Классификация денежных потоков корпораций в современной России
№ п/п | Классификационный признак | Наименование денежного потока |
По видам хозяйственной деятельности | • Общий денежный поток • Денежный поток текущей деятельности • Денежный поток инвестиционной деятельности • Денежный поток финансовой деятельности | |
По объему обслуживания финансово-хозяйственных процессов | • Денежный поток по предприятию в целом • Денежный поток структурного подразделения (филиала, ЦФО) | |
По направлениям движения | • Входящий денежный поток (приток денег) • Исходящий денежный поток (опок денег) | |
По форме осуществления | • Безналичный денежный поток • Наличный денежный поток | |
По сфере обращения | • Внутренний денежный поток • Внешний денежный поток | |
По продолжительности | • Краткосрочный денежный поток • Долгосрочный денежный поток | |
По достаточности объема | • Избыточный денежный поток • Оптимальный денежный поток • Дефицитный денежный поток | |
По виду валюты | • Денежный поток в национальной валюте • Денежный поток в иностранной валюте | |
По предсказуемости | • Планируемый денежный поток • Непланируемый денежный поток | |
По непрерывности движения | • Регулярный денежный поток • Дискретный денежный поток | |
По оценке во времени | • Настоящий денежный поток • Будущий денежный поток | |
По методу движения | • Валовой денежный поток • Чистый денежный поток | |
По стабильности временных интервалов образования | • Регулярный денежный поток с регулярными временными интервалами • Регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами |
При формальном подходе денежные потоки разделяют на генерируемые в результате осуществления капитальных вложений при реализации инвестиционных проектов и формируемые от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Текущей считают деятельность корпорации, которая обеспечивает извлечение прибыли в качестве приоритетной цели либо не имеет целью извлечение прибыли.
Такая деятельность может быть связана с производством продукции, выполнением строительно-монтажных работ, продажей товаров, оказанием услуг, общественным питанием, заготовкой продукции, сдачей имущества в аренду и др. Поскольку текущая деятельность является главным источником получения доходов, она должна генерировать основной поток денежных средств.
Инвестиционной признают деятельность корпорации, связанную с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других эмитентов, вклады в уставные капиталы сторонних корпораций, предоставление другим корпорациями займов и т.д.).
Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности могут быть поступления от текущей деятельности в форме нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений; доходы от самой инвестиционной деятельности (эмиссия акций и корпоративных облигаций, долгосрочные кредиты банков). При благоприятной для корпорации экономической ситуации она стремится к модернизации и расширению производства, поэтому инвестиционная деятельность в целом приводит к оттоку денежных средств. В будущем они возвратятся корпорации в форме дополнительного притока денежной наличности (после успешной реализации инвестиционного проекта).
Финансовой считают деятельность корпорации, в результате которой изменяются величина и состав собственного и заемного капитала (поступления от эмиссии акций и корпоративных облигаций, предоставление другим организациям займов, погашение заемных средств, выплата процентов заимодавцам и пр.).
Сведения о движении денежных средств корпорации показывают в валюте Российской Федерации. В случае движения денежных средств в иностранной валюте формируют информацию о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к Отчету о движении денежных средств. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитывают по курсу Банка России на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируют при заполнении соответствующих показателей Отчета о движении денежных средств.
В стабильно работающих корпорациях денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность, например на погашение кредитов и займов, выплату дивидендов и процентов по эмиссионным ценным бумагам, приобретение внеоборотных активов и т.д.
Связь между текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью корпорации показана на рис. 7.2.
Рис. 7.2. Взаимосвязь между видами деятельности корпорации
Во многих корпорациях Российской Федерации текущую деятельность часто поддерживают за счет инвестиционной и финансовой деятельности, например не выделяют средства на обновление основного капитала, на достройку объектов, числящихся в составе незавершенного строительства, на реализацию инновационных проектов, что не создаст условий для будущего развития.
Представленная систематизация денежных потоков позволяет предприятиям более целенаправленно осуществлять учет, анализ, планирование и контроль денежных поступлений и выплат в течение всего финансового года.
Дата добавления: 2016-06-02; просмотров: 977;