Тема 6. ПОНЯТИЕ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА

Под ликвидностью понимают способность банка обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обя­зательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов. Иными словами, ликвидность банка означает его способность трансформировать свои активы в денежные или иные платежные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств. При этом степень возможных потерь обусловливается уровнем риска активов. Средства для этого могут накапливаться заранее или приобретаться путем продажи определенных активов или по­купки пассивов.

Ликвидность банка может быть определена как запас его денеж­ных средств, сопоставленный с потребностями в них, что является довольно узким подходом; поток, при расчете которого принима­ются возможности обращения менее ликвидных активов в более ликвидные и приток дополнительных средств в виде займов и по­лученных доходов от операционной деятельности банка. В то же время понятие «ликвидность банка» (и как запас, и как поток) зна­чительно уже (так как в большей мере это внутренняя характерис­тика банка) понятия «платежеспособность».

Под платежеспособностью понимают взаимоотношения банка с его контрагентами, способность банка выполнять свои обязатель­ства перед клиентами в полной мере и в должные сроки. Ликвид­ность при этом является необходимым условием платежеспособ­ности.

Ликвидность позволяет банку выполнять его деятельность по поддержанию репутации банка как надежного контрагента; при­влечению ресурсов на более длительный срок и под более низкий процент; своевременному и полному исполнению обязательств по привлеченным средствам; предоставлению средств по приоритет­ным для банка направлениям; избежанию неприбыльной продажи активов.

Основные функции банковской ликвидности:

а) удовлетворение спроса на кредиты;

б) удовлетворение пожеланий вкладчиков изъять депозиты;

в) обеспечение доверия к банку существующих и потенциаль­
ных клиентов.

Применительно к балансу банка ликвидность означает способ­ность активов превращаться в денежные средства. Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Статьи активов коммерческого банка рас­полагаются в балансе в порядке убывания ликвидности, т.е. возмож­ности их обращения в наличность для осуществления платежей.

Возможность своевременного и полного исполнения обяза­тельств коммерческого банка зависит от его ликвидных активов. Ликвидность активов представляет собой их способность без по­терь трансформироваться в денежную наличность для погашения соответствующих обязательств. Обязательства банка складывают­ся из реальных и условных. Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депо­зитов, привлеченных межбанковских кредитов, средств кредито­ров. Условные обязательства выражены внебалансовыми пассив­ными инструментами (гарантии и поручительства, выданные бан­ком) и внебалансовыми активными операциями (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Выполнение обязательств коммерческий банк проводит при использовании следующих ликвидных средств:

денежная наличность — остатки денег в кассе и на коррес­пондентских счетах в Банке России и других коммерческих банках;

активы, которые можно быстро превратить в наличность;

межбанковские кредиты, которые при необходимости мож­но получить с межбанковского рынка или от Банка России;

другие привлеченные средства, например выпуск депозит­ных сертификатов и банковских векселей.

Одной из основных характеристик состояния ликвидности яв­ляется риск ликвидности, т.е. возможность неисполнения банком платежей по своим обязательствам в связи с несовпадением пото­ков поступлений и отчислений денежных средств по срокам и в разрезе валют. На практике риск ликвидности подразделяют сле­дующим образом:

риск несбалансированной ликвидности — возможность недо­получения дохода или уменьшения стоимости активов бан­ка в связи с неспособностью банка вовремя и с наимень­шими затратами удовлетворить потребности в денежных средствах;

риск потери платежеспособности — возможность неиспол­нения банком своих текущих обязательств вследствие разбалансировки пассивов до востребования и высоколиквид­ных активов;

риск избыточной ликвидности — возможность снижения до­ходности активов из-за избытка высоколиквидных акти­вов, сосредоточенных в низкодоходных и не приносящих доход банку инструментах.

Источниками возникновения риска ликвидности являются:

структурные источники — связанные с фактической струк­турой активов и пассивов в разрезе сроков;

риск оттока привлеченных средств;

риск непоставки или невозврата актива, связанный с реа­лизацией кредитного риска;

риск ликвидности, связанный с закрытием для банка ис­точников покупной ликвидности;

риск потери ликвидности, связанный с реализацией опера­ционного риска, т.е. ошибок в процедурах или операцион­ных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка.

Результатами реализации источников риска ликвидности явля­ются:

недополученный доход за счет сохранения резервов налич­ности в низкодоходных высоколиквидных активах;

увеличение расходов, связанных с привлечением покупной ликвидности для закрытия образующихся дефицитов лик­видности;

уменьшение собственных средств банка из-за фиксации убытков в связи с вынужденной реализацией части активов по более низкой цене для закрытия образующихся дефици­тов ликвидности.

Мероприятиями по восстановлению ликвидности на случай непредвиденного развития событий банками могут быть:

увеличение уставного капитала кредитной организации;

получение субординированных займов;

реструктуризация обязательств;

привлечение краткосрочных кредитов (депозитов);

привлечение долгосрочных кредитов (депозитов);

ограничение (прекращение) кредитования на определен­ный срок;

реструктуризация активов, в том числе продажа части активов;

сокращение либо приостановление проведения расходов, в том числе управленческих, включая (частично) заработную плату сотрудников.

Поддержание ликвидности на требуемом уровне должно осу­ществляться кредитной организацией посредством проведения обоснованной политики в области управления активными и пас­сивными операциями, вырабатываемой с учетом конкретных усло­вий денежного рынка, специфики клиентской базы, развития бан­ковских услуг. Для правильного регулирования риска ликвиднос­ти в кредитной организации должна формироваться оптимальная структура баланса, при которой по мере востребования пассивов активы могут, не утрачивая своей стоимости, своевременно пре­образовываться в денежные средства.

Таким образом, каждый коммерческий банк сталкивается с проблемой ликвидности по меньшей мере дважды: во-первых, в качестве технического исполнителя своей роли на денежном рын­ке, осуществляя платежи участников рынка друг другу; во-вторых, в качестве самостоятельного субъекта финансово-кредитной сфе­ры, получающего прибыль или убытки от своей деятельности, банк сталкивается с ликвидностью своего собственного товара — бан­ковских услуг. Следовательно, ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением наличного и безналич­ного денежного оборота по счетам своих клиентов, а отсюда — с поддержанием соответствия между активными и пассивными опе­рациями по срокам окончания обязательств, а с другой стороны — с обеспечением стабильного минимума прибыльности.