Основные характеристики риска и рисковой ситуации

В условиях рыночных отношений при наличии конкуренции и возникновении порой непредсказуемых ситуаций хозяйственная, производственная или коммерческая деятельность невозможна без рисков. Однако и отсутствие риска, т.е. опасности наступления непредсказуемых и нежелательных для субъекта предпринимательской деятельности последствий его действий, в конечном счете вредит экономике, подрывает ее динамичность и эффективность. Существование риска и неизбежные в ходе развития изменения его степени выступают постоянным и сильнодействующим фактором движения предпринимательской сферы экономики.

Опыт развития всех стран показывает, что игнорирование или недооценка хозяйственного риска при разработке тактики и стратегии экономической политики, принятии конкретных решений неизбежно сдерживает развитие общества, научно- технического прогресса, обрекает экономическую систему на застой. Создать эффективный механизм функционирования предприятия на основе концепции безрискового хозяйствования невозможно.

Нарастающий экономический кризис становится одной из причин усиления предпринимательского риска, что приводит к увеличению числа убыточных предприятий.

Можно выделить основные характеристики, присущие рисковой ситуации:

• случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;

• наличие альтернативных решений;

• возможность определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;

• наличие вероятности, как возникновения убытков, так и получения дополнительной прибыли.

Под предпринимательским понимается риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.

В зависимости от содержания и характера учитываемых последствий риск представляет собой многоаспектную категорию с экономической или финансовой позиции – как отклонение от цели и как вероятностное событие.

Наиболее распространенными характеристиками предпринимательского риска (в стоимостном выражении) выступают опасность (возможность) потерь денежных ресурсов либо получение доходов ниже ожидаемых, либо появление дополнительных расходов, сверх предусмотренных прогнозом.

При определении предпринимательского риска как категории отклонения от цели можно выделить следующие ситуации:

• возможность отклонения фактического результата (показателей) от прогнозируемого;

• угроза потери контроля над величиной доходов (расходов) в ходе реализации бизнес-плана (инвестиционного проекта, хозяйственной операции).

При этом отклонения могут быть как негативные, так и позитивные.

Если рассматривать предпринимательский риск как вероятностную категорию, то можно выделить такие присущие характеристики, как:

• риск – это события с негативными последствиями – денежные убытки, потеря ресурсов, недополучение прогнозируемой прибыли;

• риск – это событие, которое может произойти, а может и не произойти, это действие в надежде на счастливый случай;

• риск – это мера рассеивания (дисперсия) полученных в результате множественных прогнозов оценочных показателей (прибыль, рентабельность, чистый денежный поток и т.д.) рассматриваемого решения;

• риск – это вариация распределения вероятностей всех возможных последствий рискованного хода дела.

Таким образом, предпринимательский риск как вероятностная категория представляет собой стоимостное выражение события, а мера его проявления – вероятность или производные от вероятности характеристики – дисперсия, среднее квадратическое отклонение, вариация и т.д.

Обобщенными характеристиками предпринимательского риска являются:

• вид риска, определяемый на основе действующих факторов;

• степень риска как мера наступления нежелательного события и возможные его последствия;

• уровень риска (допустимый, критический, катастрофический) как соотношение степени риска (его последствий) с некоторыми базовыми показателями. За базовые показатели могут приниматься: имущественное состояние (стоимость основных фондов, оборотных активов), размер акционерного капитала, стоимость чистых активов, затраты на осуществление предпринимательской деятельности, прогнозируемый доход, чистая прибыль (чистый денежный поток).