Сущность и практика венчурного бизнеса

Для успеха инновации как основы малого технологического бизнеса, инновационного предпринимательства, нужны «всего лишь» три составляющих: конкурентоспособность самой инновации, знание как её коммерциализировать и финансирование для осуществления продуманной рыночной стратегии. Корифеи бизнеса США в 50^х годах прошлого века сделали великое предпринимательское открытие, «убив сразу двух зайцев» – как коммерциализировать инновации специфическим способом финансирования.

В традиционной практике кредитно-инвестиционной деятельности принято скрупулёзно просчитывать все варианты рисков при кредитовании незнакомых клиентов, поэтому в сделках всегда оговаривали величину залога и механизм возврата денег, подкрепляя это поручительством авторитетных бизнесменов. Но после войны бизнес активизировался настолько, что на многомесячное оформление кредитов просто не стало хватать времени. В США началась «предпринимательская лихорадка» огромное количество новых идей и возможностей требовали средств для развития новых фирм и фирмочек, которые росли как грибы, возглавляемые энергичными энтузиастами, вкладывающими собственные сбережения в реализацию великих замыслов, но дальше изготовления опытных образцов дело не продвигалось. Но рынок был огромен и требовал новых товаров в больших количествах.

Было и много состоятельных людей, которые активно искали, куда бы эффективно вложить деньги, вместо азартной игры в рулетку, но с гораздо большим азартом и вдохновением, играя участвовать в бизнесе, страстно ожидая успеха, пусть даже через несколько лет.

При всеобщем желании новую потребность надо было чем-то удовлетворить – появился первый мутант послевоенной кредитно-финансовой системы – венчурное финансирование (инвестирование), которое представляет собой специальный вид высокого риска, когда прямые инвестиции предоставляются в обмен на долю акций в компанию и, в принципе, могут быть ничем не обеспечены, кроме обоснованного ожидания успеха, а возмещение длительного ожидания инвесторов возможно только при продаже этой доли в поддержанном ими бизнесе.

Для системы с высокоразвитым фондовым рынком это была великая инновация, которая категорически не подходила плановой системе хозяйствования с гигантскими предприятиями и монополией государства на всё. Благодаря этой инновации в США начал бурно развиваться малый и средний бизнес, а потом в странах Европы и Азии на базе очень наглядного и успешного примера. Именно венчурное инвестирование придало ускорение научно-техническому прогрессу в США и прыжок в конкурентоспособности.

Можно учиться на ошибках других, но гораздо эффективнее учиться успеху на опыте других.