Вопрос 4. Методы прогнозирования финансовых показателей

При подготовке финансовых планов большую роль играет процедура прогнозирования будущих результатов деятельности предприятия. Так как исходный показатель финансового планирования – это выручка от продаж продукции, то от прогнозирования спроса зависит реалистичность всех бюджетов. Поэтому рекомендуется готовить несколько вариантов финансовых планов: пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический.

Наиболее распространены следующие методы прогнозирования:

- экспертный опрос;

- статистические методы обработки рядов динамики (регрессионный анализ – подбор вида математической функции, наиболее точно описывающей связь между статистическими данными в целях прогнозирования каких-либо тенденций);

- ситуационный анализ.

В основе методов ситуационного анализа лежат модели, предназначенные для изучения функциональных связей, когда каждому значению фактора соответствует определенное значение результирующего показателя. Эти методы призваны ответить на вопрос «что будет, если…». Аналитик варьирует значениями ряда факторов и находит значение результата (прямая задача) или по заданному значению результата пытается найти приемлемые значения факторов (обратная задача).

Наиболее простые методы ситуационного анализа:

- дерево решений (вероятностей). Построение дерева решений представляет собой разработку алгоритма действий в условиях риска. Метод основан на оценке возможных исходов в случае принятия тех или иных промежуточных решений и присвоении им вероятностей.

- прогнозирование на основе процентного изменения объема продаж – основано на предположении, что значения большинства статей баланса и отчета о прибылях и убытках изменятся прямо пропорционально объему реализации. Этот метод приемлем только для осуществления предварительных экспресс-оценок.

Вопрос 5. Оперативное финансовое планирование

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием денежных средств предприятию необходимо оперативное планирование.

Оперативное финансовое планирование включает составление платежного календаря и кассового плана. Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам.

Задачи составления платежного календаря:

- сопоставление во времени денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;

- формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков;

- анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;

- расчет потребности в краткосрочном кредите;

- расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств.

В случае превышения планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями необходимо:

перенести часть расходов на следующий календарный период;

ускорить по возможности отгрузку и реализацию продукции;

найти дополнительные источники финансирования.

Если имеется излишек денежных средств, то это говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для получения дополнительной прибыли эти денежные средства могут быть инвестированы в краткосрочные ценные бумаги.

На многих фирмах наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги в соответствии с законодательством должно уплатить предприятие, что позволяет избежать просрочек и санкций.

Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план — план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Он состоит из 4 частей:

I. поступления, где отражаются все источники поступления наличных денег в кассу (выручка от реализации за наличный расчет, коммунальные платежи и т.д.);

II. расходы, где отражаются все виды расходов наличными деньгами (заработная плата, выплаты социального характера, пенсии, выдача ссуд работникам, командировочные и хозяйственные расходы и т.д.);

III. расчет выплат заработной платы, выплат социального характера и других, где общий фонд заработной платы корректируется на величину удержаний и перечислений на банковские счета;

IV. календарь выплат заработной платы рабочим и служащим по установленным срокам (наличными деньгами)

Кассовый план должен представляться всеми предприятиями за 45 дней до начала планируемого квартала в банк, с которым фирма заключила договор о расчетно-кассовом обслуживании.