовых ценах, то результатом производственной деятельности предприятия будет убыток.

Прибыль от прочей реализации включает прибыль от реализации продукции (работ, услуг), не вошедшей в объем реализации товарной продукции основной деятельности (продукции подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств), а также разницу между выручкой от реализации излишних или неиспользуемых основных средств, нематериальных и прочих активов (без НДС) и затратами на их производство или приобретение.

В состав прибыли (убытка) по внереализационным операциям включаются доходы, расходы и потери предприятия, не связанные с реализацией продукции:

- суммы экономических санкций и возмещения убытков, за исключением вносимых в бюджет в соответствии с законодательством;

- доходы (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году;

- убытки от стихийных действий;

- потери от списания долгов и дебиторской задолженности;

- поступление долгов, ранее списанных как безнадежные;

- доходы от сдачи имущества в аренду;

- доходы, получаемые от долевого участия в совместных предприятиях;

- дивиденды по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

- прочие расходы, доходы и потери, относимые в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.

Чистая прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после вычитания из налогооблагаемой прибыли величины налогов с учетом льгот.

Показатели прибыли являются абсолютными показателями, поэтому характеризуют абсолютный эффект хозяйственной деятельности предприятий, отражают их взаимоотношения с бюджетом и другими предприятиями.

Важным требованием хозрасчета является соизмерение эффекта от деятельности с затратами, связанными с его получением, поэтому наряду с показателями прибыли определяют также относительные показатели финансовых результатов деятельности предприятий. К ним относятся показатели рентабельности, характеризующие эффективность применения в процессе производства ресурсов и текущих затрат. В зависимости от того, какие показатели используются в расчетах, различают следующие показатели рентабельности:

1). Рентабельность производства - отношение балансовой прибыли к средней стоимости производственных фондов (основных и оборотных )

где - средняя стоимость производственных фондов. Эту рентабельность еще называют общей рентабельностью или рентабельностью предприятия. Показатель характеризует размер прибыли на один рубль производственных фондов.

2). Рентабельность реализованной продукции - отношение прибыли от реализации товарной продукции к полной ее себестоимости

Этот показатель позволяет судить, какую прибыль дает один рублю общих затрат.

3). Рентабельность основной деятельности - отношение прибыли от реализации к затратам на производство (к производственной себестоимости

Эта величина показывает, сколько прибыли дает каждый рубль производственных затрат.

Иногда для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида рассчитывают рентабельность собственного капитала и рентабельность основного капитала по формулам:

где и - среднегодовые значения соответственно собственного и основного капитала (определяются по данным годового баланса предприятия).

При статистическом изучении образования и использования, а также в анализе прибыли часто используется балансовая схема (балансовый подход). Примерная балансовая схема анализа прибыли представлена в табл.3.7. Сумма строк 1, 2, 3 составляет балансовую прибыль. Вычитая из нее сумму строк 5, 6, 7 получаем расчетную прибыль. Сумма строк 9, 10, 11, 12 это та часть прибыли, которая оставлена в распоряжении предприятия.

Табл. 3.7

Из балансовой схемы видно, что прибыль от реализации увеличилась на 120 млн. руб. по сравнению с планом, в результате чего объем балансовой прибыли возрос 6% (120:2000=0,06). Увеличение прибыли от прочей реализации на 30 млн. руб. повысило балансовую прибыль на 1,5% (30:2000=0,015). Внереализационные убытки снизили балансовую прибыль на 5,5% ((-110):2000=-0,055). Сумма этих величин (6+1,5-5,5) и составляет относительное увеличение балансовой прибыли на 2%. Аналогичный анализ можно продолжить по отношению к показателям расчетной и чистой прибыли.

Обычно в структуре балансовой прибыли промышленного предприятия, наибольший удельный вес имеет прибыль от реализации товарной продукции, поэтому основное внимание в анализе уделяется исследованию факторов, влияющих на изменение этого показателя. На рост или снижение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) по сравнению с отчетным периодом или планом влияют следующие факторы: рост или снижение отпускных цен на реализованную продукцию, тарифов на работы и услуги; изменение себестоимости реализованной продукции ; изменение ассортимента (структуры) реализованной продукции; увеличение или уменьшение количества реализованной продукции . Влияние перечисленных факторов на изменение прибыли от реализации продукции можно представить в форме индексной мультипликативной модели

а также в виде аддитивной модели для абсолютного прироста прибыли от реализации продукции

где - индекс динамики и абсолютный прирост прибыли от реализации продукции; - индексы динамики и абсолютные приросты прибыли от реализации продукции, характеризующие влияние факторов цен, себестоимости, структуры и количества реализованной продукции, соответственно; нижний индекс “0” относится к показателям плана или базисного периода; нижний индекс “1” относится к фактическим показателям цены, себестоимости и количества реализованной продукции; суммирование производится по всем видам реализованной продукции (работ, услуг). В мультипликативной модели индексы динамики рассчитываются по формулам:

где и - показатели прибыли от реализации продукции одного вида соответственно в отчетном периоде и базисном периоде (или по плану);

Величины абсолютных приростов прибыли от реализации продукции за счет влияния отдельных факторов рассчитываются как разности числителей и знаменателей соответствующих индексов

При анализе показателей рентабельности реализованной продукции или рентабельности основной деятельности

учитывают, что изменение фактического уровня рентабельности по сравнению с базисным (или плановым) происходит под влиянием факторов: изменения оптовых цен изменения себестоимости реализованной продукции изменения структуры (ассортимента) реализованной продукции. Влияние указанных факторов можно анализировать, вычислив по имеющимся в статистической отчетности данным следующие показатели:

1) рентабельность продукции по плану

2) фактическая рентабельность продукции

3) фактическая рентабельность продукции в плановых ценах

4) рентабельность продукции по плану в пересчете на фактический состав продукции

В статистической практике промышленности важное аналитическое значение имеет определение показателей рентабельности по отдельным видам продукции.