Аналитический подход к исследованию величин в критической точке

При анализе безубыточности используется не только графический, но и аналитический подход к отражению и обработке исходной информации о затратах и результатах деятельности предприятия.

Рис. 7.11. Результаты анализа безубыточности: определение прибыли
для различных объемов производства (продаж)

Рис. 7.12. График прибыли

В соответствии с данной моделью математическая зависимость между прибылью, объемом производства и затратами имеет следующий вид:

П_пр. = В_пр - С_пер - С_пост = (Ц_ед - с_пер) ´ В^н.е.- С_пост . (7.16)

где П_пр¾ прибыль от продаж продукции;

В_пр¾ выручка от продаж продукции;

Ц_ед¾ цена реализации единицы продукции;

В^н.е.¾ количество проданных единиц продукции, натур. ед.;

С_пост¾ общие постоянные затраты;

С_пер¾ общие переменные затраты;

с_пер¾ переменные затраты на единицу продукции.

Результатом анализа безубыточности на основе формулы (7.16) является получение значения точки безубыточности в натуральном или стоимостном выражении, определение маржинальной прибыли на единицу продукции (вклад на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли), диапазона безопасности (запаса финансовой прочности или уровня резерва прибыльности), силы воздействия операционного рычага. Как показано на рис. 7.10-7.12, критическая точка ¾ это точка, в которой суммарный объем выручки от продаж равен суммарным затратам:

В_пр = С_пер + С_пост ,

или

(7.17)

Таким образом, критической является точка с нулевой прибылью. В соответствии с формулой (7.17) точка безубыточности в натуральном выражении может быть рассчитана следующим образом:

(7.18)

где ¾маржинальная прибыль (валовая маржа) на единицу продукции.

Точка безубыточности (критическая точка, порог рентабельности, точка самоокупаемости затрат) рассчитывается как отношение постоянных затрат к маржинальной прибыли на единицу продукции и представляет собой величину объема продаж в натуральных единицах, при которой предприятие покрывает все свои затраты. Она может быть рассчитана для каждого продукта в отдельности или для совокупности продуктов (в этом случае она является некоторой усредненной величиной). В этой точке предприятие не получает прибыль, однако убытки тоже отсутствуют. Значение точки безубыточности используется как ориентир при принятии различных управленческих решений.

Анализ безубыточности позволяет выявить объем продукции , который необходимо произвести и реализовать для получения запланированной величины операционной прибыли и можно использовать как основу для оценки эффективности деятельности предприятия и планирования прибыли.

Исходя из (7.18) искомый объем производства продукции в натуральных единицах определяется следующим образом:

(7.19)

Пример 7.8.Планирование безубыточного объема продаж и прибыли. Предприятие планирует получить в следующем году прибыль в сумме 5 000 000 руб. Переменные затраты составляют 75 руб. на единицу, постоянные затраты ¾400 000 руб. за год. Определить безубыточный ( )и необходимые дляполучения заданной величины прибыли ( )объемы производства, если продажная цена ¾115 руб. за ед.

Искомые объемы реализации продукции составят:

С помощью анализа безубыточности можно установить не только критический уровень объемов производства (продаж), но и суммы постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов.

Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржинальной прибыли и объеме продаж рассчитывается следующим образом:

(7.20)

Смысл данной формулы ¾ определение максимально допустимой величины постоянных затрат, которая покрывается маржинальной прибылью при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, предприятие понесет убыток.

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции определяется исходя из заданного объема продаж, цены и суммы постоянных затрат:

(7.21)

Критический уровень цены определяется из заданного объема продаж, уровня постоянных и переменных затрат. На основе (7.17), учитывая, что в точке безубыточности П_пр =0:

(7.22)

Формула (7.22) служит отправной для расчета цены, которую требуется установить для получения запланированного размера прибыли :

(7.23)

Важным показателем является разность между плановым (фактическим) и безубыточным (критическим) объемами продаж. Эта разница носит название запаса финансовой прочности (запаса финансовой безопасности, кромки безопасности) и показывает, на сколько можно сокращать объем продаж, не неся при этом убытков, или на сколько больше товаров предприятие продает сверх объема, обеспечивающего ему достижение точки безубыточности. Чем этот запас меньше, тем рискованнее браться за производство и продажу данной продукции.

Запас финансовой прочности представляет разницу между запланированным (или фактическим) объемом продаж и точкой безубыточности :

(7.24)

Запас финансовой прочности определяется также в стоимостном выражении как разница между выручкой от продаж (плановой или фактической) и безубыточным объемом производства в стоимостных показателях.

Относительный показатель запаса финансовой прочности определяется по формуле:

(7.25)

На практике любой прогноз, включая и прогноз продаж, имеет диапазон погрешностей, величина которого, как правило, не менее 5%. Это, в свою очередь, означает, что, если запас финансовой прочности составляет лишь 5-7% планируемого объема продаж, то велика опасность недополучения прибыли при сохранении безубыточности.