Оценка качества прибыли
Для оценки качества прибыли с позиций воспроизводственного подхода может быть использована индексная модель А.А.Ветрова[3]. (см. Методические указания по проведению практических занятий, ч.II, с.4-8)
Данную модель можно отнести к числу традиционных подходов аналитического исследования финансовых результатов деятельности предприятия. В целом он дает правильную агрегатную оценку факторных влияний на изменение прибыли.
Однако в условиях рынка пользователям бухгалтерской информации требуется более полная информация для оценки изменяющихся условий экономической и финансовой активности предприятия. Для этих целей предлагается использовать систему специальных финансовых коэффициентов оценки качества прибыли (таблица 4.1).
Таблица 4.1 - Показатели качества прибыли
| Сигнальные показатели качества прибыли | Формула расчета | Оценка качества прибыли |
| Процентная ставка по кредитам | Совокупные издержки по кредитам / Сумма кредитов | Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли |
| Доступность заемных средств в будущем | Кредиты и займы, не погашенные в срок / Кредиты и займы, полученные в отчетном периоде | Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли |
| Состояние расчетов с кредиторами | Просроченная кредиторская задолженность / Всего кредиторская задолженность (остатки или возникло обязательство) | Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли |
| Динамика чистой рентабельности продаж | Чистая прибыль / Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг | Высокое значение свидетельствует о высоком качестве прибыли |
| Динамика произвольных (дискреционных) затрат (прочие затраты) | Прочие затраты / Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг | Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли |
| Коэффициент платежеспособности | Остаток денежных средств на начало периода + поступило денежных средств за отчетный период / Расход денежных средств | Низкое значение свидетельствует о высоком качестве прибыли |
| Коэффициент укрепления платежеспособности | - Поступило денежных средств / /Чистая прибыль | Низкое значение свидетельствует о высоком качестве прибыли |
| Производственный леверидж (рычаг) | Темпы прироста прибыли от реализации продукции / Темп прироста объема продаж в натуральном выражении | Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли |
| Финансовый леверидж (рычаг) | Темп прироста чистой прибыли / Темп прироста прибыли от реализации продукции | Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли |
| Запас финансовой прочности | Фактическая рентабельность затрат / Расчетная рентабельность затрат с учетом уровня инфляции и длительности производственно-коммерческого цикла | Низкое значение свидетельствует о высоком качестве прибыли |
| Коэффициент достаточности прибыли (предприятие имеет рентабельность выше отраслевой) | Расчетная прибыль / Чистая прибыль (расчетная прибыль = норма отраслевой рентабельности * валюта баланса) | Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли |
| Структура прибыли (рентабельности продукции) по видам продукции (работ, услуг) | Удельный вес высокорентабельной продукции в общем объеме продаж | Повышение доли рентабельных изделий свидетельствует о высоком качестве прибыли |
В эту систему включены такие важные аспекты деятельности предприятия, как платежеспособность, состояние расчетов с кредиторами, доступность заемных средств в будущем, производственный и финансовый леверидж, динамика дискреционных затрат и процентов по кредитам, а также другие показатели.
Все предлагаемые показатели оценки качества прибыли можно вычислить по типовым формам бухгалтерской отчетности организации, что важно для оперативных расчетов, а также для внешних пользователей. Для каждого показателя могут быть определены усредненные нормативы надежности, т.е. интервалы допустимых изменений.
Дата добавления: 2017-08-01; просмотров: 2346;