Показатели финансовой устойчивости

При анализе платежеспособности за­емщика необходим также анализ уровня рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, наличия собственных оборотных средств, соотношение темпов роста объемов продукции и темпов роста кредитов и т.д. Для их исчисления дополнительно к «Балансу предприятия» следует использовать «Отчет о прибылях и убытках», «Приложение к балансу» и другие отчетные формы.

Один из гарантов кредитоспособности – стабильная работа предприятия и высокий уровень рентабельности и оборачиваемости оборотных средств. В зависимости от кредитоспособности заемщика существенные изменения могут претерпевать и ставки, под которые выдаются кредиты. Чем выше сте­пень кредитоспособности заемщика, тем ниже риск невозврата кредитов и тем ниже проценты, под которые банк выдает их.

Для оценки возможностей заемщика погашать свои обязательства сопос­тавляются данные, имеющиеся в отчетности, об обязательствах предприятия и источниках средств для их погашения.

Устойчивое положение банка-кредитора напрямую зависит от тщательно проведенного анализа деятельности юридических лиц. Многофакторный анализ кредитоспособности потенциального ссудозаемщика, опирающийся на общие принципы разумной кредитной политики банка, позволяет свести риск невозврата кредита к минимуму.

При анализе кредитоспособности заемщиков можно использовать допол­нительные показатели (коэффициенты) к финансовой устойчивости: 1) коэффициент долга по отношению к собственным средствам = все привлеченные средства / источники собственных средств, т.е. сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных; 2) коэффициент финансирования = источники собственных средств / все привлеченные средства, чем выше значение этого коэффициента (больше 1,0), тем надежнее финансирование; 3) коэффициент задолженности = среднесрочные заемные средства + долгосрочные заемные средства / валюта баланса – нетто, величина коэффициента должна быть менее 0,6.

2.

Для определения платежеспособности клиента следует изучить как месячные доходы, так и расходы ссудозаемщика. Доходы определяются по трем направлениям: 1) доходы от заработной платы; 2) доходы от сбережений, ценных бумаг; 3) другие доходы.

К основным статьям расходов ссудозаемщиков можно отнести выплаты подоходного и других налогов, алименты, ежемесячные платежи по ранее полученным ссудам и товарам, купленным в рассрочку; выплаты по страхованию жизни и имущества, коммунальные платежи и т.д.

Один из основных показателей, определяющих возможность выдачи ссу­ды, – финансовая и социальная стабильность ссудозаемщика.

Для получения кредита заемщик представляет следующие документы, подтверждающие его платежеспособность: 1) справку с месте работы, где указывается его заработная плата по месту основной работы с указанием размера и видов удержаний, а также стажа работы в организации; 2) книжка по расчетам за коммунальные услуги, квартплату; 3) документы, подтверждающие доходы по вкладам в банках; 4) другие документы, подтверждающие доходы клиента.

На основании вышеуказанных документов проводится анализ платежеспособности заемщика.

Цель анализа платежеспособности клиента в совместном с ним определе­нии наиболее рациональных условий предоставления кредита в части его размера, сроков, организации погашения ссуды.

Направления оценки кредитоспособности физического лица-предпринимателя: 1) правоспособность и дееспособность физического лица, осуществляющего предпринимательскую деятельность без образования юридического лица; 2) назначение условия и экономическая эффективность кредитования; 3) хозяйственно-коммерческая деятельность; 4) финансовое состояние заемщика – индивидуального предпринимателя; 5) вид и качество исполнения обязательств по кредиту; 6) характер, репутация, добросовестность заемщика.

Методика обследования хозяйственно-коммерческой деятельности индивидуального предпринимателя.

1. Хозяйственная деятельность: цели и общие условия деятельности; состояние производственной базы и технологии; состояние трудовых ресурсов; состояние материально-сырьевых ресурсов; внешние факторы и угрозы.

2. Коммерческая деятельность: общая характеристика объемов и условий реализации; оценка конъюнктуры, рыночного положения, конкуренции и перспектив развития; организация снабжения; организация продажи товаров, продукции, работ, услуг.

3. Финансовая деятельность: применение правил и способов учета; политика в области использования собственных и заемных средств.

4. Управленческая деятельность: структура управления; выполнение функций управления.

Факторы, влияющие на финансовое состояние индивидуального предпринимателя-заемщика: 1) производственные факторы; 2) коммерческие факторы; 3) финансовые факторы; 3) управленческие факторы

Методика анализа финансового состояния физического лица-предпринимателя.

1. Анализ объема выручки, расходов, чистого дохода и других показателей, характеризующих хозяйственную деятельность заемщика – индивиду­ального предпринимателя в условиях применения различных систем налогообложения.

2. Оценка хозяйственных и организационно-коммерческих условий для ведения бизнеса, перспектив изменений и рисков на основе обследования деятельности индивидуального предпринимателя.

3. Анализ текущей платежеспособности и обремененности долгами.

4. Прогнозирование денежных потоков на период кредитования.

Перечень документов, необходимых для оценки кредитоспособности индивидуального предпринимателя-заемщика: 1) документы, характеризующие правоспособность и дееспособность заемщика (поручителя, гаранта, страховой организации); 2) документы, характеризующие назначение, условия, экономическую эффективность кредитования; 3) документы, характеризующие финансовое состояние заемщика – ин­дивидуального предпринимателя; 4) документы, характеризующие состояние, качество, оборотоспособность и достаточность обеспечения кредита; 5) информация, характеризующая характер, намерения, репутацию заемщика; 6) документы, характеризующие рыночное положение, перспективы развития, хозяйственную деятельность индивидуального предпринимателя.

3.

Управление кредитным риском основывается на выявлении причин невозможности или нежелания выполнять обязательства по возврату кредита и процентов по нему и определении методов снижения рисков.

Последовательность управления кредитным риском: 1) выявление риска в кредитных операциях банка; 2) составление расчета уровня риска и методов снижения рисков; 3) планирование риска; 4) лимитирование риска; 5) создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска.

Выделяют три вида кредитного риска: кредитование контрагента (заемщика), расчетный, предрасчетный.

Риск кредитования заемщика – возможность невозвращения заемщиком банку основной суммы долга по истечении срока кредита.

Расчетный риск возникает, когда осуществляется передача денежных средств или финансовых инструментов на условиях предоплаты.

Предрасчетный риск – риск того, что заемщик не выполнит своих обязательств по сделке до расчетов.

Наиболее сложный объект кредитного риска – ссудозаемщик.

Как правило, все проблемы с кредитами возникают в случае крупных фи­нансовых потерь заемщика. К ним относятся: 1) риски кредиторов и дебиторов, когда ссудополучатель несет потери по вине поставщиков либо покупателей его продукции; 2) ценовые риски, когда финансовые потери возникают в результате пони­жения цены на продукцию либо повышения цены на сырье; 3) производственные риски – риски сбоя в самом производственном про­цессе могут потребовать значительных дополнительных затрат, привести к невыполнению договорных обязательств; 4) риски неликвидности обеспечения, если в случае непогашения кредита возникает необходимость продать обеспечение, существует риск, что залог окажется неликвидным, либо продажа его затянется, либо цена продажи окажется ниже; 5) риски недостаточности обеспечения для покрытия суммы долга, процен­тов, пени и судебных издержек; 6) риски неправильного оформления залога – в этом случае заемщик может препятствовать продаже залога и погашению кредита вырученными средст­вами, могут выявиться другие залогодержатели, которые будут оспаривать права кредитора.

Оценка кредитного риска в практике осуществляется двумя основными способами – качественным и количественным. Качественный способ – словесное описание уровня риска, обычно производится составлением кредитного рейтинга. Цель качественной оценки рисков – принятие решения о возможности кредитования, приемлемости залогов и переход к определению качественных характеристик. Количественный способ можно привести на примере Инструкции Центрального банка РФ № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам». В этом документе приведены группы кредитного риска с размерами возможных потерь.

Показатели, влияющие на уровень кредитного риска: 1) срок кредита. Чем длительнее срок, тем выше риск нарушения финансо­вой устойчивости заемщика; 2) обеспечение кредита. Его отсутствие повышает кредитный риск; 3) курсовой риск. Несоответствие валюты кредита и валюты хозяйственной деятельности заемщика вызывает курсовой риск у последнего, что может повлиять на кредитоспособность заемщика.

На управление кредитным риском влияет лимитирование риска, включающее: установление (структурных лимитов, представляющих собой опреде­ленное процентное соотношение кредитов с различным уровнем риска; лимитирование кредитных рисков конкретных заемщиков; установление лимитов кредитования на различные виды кредитных операций.