Методи визначення необхідного обсягу капітальних вкладень.

Планування капітальних вкладень на підприємство включає 2 етапи:

1. Обчислення необхідного обсягу виробничих інвестицій на розрахунковий період.

2. Визначення джерел фінансування.

Встановлення необхідного обсягу виробничих вкладень залежить від економічної ситуації на ринку:

1. Ринковий попит на продукцію підприємства задовольняється повністю, і це не вимагає нарощування обсягів виробництва на даному підприємстві

В цьому випадку повинно здійснюватись лише просте відтворення оборотних фондів за рахунок амортизаційних відрахувань. Необхідний розмір капіталу визначається на основі даних про потребу в повному устаткуванні, цін на нього з врахуванням вартості вантажу.

2. Попит на продукцію підприємства є зростаючим, тому має зміст нарощування обсягів виробництва продукції, з метою збільшення приросту продукції.

В цьому випадку необхідне розширення відтворення оборотних фондів і нарощування виробничої потужності підприємства шляхом реконструкції, технічного переозброєння, розширення виробництва за попередньо розробленим проектом.

Такий проект складається за розділами:

I.Зведені техніко-економічні показники.

II.Заходи по окремим напрямам технічного, технологічного та організаційного розвитку.

III. Потреба в устаткуванні.

Для визначення необхідного обсягу капітальних вкладень в цій ситуації користуються методом прямих розрахунків за даними кошторису.

3. Попит на пропоновану підприємством продукцію різко зменшився (вона втратила конкурентоспроможність).

Підприємство повинно модернізувати виробництво для випуску нової продукції. В цій ситуації слід здійснити докорінну перебудову техніко-економічної бази підприємства.

Розрахунок необхідного обсягу капітальних вкладень проводять аналогічно попередній ситуації, але враховують значні обсяги капітальних витрат на маркетинг, дослідження, можливу диверсифікацію виробництва (нова техніка).

В умовах ринкової економіки розмір капітальних вкладень виробництва залежить

1) в ід очікуваної норми прибутку

2) від ставки банківського відсотка (якщо очікувана норма прибутку буде більше ставки банківського відсотка, то при інших рівних умовах інвестування з економічної точки зору є доцільним)

Рис. 7.1 Джерела формування фінансових коштів підприємства

3) від темпів інфляції (при довгострокових інвестиціях значно знижується майбутній реальний розмір прибутку).

4)

Ефективна реалізація вище вказаних чинників базується на виваженій державній політиці (інвестиційній):

· регулювання сфер і об’єктів інвестування;

· удосконалення системи оподаткування;

· удосконалення механізму амортизаційних відрахувань;

· підвищення ефективності приватизаційного процесу;

· забезпечення мотивації і захисту інвестиції.