Анализ финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности и возвратности состояния предприятия. Способность предприятия к самофинансированию.

Анализ финансового состояния. Финансовое состояние предприятия –характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и в перспективе. Финансовый анализ включает предварительный анализ, оценку финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса: анализ финанс. коэффициентов, анализ финанс. результатов, анализ коэффициентов рентабельности и деловой активности. Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия. Для выявления причин существ финансового состояния комплексный анализ деятельности предприятия анализируется динамика валюты баланса, структуры пассивов и активов и источники формирования оборотных средств, результаты финан. деятельности. Уменьшение валюты баланса за определенный период - результат снижения объема производства, что может служит одной из причин неплатежеспособности. При анализе структуры пассивов определяются соотношения между собственными и заемными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников свидетельствует о рискованной деятельности предприятия и составляющими собственных источников финансирования: выявляется обеспеченность запасов и затрат предприятия собственными источниками, также с учетом кредитных ресурсов, рассматриваются причины образования кредит. задолжен, ее удельный вес, динамика, структура, доля просроченной задолжен). По типу финанс. устойчивости можно судить о надежности предприятия с точки зрения платежеспособности. Типы финанс. устойчивости: абсолютная финанс. устойчивость (собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты), нормальное устойчивое финан. состояние (запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств, долгосрочными заемными источниками, краткосрочными кредитами и займами), кризисное состояние (запасы и затраты обеспечив источниками, т.е. предприятие наход на грани банкротства.). Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот. Платежеспособность – возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность:

Коэффициент автономии: отношение суммы собственных средств к общей сумме всех средств. Минимальное на уровне 0,5.Показывает независимость (зависимость)от заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами - наличие собственных оборотных средств в количестве достаточной для перебойной работы. Расчет-отношение величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия. Нормативное значение не ниже 0,1.

Коэффициент маневренности: рассчитыв как отношение собственных оборотных средств к величине собственного капитала, показывает какая часть собственных средств предпр находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Нормальное значение лежит в пределах -0,2-0,5.Коэффициент реальной стоимости, определяет какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, рассчитывается как отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к стоимости активов предприятия. Не ниже 0,5

Анализ ликвидности. Хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособным или краткосрочные обязательства т.е. быть ликвидными. Хозсубъект считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем краткосрочные и долгосрочные обязательства. Хозсбъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства, Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами ,срок превращения которых в денеж. форму соответствует сроку погашению обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денеж. средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный актив обрел денежную форму,тем выше его ликвидность. Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности=(НЛА+0,5БЛА+0,3МРА)/(НОС+0,5КСП+0,3ДСП). НЛА- наиболее ликвидные активы. БЛА-быстро реализуемые активы. МРА-медленно реализуемые активы. НСО-наиболее срочные обязательства. КСП-краткосрочные пассивы. ДСП-долгосрочные пассивы. Ликвидность баланса полагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозсубъект может привлекать заемные средства при условий его кредитоспособности. Показателем уровня ликвидности является показатель чистого оборотного капитала. Определяется разность текущих (оборотных)активов над краткосрочных обязательств. Чем больше превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, тем больше чистый оборотный капитал. Если хоз. субъект не обладает чистым оборотным капиталом, он не ликвиден.

Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ)показывает какую часть краткосрочной задолженности хоз.субъект может погасить в ближайшее время за счет собственной наличности. Определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко вс ей сумме краткосрочных долгов предприятия. Платежеспособность считается нормальной если этот показатель выше 0,2-0,3.Определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. КАЛ=Ден.средс и краткосроч. ценные бумаги /сумма краткосроч обязательств.

Промежуточный коэффициент ликвидности(критическая ликвидность) КПЛ=ден.средства.краткосроч.ценные бумаги,дебитор.задолж,прочие активы /сумма краткосрочн.обязательств. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебитор. задолженности. Нормальным считается соотношение 161 или КПЛ>1,но большая дебитор. Задолженность, тогда требуется соотношение КПЛ>1,5.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение всех оборотных (текущих) активов к величине краткосрочных обязательств. К(ТЛ)=оборотные активы/ краткосрочные обязательства. Нормальное значение в пределах 1.5-2 или КТЛ>2 Показывает степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами.

Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов.

Классической формой самофинансирования являются собственные средства предприятия в виде нераспределенной прибыли и амортизации. Величина прибыли выступает, как часть ден. выручки, составляющая разницу между реализованной ценой продукции(работ. услуг) и ее полной себестоимостью. После уплаты налогов и других платежей из прибыли в бюджет у предприятия остается чистая прибыль. Часть можно отправлять на вложения производственного и социального характера. Амортизация относится к расходам по обычным видам деятельности и рассматриваются как средство возмещенной основных средств, нематер и иных активов. Процесс амортизации не ведет к оттоку финансовых средств, поскольку амортизационные отчисления возмещаются после реализации продукции.

Коэффициент самофинансирования=Сс/(БА+ПС+ЗС), где СС-собственые средства предприятия, БА-бюджетные ассигнования, ПС-привлеченные средства, ЗС-заемные средства. Уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных источников инвестиций достигает 60 и более процентов от общего объема финансирования инвестиционных затрат

2 а) Модель «сущность (объект) –связи» и ее основные понятия. Атрибут и его основные характеристики. Связи, их характеристики, основные виды связей. Б) Основные функции дискретной математики в информатике.

Модель Entity-Relationship (Сущность-Связь)

В связи с наглядностью представления концептуальных схем баз данных ER-модели получили широкое распространение в системах CASE, поддерживающих автоматизированное проектирование реляционных баз данных. Основными понятиями ER-модели являются сущность, связь и атрибут.

Сущность - это реальный или представляемый объект, информация о котором должна сохраняться и быть доступна. В диаграммах ER-модели сущность представляется в виде прямоугольника, содержащего имя сущности. При этом имя сущности - это имя типа, а не некоторого конкретного экземпляра этого типа. Для большей выразительности и лучшего понимания имя сущности может сопровождаться примерами конкретных объектов этого типа.

Каждый экземпляр сущности должен быть отличим от любого другого экземпляра той же сущности (это требование в некотором роде аналогично требованию отсутствия кортежей-дубликатов в реляционных таблицах).

Связь - это графически изображаемая ассоциация, устанавливаемая между двумя сущностями. Эта ассоциация всегда является бинарной и может существовать между двумя разными сущностями или между сущностью и ей же самой (рекурсивная связь). В любой связи выделяются два конца (в соответствии с существующей парой связываемых сущностей), на каждом из которых указывается имя конца связи, степень конца связи (сколько экземпляров данной сущности связывается), обязательность связи (т.е. любой ли экземпляр данной сущности должен участвовать в данной связи).

Как и сущность, связь - это типовое понятие, все экземпляры обеих пар связываемых сущностей подчиняются правилам связывания.

Атрибут - любая характеристика сущности, значимая для рассматриваемой предметной области и предназначенная для квалификации, идентификации, классификации, количественной характеристики или выражения состояния сущности. Атрибут представляет тип характеристик или свойств, ассоциированных со множеством реальных или абстрактных объектов (людей, мест, событий, состояний, идей, пар предметов и т.д.). Экземпляр атрибута - это определенная характеристика отдельного элемента множества. Экземпляр атрибута определяется типом характеристики и ее значением, называемым значением атрибута. В ER-модели атрибуты ассоциируются с конкретными сущностями. Таким образом, экземпляр сущности должен обладать единственным определенным значением для ассоциированного атрибута.

Атрибут может быть либо обязательным, либо необязательным Обязательность означает, что атрибут не может принимать неопределенных значений (null values). Атрибут может быть либо описательным (т.е. обычным дескриптором сущности), либо входить в состав уникального идентификатора (первичного ключа).

Связь (Relationship)- поименованная ассоциация между двумя сущностями, значимая для рассматриваемой предметной области. Связь - это ассоциация между сущностями, при которой, как правило, каждый экземпляр одной сущности, называемой родительской сущностью, ассоциирован с произвольным (в том числе нулевым) количеством экземпляров второй сущности, называемой сущностью-потомком, а каждый экземпляр сущности-потомка ассоциирован в точности с одним экземпляром сущности-родителя. Таким образом, экземпляр сущности-потомка может существовать только при существовании сущности родителя.

Связи может даваться имя, выражаемое грамматическим оборотом глагола и помещаемое возле линии связи. Имя каждой связи между двумя данными сущностями должно быть уникальным, но имена связей в модели не обязаны быть уникальными. Имя связи всегда формируется с точки зрения родителя, так что предложение может быть образовано соединением имени сущности-родителя, имени связи, выражения степени и имени сущности-потомка.

Например, связь продавца с контрактом может быть выражена следующим образом:

· продавец может получить вознаграждение за 1 или более контрактов;

· контракт должен быть инициирован ровно одним продавцом.

Первый тип связи – связь ОДИН-К-ОДНОМУ (1:1): в каждый момент времени каждому представителю (экземпляру) сущности А соответствует 1 или 0 представителей сущности В. Например, работник и его ставка.

В концептуальной модели можно было бы наследовать от типа работник тип строчка в ведомости, где добавить свойство сумма зарплаты, тогда указав должность работника можно узнать какие зарплаты получают работники, занимающие или занимавшие эту должность.

Второй тип – связь ОДИН-КО-МНОГИМ (1:М): одному представителю сущности А соответствуют 0, 1 или несколько представителей сущности В.

В концептуальной модели это соответствует включению.

На основе этих двух видов связей, Вы можете составить более сложные связи.

Ключ – минимальный набор атрибутов, по значениям которых можно однозначно найти требуемый экземпляр сущности. Как правило – это первичный ключ в таблице базы данных. Теперь о внешних ключах:

Если сущность С связывает сущности А и В, то она должна включать внешние ключи, соответствующие первичным ключам сущностей А и В. Если сущность В обозначает сущность А, то она должна включать внешний ключ, соответствующий первичному ключу сущности А.

Стержневая сущность (стержень) – это независимая сущность. Например, при описании накладной, стержневой сущностью является шапка накладной.

Ассоциативная сущность (ассоциация) – это связь вида "многие-ко-многим". Например, товар в накладной – это связь с шапкой накладной и справочником наименований товара, справочником единиц измерения.

Характеристическая сущность (характеристика) – это связь вида "многие-к-одной" или "одна-к-одной" между двумя сущностями (частный случай ассоциации). Единственная цель характеристики в рамках рассматриваемой предметной области состоит в описании или уточнении некоторой другой сущности. Это что-то вроде перечисления. Например, Список поставщиков – это список указателей на отдельные записи из справочника организаций. При указании поставщика в накладной, Вы выбираете его из списка поставщиков, но реально указываете организацию из справочника организаций. Просто организация может быть и поставщиком, и покупателем, и налоговым органом, но Вам удобнее будет выбирать из более короткого списка. Обозначающая сущность или обозначение – это связь вида "многие-к-одной" или "одна-к-одной" между двумя сущностями и отличается от характеристики тем, что не зависит от обозначаемой сущности. Например, зачисление народных депутатов в разные комитеты. Один народный депутат может входить в разные комитеты.

Дискретная математика в информатике

Развитие Булева алгебра получила в виде исчисления предикатов — в котором она расширена за счет введения предметных символов, отношений между ними, кванторов существования и всеобщности. Практически каждая система искусственного интеллекта (ИИ), построенная на логическом принципе, представляет собой машину доказательства теорем. При этом исходные данные хранятся в базе данных в виде аксиом. Имеются правила логического вывода как отношения между аксиомами. Кроме того, каждая такая машина имеет блок генерации цели, и система вывода пытается доказать данную цель как теорему. Если цель доказана, то трассировка примененных правил позволяет получить цепочку действий, необходимых для реализации поставленной цели. Мощность такой системы определяется возможностями генератора целей и машиной доказательства теорем. Таким образом, было бы логично предположить, что все, что возможно реализовать на ЭВМ, можно было бы реализовать и в виде логики предикатов.

Билет №8