Библиографический список

1. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг : учебное пособие / Б.И. Алехин. - 2-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 234 с.

2. Бердникова Т.Б. Оценка ценных бумаг / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2002. – 186 с.

3. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело/ Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2002. – 175 с.

4. Берзон Н.А. Рынок еврооблигаций. Ключевые моменты / Н.А. Берзон //Журнал «Рынок ценных бумаг». - 2000. - №9.

5. Биржевое дело: учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 167 с.

6. Боровкова В. А. Рынок ценных бумаг : учебное пособие / В.А. Боровкова. - СПб.: Питер, 2006. – 137 с.

7. Буренин А.Н. Задачи с решениями по рынку ценных бумаг, срочному рынку и риск-менеджменту / А.Н. Буренин. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 181 с.

8. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: учебное пособие / А.Н. Буренин. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 128 с.

9. Воробьев П.В., Лялин В.А. Ценные бумаги и фондовая биржа / П.В. Воробьев. - М.: Филинъ, 2001. – 210 с.

10. Гусева И.А. Рынок ценных бумаг. Практические задания по курсу: учебное пособие / И.А. Гусева. – М.: Экзамен, 2005. – 243 с.

11. Ильин А.Е., Соловьева Т.Н. Практикум по рынку ценных бумаг: учебное пособие / А.Е. Ильин. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 186 с.

12. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учебное пособие / А.А. Килячков. – 2-е изд. – М.: Экономистъ, 2005. – 156 с.

13. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент: учебное пособие / Ковалев В.В. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 243 с.

14. Ковалев В.В.Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 1995. - 432 с.

15. Коупленд Том, Коллер Тим, Муррин Джек. Стоимость компаний: оценка и управление / Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1999. - 576 с.

16. Кричанский К.В. Рынок ценных бумаг: учебное пособие / К.В. Кричанский. – М.: Дело и Сервис, 2007. – 512 с.

17. Лозовский Л.Ш. Биржа и ценные бумаги / Л.Ш. Лозовский. – М. Экономика, 2006. – 277 с.

18. Международная федерация фондовых бирж (МФФБ) [Электронный ресурс] / http://www.fibv.com

19. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок / Я.М. Миркин. - М.: Перспектива, 2007. – 344 с.

20. Мишарев А.А. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие / А.А. Мишарев. – СПб. Питер, 2006. – 315 с.

21. Московская межбанковская валютная биржа [Электронный ресурс] / http://www.micex.ru

22. Московская фондовая биржа [Электронный ресурс] / http://www.mse.ru

23. Никитина В.А. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами: практическое пособие / В.А. Никитина. – М.: Экзамен, 2005. – 188 с.

24. Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange Inc.) [Электронный ресурс] / http://www.nyse.com

25. Пантелеев П.А. Рынок ценных бумаг / П.А.Пантелеев. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 164 с.

26. Российская торговая система [Электронный ресурс]/ http://www.rts.ru

27. Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки / Б.Б. Рубцов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2002. – 210 с.

28. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова. 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 2005. – 267 с.

29. Рынок ценных бумаг: учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. – 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 248 с.

30. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. Н.Т. Клещева. – М.: Экономика, 2002. – 234 с.

31. Селиванова Т.С. Ценные бумаги. Теория, задачи с решениями, учебные ситуации, тесты: учебное пособие / Т.С. Селиванова. – М.: Дашков и К, – 2006. – 163 с.

32. Тертышный С.А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа / С.А. Тертышный. – СПб.: Питер, 2004. – 156 с.

33. Толкачев А.Н. Правовое регулирование рынка ценных бумаг: учебное пособие / А.Н. Толкачев – М.: Экзамен, 2005. – 175 с.

34. Тэпман Л.Н. Риски в экономике. / Под ред. В.А. Швандра. – М.: ЮНИТИ, 2002.

35. Чалдаева Л.А. Экономика и организация фондовой биржи / Л.А. Чалдаева. – М.: Экономистъ, 2006. – 236 с.

36. Ческидов Б.М. Модели рынков ценных бумаг / Б.М. Ческидов. – СПб.: Питер, 2006. – 413 с.

37. Прогноз рынка ценных бумаг [Электронный ресурс] / http: //www. minfin.ru

38. Национальные вопросы бизнеса [Электронный ресурс] / National Assotiation of Securities Delers Inc. - http://www.nasdaq.com

39. Московская фондовая биржа [Электронный ресурс] http://birga-trade.com/vain_invest80.html

40. Московская фондовая биржа [Электронный ресурс] http://www.trader-lib.ru/books/

[1] В Японии - три крупнейших японских фондовых биржи (в Токио, Осаке и Нагое) разделены на две секции. К компаниям, акции которых обращаются по первой секции, предъявляются жесткие требования в отношении дивидендов и дохода в расчете на одну акцию, тогда как по второй секции котируются ценные бумаги небольших или новых компаний (Розенберг Д.М. Инвестиции: Терминологический словарь.-М., 1997). После трех лет котирования акций по второй секции компании могут перейти в первую секцию. На акции первой секции Токийской фондовой биржи приходится более 82 % совокупного оборота восьми японских бирж.

1 Спрэд (от англ. Spread — распространение, увеличение) — разность между лучшими ценами покупки (бид) и продажи (аск) в один и тот же момент времени.

1 Доходность к погашению (англ. Yield to maturity; YTM) — это ставка внутренней доходности денежного потока по облигации при намерении покупателя удерживать эту облигацию до погашения. Определение этого показателя позволяет инвестору рассчитать справедливую стоимость облигации. Расчет YTM аналогичен расчету IRR (ставки внутренней доходности).

1 Условия выпуска облигаций могут содержать право эмитента или держателя бумаги погасить ее досрочно по установленной цене начиная с некоторого момента времени. Например, облигация выпущена на 15 лет, через 10 лет эмитент имеет право погасить ее полностью или частично по своему усмотрению. Указанное право представляет собой встроенный в облигацию опцион. Если право досрочного погашения предоставлено эмитенту, то это значит, что держатель облигации продал эмитенту опцион колл. Если право досрочной сдачи облигации эмитенту принадлежит инвестору, это значит, что облигационер купил у эмитента опцион пут. Лицо, которое выписывает опцион, получает за это премию. В отношении встроенных опционов данная премия учитывается в доходности облигации. Поэтому в случае опциона колл облигация будет иметь более высокую доходность для инвестора по сравнению с аналогичными облигациями, но без условия досрочного отзыва. В случае опциона пут – менее доходной [http://future.forekc.ru].

1 Спот-курс – это стоимость валюты одного государства, выраженная в валютных единицах другого государства и установленная на момент совершения сделки. Обмен валютами должен состояться на второй день после заключения сделки. Кроме спот-курса существует кросс-курс - соотношение между двумя валютами, которое определяется на основе курса этих валют по отношению к какой-либо третьей валюте.

1 Тета измеряет чувствительность временной составляющей премии опциона к сокращению срока жизни опциона. Она определяется частью временной стоимости, которая амортизируется ежедневно. Например, если цена опциона 10 д.е., а его тета – 2 д.е., то следовательно, за день цена снизится на два тика и завтра он будет стоить 8 д.е. [48, 51].

1 OTM (Out- of-The Money) – мимо денег, с проигрышем – цена исполнения опциона прибыли не приносит.

ATM (At-The-Money) – при своих, без выигрыша – опцион, цена исполнения равна цене базового инструмента или близка к ней. ITM (In-The-Money) – в деньгах, с выигрышем – когда цена исполнения опциона при его немедленном исполнении приносит прибыль.