Расчет и графическое представление уровня безубыточности

Анализ безубыточности однопродуктового производства

Основой для принятия решений относительно производственной деятельности организации является рассмотрение вариантов возможных изменений рыночной ситуации и реакций на эти изменения со стороны компании. Распространенным инструментом для этого является анализ безубыточности, суть которого заключается в определении для каждой конк­ретной ситуации объема выпуска, обеспечивающего безубыточную деятельность компании.

Врезка. В литературе встречаются и другие названия анализа безубыточности, например, «метод критического объема продаж» (Крейнина, 2003), «метод определения “мертвой точки”» (Соколов, Пятов, 2000), «метод точки нулевой прибыли» (Ивашкевич, 2003), «операционный анализ» (Чернов, 2001), «маржинальный метод» (Осипенкова, 2002), «метод “затраты - объем выпуска – прибыль”» (Осипенкова, 2002), или просто «CVP-анализ»[1].

Расчет и графическое представление уровня безубыточности

Самым простым является анализ безубыточности однопродуктового производства, то есть производства, выпускающего лишь один вид продукции. В общем случае, без учета налоговых эффектов, операционная прибыль предприятия p за отчетный период формируется так:

,

где R - выручка предприятия за период в денежных единицах, ;

p - цена реализации единицы продукции;

Q - объем реализации в натуральном выражении (штук, килограмм и т.п.);

FC - постоянные затраты в денежных единицах;

VC - полные переменные затраты в денежных единицах, ;

z - удельные переменные затраты (на единицу продукции), в денежных единицах.

Таким образом,

.

Точка безубыточности Q* - это такой объем реализации продукции, который позволит компании покрыть все расходы и выйти на нулевой уровень прибыли. Точку безубыточности можно найти из уравнения:

, и следовательно, .

Еще одной важной величиной, которая характеризует структуру затрат компании, является величина вклада[2]. Вклад определяется как разница между выручкой от реализации продукции за определенный период и переменными затратами, которые понесла компании в процессе производства этой продукции. Различают величины полного вклада

и удельного вклада на единицу продукции

.

Модель зависимости рассматриваемых показателей может быть построена графически. На рисунке 5.1 изображены зависимости переменных (VC), постоянных (FC) и полных (TC) затрат от объема выпуска продукции в натуральном выражении Q. График полных затрат получен сложением в каждой точке графиков переменных и постоянных затрат. При небольшом объеме выпуска (0 < Q < Q*) график полных затрат расположен выше графика выручки, и это означает, что при таких объемах выпуска за период[3] компании не удается покрывать все убытки – на графике горизонтальной штриховкой показана зона убытков. Пересечение графиков полных затрат ТC и выручки R указывает на точку безубыточности Q*. Выпуск продукции выше этого уровня позволяет получать прибыль (зона вертикальной штриховки), причем с ростом выпуска расхождение прямых увеличивается. Расстояние между этими прямыми на графике равно величине вклада (R – TC = Cont) при каждом конкретном объеме выпуска, и с каждой единицей выпущенной продукции оно увеличивается на величину cont – величину удельного вклада.

Рисунок 5.1. График безубыточности.

Широко распространенное и весьма наглядное представление роста прибыли выше точки безубыточности приведено на рисунке 5.2. Он получен путем «поворота» (мысленного, конечно) рисунка 5.1 против часовой стрелки на угол, который позволил бы сделать прямую ТС осью абсцисс. Тогда на оси ординат будет отражаться величина «расхождения» между прямыми R и ТС, то есть величина прибыли. При выпуске ниже Q* значение на оси ординат будет отрицательным (что соответствует убыткам), а выше Q* - положительным (прибыль). Наклон этого графика к оси абсцисс будет равен удельному вкладу cont, а пересечение его с осью ординат – величине FC, что и понятно – при нулевом выпуске убытки равны величине постоянных затрат. Именно такая графическая интерпретация поможет нам в разделе 5.3.2 построить графики безубыточности многопродуктового производства.

Рисунок 5.2. Зависимость прибыли от объема выпуска.

Область

убытков

0

Q* (точка безубыточности), ед.

Область

прибыли

Объем производства Q* соответствует величине выручки R*, которую по аналогии с выпуском тоже называют точкой безубыточности, только в денежных единицах. Проделав небольшие преобразования, получим:

или иначе , (5.1)

где n - доля вклада в выручке.

Из формулы 5.1 следует вывод: чем выше доля переменных затрат в цене реализации продукта (соотношение z/p), тем выше точка безубыточности. Иными словами, чем ниже доля вклада в выручке, тем больше продукции следует произвести компании, чтобы покрыть все постоянные затраты и начать получать прибыль.

Еще один показатель исчисляют в рамках анализа безубыточности – порог безопасности. Обратимся еще раз к рисунку 5.2, из которого следует, что чем больше объем выпуска, тем выше прибыль. Чем выше объем производства, тем менее страшны предприятию колебания рыночной конъюнктуры – тем бо́льшие колебания затрат и выручки оно может безболезненно перенести, оставаясь в «зоне прибыли». Разница между реальным объемом выпуска и точкой безубыточности позволяет определить величину порога безопасности, который указывает, насколько может сократиться выпуск, прежде чем предприятие начнет нести убытки.

. (5.2)

Очевидно, что при каждом конкретном объеме выпуска свой собственный порог безопасности.

Помимо ответа на вопрос, какой уровень производства позволит покрыть все расходы и выйти на нулевой уровень прибыли, анализ безубыточности позволяет рассчитать

- сколько нужно производить продукции, чтобы предприятие не только смогло покрыть свои затраты, но и получить желаемый уровень прибыли?

- по какой цене реализовывать произведенную продукцию?

- какой уровень затрат позволит предприятию оставаться конкурентоспособным на рынке?

- объем производства, который позволит предприятию получить желаемую (целевую) величину прибыли;

- какие меры помогут компенсировать неблагоприятные изменения рыночной ситуации,

- каковы будут последствия сокращения затрат, и др.

Рассмотрим методику анализа безубыточности при решении задачи 7, который будет продолжаться в следующих разделах.

Задача 7.

Производственная компания “Заря” выпускает пельмени (однопродуктовое производство).

Управленческая проблема 1 - разработка плана работы на следующий квартал текущего года.

Плановые переменные расходы на один килограмм готовой продукции предприятия составляют z = 39 ден. ед. Постоянные расходы за квартал составят FC = 480 000 ден. ед. Отпускная цена одного килограмма пельменей планируется на уровне p = 67,5 ден. ед. Точка безубыточности

Такой объем производства позволит покрыть все затраты и выйти на нулевую прибыль. Если производство продукции за квартал не достигнет 16 842 кг, финансовый результат предприятия будет отрицательным, а деятельность убыточной.

Исходя из уровня годовой доходности, желаемой владельцами предприятия, установлен следующий уровень целевой прибыли – 100 000 ден. ед. Рассчитаем, какой объем выпуска позволит получить такую прибыль.

Изучив рыночную ситуацию и возможности собственного предприятия, руководство “Зари” запланировало объем выпуска пельменей Q на следующий квартал – 20 000 кг. При таком объеме производства уровень прибыли составит

Порог безопасности:

Гибкий бюджет компании предусматривает возможность неблагоприятной ситуации в плановом периоде, которая, возможно, приведет к росту арендной планы, и соответственно, постоянных затрат на 40 000 ден. ед. Менеджеры организации не считают возможным увеличивать отпускную цену пельменей, поскольку она определяется рынком. Наиболее простая возможность сохранить расчетный уровень прибыли – урезать переменные расходы. Какая экономия переменных расходов позволит справиться с неблагоприятной ситуацией?

Значит, предприятию следует добиться экономии переменных затрат в размере (39 – 37 =) 2 ден. ед. на 1 кг продукции.

Однако, технологи и сотрудники отдела снабжения предприятия, изучив все возможности экономии переменных расходов, пришли к выводу, что добиться экономии более чем на 1,3 ден. ед., невозможно. Какой экономии постоянных затрат потребует такая ситуация?

Следовательно, для того, чтобы компенсировать возможное увеличение арендной платы, менеджерам предприятия следует, помимо экономии переменных затрат в размере 1,3 ден. ед. на 1 кг продукции, в существующей структуре постоянных расходов найти возможность экономии 14 000 ден. ед.