Методы оценки кредитоспособности заемщика банками.
В настоящее время существует множество методов, позволяющих определить кредитоспособность предприятия-заемщика банка, к таковым в частности относятся: экспресс-оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов, оценка вероятности банкротства как результата некредитоспособности предприятия на основании Z-счета Альтмана, анализ денежных потоков предприятия и другие.
В целях оценки кредитоспособности заемщика коммерческие банки используют практически всю доступную им информацию по всем сферам финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Вопросы оценки финансового положения заемщика решаются каждым банком самостоятельно, они находят свое отражение во внутренних документах банка, в создаваемых методах и рекомендациях. В процессе деятельности банка методические материалы претерпевают определенные трансформации, совершенствуются на предмет наибольшей адаптации как к внешним, так и внутренним условиям. Несмотря на то, что любое усовершенствование приводит к упрощению либо к усложнению методического материала, конечной целью является оптимизация методов в плане практического применения.
Разнообразие заемщиков и их деление на группы в каждом банке индивидуально, здесь действует принцип объективной необходимости, невозможно по единому методу проанализировать финансовое состояние: банков, в том числе банков-нерезидентов, небанковских кредитных организаций; страховых компаний; субъектов Российской Федерации, местных органов власти; физических лиц, предпринимателей без образования юридического лица; предприятий малого бизнеса, использующих упрощенную систему налогообложения; юридических лиц (не относящихся к вышеперечисленным группам).
Оценка кредитоспособности данных заемщиков основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используется система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.
В мировой и российской банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.
I. Методика оценки финансового состояния заемщиков – юридических лиц.
Настоящая Методика применяется для оценки финансового состояния клиентов, являющихся юридическими лицами, исключая кредитные и страховые организации, при совершении операций с которыми Банк принимает на себя кредитные и иные риски.
Надежное финансовое положение заемщика является основой платеже- и кредитоспособности заемщика, т.е. способности своевременно удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредит и проценты, выплачивать заработную плату сотрудникам, вносить платежи и налоги в бюджет.
В связи с этим оценка финансового состояния заемщиков проводится в целях определения целесообразности выдачи кредита и условий его предоставления, принятия решения о реструктурирования кредита (т.е. изменения основных условий предоставления кредита), оценки принимаемых Банком рисков по каждому предоставленному кредиту и качества кредитного портфеля Банка в целом. Оценка финансового состояния производится в несколько этапов:
Таблица 2
1 этап | Экспресс-анализ основных финансовых коэффициентов. |
2 этап | Дополнительный анализ. Анализ финансовых показателей и коэффициентов, не включенных в экспресс-анализ, детализированный анализ показателей, а также анализ факторов, неподдающихся количественной оценке. Позволяет скорректировать результаты экспресс-анализа для более точной оценки финансового положения заемщика. |
3 этап | Сведение результатов анализа 1-го и 2-го этапов. Выведение заключения о финансовом положении заемщика. |
Ядро методики составляет экспресс-анализ финансового состояния заемщика – юридического лица с использованием рейтинговых значений, который позволяет классифицировать заемщиков по качеству их финансового положения и, соответственно, уровню риска взаимоотношений с ними Банка (этап 1).
Рейтинговая оценка предприятия при необходимости может быть дополнена анализом иных показателей и дополнительной информации, подтверждающих или корректирующих результаты рейтинговой оценки экспресс-анализа и причины изменения платежеспособности предприятий (этап 2).
При проведении расширенного анализа на 3-м, заключительном этапе рейтинговая оценка заемщика, полученная путем экспресс-анализа, корректируется на основании данных дополнительного анализа. После чего выводится итоговое заключение о финансовом положении заемщика.
Результатом оценки по настоящей методике является вывод о качестве финансового положения заемщика: хорошем, среднем (удовлетворительном) или плохом (неудовлетворительном) финансовом положении. Методология оценки финансового состояния предприятия основывается на проведении количественного и качественного анализа рисков.
Количественный анализ рисков предполагает оценку следующих групп риска и характеризующих их финансовых коэффициентов:
· риска неликвидности активов предприятия (коэффициенты ликвидности),
· риска снижения финансовой устойчивости предприятия (коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент обеспеченности собственными средствами),
· риска низкой рентабельности деятельности (коэффициенты рентабельности),
· риска снижения деловой активности (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности)
При проведении качественного анализа рисков рассматривается информация, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, а также сведения информационных баз данных и средств массовой информации (с корректировкой на вероятность их достоверности).
На момент рассмотрения вопроса о выдаче кредита вновь образованному юридическому лицу финансовое положение заемщика принимается «средним» в связи отсутствием прямых угроз его текущему финансовому положению.
Качеству финансового положения соответствует класс заемщика по уровню риска взаимоотношений с ними Банка:
- первоклассные- надежные клиенты, обладающих хорошим финансовым положением, кредитование которых не вызывает сомнений,
- второго класса -неустойчивые заемщики с удовлетворительным (средним) финансовым положением, кредитование которых требует взвешенного подхода;
- третьего класса -сомнительные заемщики, имеющих неудовлетворительное (плохое) финансовое положение, кредитование которых связано с повышенным риском. Вопрос о целесообразности кредитования клиентов 3 класса требует осторожного подхода. При кредитовании таких заемщиков следует уделять повышенное внимание вопросам контроля за качеством обслуживания долга, достаточности, ликвидности и возможных сроков реализации обеспечения обязательств заемщика.
II. Методика определения кредитоспособности заемщика в соответствии с "Регламентом предоставления кредитов юридическим лицам".
Для определения кредитоспособности Заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.
Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.
1. Оценка финансового состояния Заемщика.
Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.
С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.
При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.
1.1. Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:
коэффициенты ликвидности;
коэффициент наличия собственных средств;
показатели оборачиваемости и рентабельности.
I. Коэффициенты ликвидности.
Позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.
Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств (итог раздела Y баланса за вычетом строк 640 - “доходы будущих периодов”, 650 - “резервы предстоящих расходов”) может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг, при этом учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах[1].
Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:
.
Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей “краткосрочные финансовые вложения” и “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)”. Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса).
Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)”, “запасы” и “прочие оборотные активы” на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов.
II. Коэффициент наличия собственных средств К4
Показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму срок 640 “доходы будущих периодов” и 650 - “резервы предстоящих расходов”) ко всей сумме средств предприятия (стр. 700).
III. Показатели оборачиваемости и рентабельности
Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).
Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360). Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.
Оборачиваемость оборотных активов:
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
Оборачиваемость запасов:
Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.
Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.
Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5:
, или
Рентабельность деятельности предприятия К6:
, или
Рентабельность вложений в предприятие:
, или
1.2. Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.
Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
Достаточные значения показателей:
К1 - 0,1
К2 - 0,8
К3 - 1,5
К4 - 0,4 - для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли
0,25 - для предприятий торговли
К5 - 0,10
К6 - 0,06
Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений (табл. 10).
Таблица 10. Разбивка показателей на категории
Коэффициенты | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
К1 | 0,1 и выше | 0,05 - 0,1 | менее 0,05 |
К2 | 0,8 и выше | 0,5 - 0,8 | менее 0,5 |
К3 | 1,5 и выше | 1,0 - 1,5 | менее 1,0 |
К4 кроме торговли для торговли | 0,4 и выше 0,25 и выше | 0,25 - 0,4 0,15 - 0,25 | менее 0,25 менее 0,15 |
К5 | 0,10 и выше | менее 0,10 | нерентаб. |
К6 | 0,06 и выше | менее 0,06 | нерентаб. |
Следующим этапом является расчет суммы баллов (табл. 11).
Таблица 11. Расчета суммы баллов:
Показатель | Фактическое значение | Категория | Вес показателя | Расчет суммы баллов |
К1 | 0,05 | |||
К2 | 0,10 | |||
К3 | 0,40 | |||
К4 | 0,20 | |||
К5 | 0,15 | |||
К6 | 0,10 | |||
Итого | х | х |
Формула расчета суммы баллов S имеет вид:
S = 0,05 * Категория К1 + 0,10 * Категория К2 + 0,40 * Категория К3 +
+ 0,20 * Категория К4 + 0,15 * Категория К5 + 0,10 * Категория К6.
Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.
Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.
Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
1. Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных.
На этом этапе оцениваются риски:
отраслевые (состояние рынка по отрасли; тенденции в развитии конкуренции; уровень государственной поддержки; значимость предприятия в масштабах региона; риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков);
акционерные (риск передела акционерного капитала; согласованность позиций крупных акционеров);
регулирования деятельности предприятия (подчиненность (внешняя финансовая структура); формальное и неформальное регулирование деятельности; лицензирование деятельности; льготы и риски их отмены; риски штрафов и санкций; правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе));
производственные и управленческие (технологический уровень производства; риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.); риски, связанные с банками, в которых открыты счета; деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.); качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах)).
3. Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса.
Устанавливается 3 класса заемщиков:
первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:
1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности.
2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (невключительно) до 2,35 (включительно) Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности.
3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.
Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
Дата добавления: 2017-05-18; просмотров: 4527;