Вопрос 3. Понятие, состав и порядок составления общего (генерального) бюджета предприятия

Общий бюджет предприятия представляет собой систему взаимосвязанных финансовых планов и описывает ожидания менеджеров относительно продаж, расходов, направлений вложения капитала, источников финансирования деятельности и ее финансовых результатов. Общий бюджет включает два блока: операционные и финансовые бюджеты (см. рисунок).

Операционные бюджеты отражают алгоритм формирования финансового результата. Их составление начинается с планирования объема продаж и заканчивается составлением бюджета доходов и расходов (БДР) по основной деятельности. При использовании бюджетов затрат целесообразно использовать группировку затрат на постоянные и переменные. Это дает возможность выявлять взаимосвязи между планируемыми затратами, выручкой и прибылью, используя методы маржинального анализа (расчет точки безубыточности, запаса финансовой прочности и эффекта операционного рычага).

При разработке операционных бюджетов к каждому из них составляется график соответствующих денежных поступлений и выплат, отражающих специфику погашения дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии. Например, к бюджету продаж составляется график поступления денежной выручки от реализации, к бюджету прямых затрат на оплату труда – график выплаты заработной платы основного производственного персонала и т.д. Эти графики необходимы для составления бюджета движения денежных средств (БДДС), который, в свою очередь, решает задачу контроля за платежеспособностью организации в каждом интервале прогнозного периода.

Финансовые бюджеты позволяют сделать прогнозы финансового состояния организации в будущем и соответствуют основным формам финансовой отчетности. К ним относятся БДДС, БДР и прогнозный баланс. Кроме того, в состав финансовых бюджетов часто включают инвестиционный бюджет (план капитальных затрат) и кредитный план.

Сегодня именно БДДС является главным документом в системе внутрифирменных бюджетов. Если у предприятия есть БДР и смета капитальных затрат, но все доходы и расходы не увязаны друг с другом по срокам и по условиям поступления и использования, то можно говорить, что система бюджетирования на предприятии не работает. Составление БДДС призвано обеспечить сбалансированность поступлений и использования денежных средств предприятия на предстоящий период. Если в бюджете доходов и расходов в какие-то периоды могут быть запланированы убытки (в сущности, они неизбежны, если речь идет о становлении нового бизнеса или крупной техническом перевооружении производства), то в БДДС все поступления денежных средств в любое время должны превышать их использование в тот же период.

Составление основных бюджетов лучше всего начинать с БДР. Он не только показывает предполагаемую рентабельность бизнеса (а именно она чаще всего интересует высших менеджеров), но и задает структуру издержек производства. Именно здесь приходится сталкиваться с распределением затрат на переменные и постоянные, с вычислением валовой и чистой прибыли.

Блок-схема составления генерального бюджета компании

После БДР можно составить предварительный вариант БДДС. По результатам его анализа часто приходится вновь корректировать ранее составленные бюджеты, чтобы обеспечить платежеспособность компании в течение всего бюджетного периода.

И, наконец, в последнюю очередь составляется прогнозный баланс. Его статьи формируются исходя из балансового отчета за текущий год, который составляется до завершения года, с учетом операций, планируемых в предстоящем году.

Стоимость внеоборотных активов увеличивается на стоимость приобретаемых основных средств и других активов по данным инвестиционного плана и уменьшается на величину планируемых амортизационных отчислений, исходя из бюджетов общепроизводственных, управленческих и коммерческих расходов.

Запасы материалов и готовой продукции по балансу должны соответствовать бюджету запасов.

Размер дебиторской задолженности определяется по схеме:

Остаток денежных средств должен соответствовать величине конечного сальдо по бюджету движения денежных средств.

Размер кредиторской задолженности рассчитывается по схеме:

Нераспределенная прибыль увеличивается на величину чистой прибыли по бюджету доходов и расходов.

Изменение кратко- и долгосрочного заемного капитала должно соответствовать кредитному плану.

На основе финансовых бюджетов рассчитываются прогнозные финансовые показатели (оборачиваемость, ликвидность, рентабельность, коэффициенты структуры капитала). Если результирующие финансовые показатели не соответствуют целям предприятия, необходимо применить метод сценариев «что-если» для оценки последствий возможных изменений параметров бюджета.

Таким образом, процесс составления и операционных, и финансовых бюджетов всегда носит итеративный характер, то есть после разработки одного документа часто предстоит вернуться и пересмотреть предыдущий, ранее составленный, чтобы внести в него коррективы.