Прямые зарубежные инвестиции в развивающиеся страны

Компоненты и факторы географического разделения труда

'Таблица 11.20]

Прямые зарубежные инвестиции из экономически развитых стран (в среднем за год)

Малайзия с объемом около 40 млрд долл. Из стран Центрально-Восточной Европы лиди­рующая в данном отношении Венгрия окажется лишь на 12-м месте.

С конца 40-х вплоть до конца 70-х годов приблизительно половину общемирового пото­ка ПЗИ давали США. К 1990 г. доля США со­кратилась до 15% по причине падения доллара и сохранения при этом большого дефицита те­кущего платежного баланса. К середине 90-х го­дов доля США вновь выросла до 24%. На пер­вое место по объему ежегодных ПЗИ в 1990 г. выдвинулась Япония, которая одновременно ограничивает зарубежные инвестиции в свою экономику. Однако затем ее доля вновь сокра-

тилась до 9% в середине 90-х годов, и она вновь! уступила первенство США. Но в 1999 г. на| первом месте оказалась Великобритания. Необ-| ходимо отметить, что быстрый рост ПЗИ и] изменения в их географии в 90-е годы связаны! в первую очередь с небывалым увеличением! объема международных межфирменных слия­ний и поглощений, а не с созданием предприя-f тий «с нуля».

По накопленной величине сделанных за все! время прямых инвестиций за рубежом к 1997 г.] на 1-м месте были США — около 0,9 трлн долл.,| далее идут Великобритания — 0,4 трлн долл.,| Германия — 0,3 трлн долл. и только затем Япо­ния (табл. 11.20)

Мировой рынок: результат и фактор географического разделения труда

ВЗАИМОЗАВИСИМОСТЬ В СОВРЕМЕННОМ МИРОВОМ ХОЗЯЙСТВЕ

Через посредство механизмов мирового рын­ка современное всемирное хозяйство оказыва­ется в большой степени внутренне взаимосвяза­но, и состояние экономики в одних странах отражается на благополучии и направлении экономической динамики в других. В наиболь­шей мере оказываются взаимозависимы три главных центра мировой экономики — США, страны ЕС и Япония, которые не только сильно подвержены воздействию со стороны мирохо­зяйственных процессов, но и сами могут играть определяющую роль. Менее развитые страны вынуждены подчиняться тем международным порядкам, которые складываются в ходе вза­имоотношений трех главных центров мировой экономики.

В начале 80-х годов в США в целях борьбы с инфляцией проводилась жесткая монетарная политика, но при этом применялся понижен­ный уровень налогообложения. Все это, вместе взятое, привело к сильному росту совокупного внутреннего спроса, повысило процентные став­ки и усилило доллар. Эти сдвиги вызвали резкий дефицит платежного баланса страны по теку­щим счетам. По той же самой причине эконо­мики Японии и Германии приобрели большое активное сальдо. Несбалансированность теку­щих счетов между тремя ведущими экономика­ми мира вызвала рост международных потоков капитала, поскольку Япония, Германия и другие страны с активным текущим сальдо должны бы­ли ссудить США деньги для финансирования превышения их импорта над экспортом. Цена ссудного капитала на мировом финансовом рынке резко подскочила, а вместе с ней и объ­емы выплат стран-должников. Развивающиеся страны оказались ввергнутыми в самый тяжелый за всю их историю долговой кризис, начавший­ся в 1982 г.

Подъем доллара США в начале 80-х годов и затем* его падение после 198S г. создали на ва­лютных рынках обстановку неопределенности и неуверенности, что заставило их участников вводить и все шире использовать различные ин­струменты хеджирования (т. е. страхования фи­нансовых рисков). Все это подкрепило тенден­ции дерегуляции национальных финансовых рынков, так как усилило разрыв между «ценой»

капитала на мировом рынке и на зарегулирован­ных национальных. Разрыв в уровне процент­ных ставок и сильные колебания на мировом рынке как процентных ставок, так и валютных курсов создали широкие возможности для полу­чения спекулятивных прибылей за счет отмены ограничений на международные финансовые операции.

Япония во второй половине 80-х годов, на­оборот, столкнулась со значительным ростом курса иены относительно доллара США, а также и валют других ведущих стран. Это вызвало от­носительное удорожание ее продукции на миро­вом рынке, в результате чего, например, проис­ходило устойчивое уменьшение объемов ее ав­томобильного экспорта. И хотя в тот период успешно шли продажи автомобилей с японских зарубежных предприятий, все же высокий курс иены оказывал влияние и на них, поскольку двигатели, коробки передач и электронные ком­поненты поступают из Японии. С проблемой за­вышенного курса иены Япония сталкивалась и в 90-е годы, несмотря на кризисные явления вто­рой половины десятиления. Это явилось стиму­лом к расширению производства за рубежом. Другим фактором стали протекционистские ме­ры, вводившиеся странами — импортерами япон­ской продукции, прежде всего США.

Сегодня в США действует более десяти япон­ских линий по сборке автомобилей. В Европе японские фирмы во второй половине 80-х годов построили первые два завода в Великобритании, там же в начале 90-х годов вступили в строй еще два. Благодаря своим американским заводам японским автомобилестроительным фирмам удалось завоевать во второй половине 80-х годов до 30% рынка США, однако в Европе даже в

1993 г. их доля составляла только 12,5%, а в

1994 г. снизилась до 11%. В 1994 г. японские
фирмы произвели на своих заводах, располо­
женных в США, примерно 2 млн автомобилей,
а на своих предприятиях в Европе — более
500 тыс. автомобилей. Экспорт японских авто­
мобилей в США был в начале 90-х годов меньше
объема продаж автомобилей, собранных на при­
надлежащих японцам заводах в США, но в Ев­
ропе в этот период 3/4 продаж японских автомо­
билей давал импорт.

Компоненты и факторы географического разделения труда

В середине 90-х годов около 1/4 общего объ­ема своего производства японские автомоби­лестроительные фирмы получали на своих зару­бежных филиалах, и в скором будущем этот показатель может достичь 50%. Последний авто­мобильный завод на территории Японии был построен компанией «Тоёта» в Киушу в 1992 г., и, по некоторым прогнозам, больше в самой Японии не будет строиться новых сборочных автозаводов.

В начале 90-х годов Японию по объему пря­мых инвестиций в США опередила Великобри­тания. Помимо вышеназванных причин здесь также сказалась широко распространившаяся в США и Великобритании в 80-е годы практика фирменных слияний и поглощений, имевшая целью прежде всего повышение общей эффек­тивности корпораций и решение проблем, свя­занных с конкуренцией. В континентальной части Европы и в Японии они не были столь ха­рактерны. По этой причине, а также в связи с исторической близостью двух стран эта корпо­ративная перекройка сомкнулась, что неизбеж­но выразилось также и в форме передачи корпо­ративного контроля, т. е. в ПЗИ.

Интересы ведущих центров мировой эконо­мики сталкиваются и в других сферах, хотя ры­нок автомобилей и запчастей является особенно напряженным узлом взаимных противоречий. Прежде всего это касается США и Японии, око­ло половины всего объема несбалансированнос­ти взаимной торговли которых в начале 90-х го­дов (в 1993 г. она достигла 56 млрд долл.) прихо­дилось именно на этот рынок.

В период 80-х годов между США и Японией имелись крупные противоречия в области пос­тавок американской кукурузы, между США и ЕС конфликты разгорались на рынке черной металлургии и макаронных изделий.

В начале 90-х годов значительные проблемы в экономических отношениях между США и Японией наблюдались на рынке страховых ус­луг, а также в области правительственных заку-

пок медицинского оборудования и средств те коммуникаций. В сфере страхования США стремятся к дерегуляции, как они это делают i многих других рынках, на которых фирмы CI имеют более сильные позиции. В Японии риканцы особенно сильно внедрились на рыи медицинского страхования и, наоборот, опа ются, что Япония ослабит свою жесткую ментацию деятельности японских страхови фирм и расширит доступ в эту сферу для свои страховых фирм-гигантов, которые станут курентами для США. В области госзакупок < рудования в Японии существовало законод тельное положение, по которому контракты сумму меньше чем 800 тыс. СПЗ («специальнь права заимствования» — сумма эквивалент 1,2 млн долл.) не должны проходить через циальные торги.

В целом на начало 90-х годов Япония имел довольно низкие импортные тарифы на всех > новных рынках, за исключением сельскохозяй| ственного, редки были и импортные квоть Однако при этом импорт всячески ограничивал! ся косвенным образом, что и являлось основным предметом торговых споров между Японией США. Во-первых, применялись, по мнении США, очень неопределенные требования Щ импортным товарам с точки зрения их «без-1 опасности». Во-вторых, японское правительство! открыто предпочитало закупки оборудования и| получение различных услуг от своих фирм, что! не устраивало США. Также США были против! сложившейся в Японии практики покупки ком-§ понентов крупными индустриальными компа­ниями по эксклюзивным договорам у отечест­венных поставщиков, хотя на самом деле это! можно расценивать как одну из принципиаль-1 ных особенностей японской организации про-| изводства.

Основные торговые противоречия между! США и ЕС в 90-е годы касались сельскохозяйст-1 венных рынков, защиты прав на интеллектуаль-1 ную собственность, а также рынка услуг.

РЫНОЧНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ

Важной сферой, в которой законы функци­онирования мирового рынка непосредственно влияют на географию мирового сообщества, яв­ляется также региональная экономическая меж-

государственная интеграция. В географическом отношении она, по сути, означает изменение экономической карты мира, объединение и пе­рераспределение сил и потенциалов субъектов

Мировой рынок: результат и фактор географического разделения труда

экономического взаимодействия. В то же время политическое оформление интеграции в много­сторонних соглашениях и в создании общих структур межгосударственного управления еще более усиливает процесс объективного экономи­ческого сближения стран-участниц и в результа­те ведет к значительному изменению географии международных экономических связей, а в даль­нейшем и производства.

На сегодняшний день существует целый ряд региональных интеграционных группировок разного размера и разной степени объединения национальных экономик. Из них важнейшей как по масштабу, так и по глубине интеграции является Европейский союз, объединявший до

1994 г. включительно 12 государств с населением
около 350 млн человек, к которому с 1 января

1995 г. присоединились еще 3 западноевропей­
ские страны с населением 22 млн чел. В 1991 г.
странами — членами прежнего Европейского
сообщества были подписаны Маастрихтские со­
глашения, вступившие в силу с 1 ноября 1993 г.
и имеющие целью создание валютно-экономи-
ческого и военно-политического союзов в рам­
ках ЕС. К 2000 г. вне прямого членства в ЕС
в собственно Западной Европе оставались пока
Норвегия, Исландия и таможенная уния Швей­
царии — Лихтенштейна.

Не столь интегрированной группировкой, но важной с точки зрения экономической мощи и численности населения выступает НАФТА — Североамериканское соглашение о свободной торговле, заключенное между США, Канадой и Мексикой и вступившее в силу с 1 января 1994 г. Оно охватывает регион с населением в 390 млн человек (1996).

В Латинской Америке в 1991 г. возникла группировка Меркосур, объединившая Аргенти­ну, Бразилию, Парагвай и Уругвай с численно­стью населения около 200 млн человек. С 1 янва­ря 1995 г. объявлено превращение Меркосура из зоны свободной торговли в таможенный союз, что означает не только либерализацию взаимной торговли, но и согласование единых таможенных тарифов для третьих стран. Кроме того, страны — участницы этого соглашения, помимо установ­ления свободного обмена товарами, деклариро­вали распространение его на услуги, капиталы и рабочую силу, хотя пока здесь определенные ша­ги предприняты только в плане либерализации движения капиталов. Продолжается в Америке

и развитие интеграционного процесса «вширь»: рассматривается вопрос о приеме новых членов в группировки НАФТАи Меркосур, а также ведут­ся переговоры либо об объединении последних, либо об образовании еще более крупного интег­рационного региона, в который войдут страны Северной Америки и большое число латиноаме­риканских государств.

Важной перспективной зоной интеграции в мире является Азиатско-Тихоокеанский регион, страны которого уже давно обсуждают формы более тесного многостороннего взаимодействия друг с другом. В мире существует также ряд ме­нее крупных и в той или иной мере* интегриро­ванных экономических группировок стран.

Хотя формирование региональных интегра­ционных группировок идет легче, чем многосто­ронние переговоры о снижении барьеров на мировом рынке, здесь также возникает мно­жество серьезных проблем, вытекающих из столкновения интересов стран в их экономиче­ском взаимодействии. Наиболее драматично это происходит в Европе как в отношении вступле­ния в ЕС новых стран, так и в плане изменения форм интефации в рамках самого ЕС.

В 1994 г. решался вопрос о присоединении к ЕС четырех западноевропейских стран — Авст­рии, Финляндии, Швеции и Норвегии. В пер­вых трех правящие структуры и проведенные ре­ферендумы вынесли положительное решение, тогда как референдум в Норвегии дал отрица­тельный ответ, как это уже произошло в этой стране за 22 года до этого. Также на протяжении ряда лет шло рассмотрение вопроса о включе­нии в ЕС шести восточноевропейских стран, в отношении которых ЕС принял программу их частичной интеграции в свои структуры на пер­вом этапе. Здесь уже больше препятствий к ин­теграции не со стороны желающих присоеди­ниться стран, а на уровне самого ЕС, для кото­рого принятие более слабых партнеров означает серьезные внутренние проблемы.

Одной из сфер наиболее выраженного столк­новения интересов стран — членов ЕС и всту­пающих или готовящихся к вступлению в него стран является аграрный рынок. Сельское хо­зяйство стран ЕС отличается высокими издерж­ками и, кроме того, пользуется особым отноше­нием к своим проблемам со стороны общества в силу европейских социальных традиций. В це­лях поддержки этой отрасли в ЕС проводится

Компоненты и факторы географического разделения труда

единая сельскохозяйственная политика, содержа­нием которой является поддержание повышен­ного уровня сельскохозяйственных цен путем интервенций органов ЕС на аграрных рынках (централизованных закупок сельскохозяйствен­ной продукции по гарантированным ценам), а также некоторые другие виды поддержки фер­меров. На все эти цели в начале 90-х годов ЕС расходовал более 50% своего бюджета.

Адаптация к этому механизму стран Центрально-Восточной Европы представляет большую проблему. Аграрный сектор этих стран оказался в трудной ситуации после того, как, с одной стороны, был утрачен обширный рынок бывшего Советского Союза, а с другой — резко снизились возможности государственной под­держки отрасли. Кроме того, положение усугу­бил поток дешевых импортных продуктов из ЕС, цены на которые искусственно занижаются с помощью специальной системы субсидирова­ния экспорта. Для защиты своих национальных рынков большинство государств Центрально-Восточной Европы стало применять высокие импортные тарифы на сельскохозяйственную продукцию. Также были созданы системы госза­купок сельскохозяйственной продукции по ми­нимально гарантированным ценам для после­дующей ее продажи при повышении цен или для субсидированного экспорта. Наиболее раз­витая система интервенций на аграрном рынке и субсидирования экспорта была создана в Венгрии.

Хотя последнее и напоминает механизмы, применяемые в ЕС, это не снимает проблему. Быстрое вхождение восточноевропейских стран в аграрный рынок ЕС, во-первых, означало бы автоматическое выравнивание цен на уровне еще более высоких внутренних цен ЕС, который совершенно неприемлем для менее платежеспо­собных покупателей в Центральной-Восточной Европе. Во-вторых, это стало бы непосильным бременем и для самого ЕС, который в 1992 г. и так уже провел значительное снижение уровня цен. Заметим, что в Центрально-Восточной Ев­ропе доля сельскохозяйственного населения и относительная численность крестьянских хо­зяйств значительно выше, чем в странах ЕС, что означало бы дополнительную выплату через ме­ханизм интервенций больших средств из едино­го бюджета. Поэтому рассматривавшиеся вари­анты вхождения стран Центрально-Восточной

Европы в общеевропейский рынок предпс ли специальные поэтапные программы вклн ния аграрных рынков первых в рынки ЕС и i раллельную работу по встречному преобр нию механизмов регулирования.

В сравнении с ЕС страны Центрально-1 точной Европы имели более либерализовав аграрный рынок, что соответствует пр» альным целям ВТО и вообще мирового < ства. В ЕС также наметилась выраженная денция ко все большему приведению своей рарной политики в соответствие с установк Уругвайского раунда, что в итоге поставит и. падноевропейских фермеров в общие кон рентные условия, действующие на миров рынке. В результате это облегчит и взаимн адаптацию сельскохозяйственных рынков ЕС I стран Центрально-Восточной Европы.

Противоположного типа проблемы возник в отношении интегрирования в аграрный рык ЕС новых стран-членов из Западной Европы Австрия и Скандинавские страны имели еще I лее мощные системы государственной подле ки своего сельского хозяйства. При вхождении! ЕС их должны были заменить общей един системой, что вызывало негативное отношен со стороны фермеров и поддерживающих кругов. Для решения проблемы этим была предложена значительная степень се в применении неценовых методов государствен ной поддержки фермеров, что не протик принципам современной аграрной политик ЕС. Однако подобные действия не сказали на решении Норвегии не присоединяться Евросоюзу. Перспектива отмены практикуе» крупных субсидий сельскому хозяйству — од из важнейших причин, вызвавших отри1 ный итог проведенного референдума.

Серьезные проблемы и противоречия cyii ствуют и на других рынках. В отношении при ма восточноевропейских стран особенно чительным препятствием является практикуемо! в них государственное прямое и косвенное сидирование депрессивных отраслей, пг всего черной металлургии и горнодобываюи промышленности. Хотя немногие страны трально- Восточной Европы могут себе позв лить предоставление крупных государствен* субсидий, существует ряд косвенных пу дающих тот же эффект. Поскольку это нар рыночное равновесие, то ЕС не может допу

Мировой рынок: результат и фактор географического разделения труда

такую практику в рамках единого европейского рынка. Особенно большую скрытую государст­венную поддержку предприятиям черной метал­лургии оказывало правительство Польши, кото­рое еще в 1994 г. позволяло им не платить до по­ловины налогов, от которых они не были освобождены по закону. Значительные привиле­гии отдельным отраслям и предприятиям пред­оставляло также правительство Чехии.

Не просто складываются отношения и на рынке труда. Хотя социальные аспекты фор­мально не входят в подготовленный руководя­щими органами ЕС список обязательных тре­бований, которым должны удовлетворять эко­номические механизмы в восточноевропейских странах при вхождении в ЕС, правительства этих стран не хотят исключать столь важную для себя сферу интеграции. Но в то же время соблю­дение странами Центрально-Восточной Европы всей сложной системы норм ЕС в отношении рынка труда и несение связанных с ней расходов могут оказаться тяжелым бременем для неок­репших деловых структур этих стран.

Много противоречий и трудностей возникает внутри самого ЕС в ходе его реформирования и дальнейшего углубления интеграции.

Одно из направлений модернизации ЕС — преобразование Европейской валютной систе­мы в Европейский валютный союз и переход к единой денежной единице. С 1 января 1999 г. вступил в действие Европейский экономиче­ский и валютный союз, в который из числа стран — членов ЕС вошли 11 государств — без Великобритании, Греции, Дании и Швеции. Не вошедшие в ЭВС 4 страны либо не сочли это для себя выгодным на данном этапе (Велико­британия), либо не смогли выполнить необхо­димые для вступления критерии по размеру бюджетного дефицита и инфляции. ЭВС, таким образом, существует как бы в рамках Евросо­юза. Национальные валюты стран — участниц ЭВС будут оставаться в хождении максимально до 1 января 2002 г. Новая денежная единица ев­ро до этих пор не будет представлена банкнота­ми или монетами и пока является лишь безна­личной денежной единицей. Но к 1 января 2002 г. должны быть выпущены банкноты и мо­неты, выраженные в евро, и тогда начнется 6-месячяый переходный этап одновременного об­ращения евро и прежних национальных валют в форме банкнот и монет. На этом этапе будет

происходить обмен национальных денежных знаков на евро. Наконец, 1 июля 2002 г. опре­делено как крайний срок полного перехода стран ЭВС на единую валюту во всех секторах (хотя обмен прежних банкнот на новые еще бу­дет продолжаться).

Создание ЭВС упростило пересчеты цен и тарифов во взаимной торговле и сделало ненуж­ными расходы на обмен валют, что нацелено на всемерное устранение препятствий в экономи­ческом взаимодействии стран-участниц. В связи с переходом на единую валюту помимо очевид­ных технических и организационных труднос­тей, включающих необходимость* пересчета в новую валюту всех банковских активов и пасси­вов, цен и тарифов, подготовки персонала ком­паний и населения к новому масштабу цен, между странами возникали серьезные споры. Так, для Германии было важно, чтобы новая ва­люта была не менее сильной, чем немецкая мар­ка, а для стран со слабыми валютами (например, для Италии) предметом беспокойства являлся вопрос, не будет ли переход к евроденьгам озна­чать для них скрытую девальвацию используе­мых ими денежных единиц.

Опыт показал, что опасения были не напрасны. Первоначально курс евро к доллару был установлен на уровне 115 долл. за евро, но очень быстро он упал, и в сентябре 2000 г. давали только 0,88 долл. за один евро.

Осложняют интеграцию в рамках ЕС и про­блемы, связанные с регламентированием де­ятельности ТНК. Многими в ЕС была негативно встречена идея о единоразовом налогообложе­нии ТНК только в какой-то одной стране, если материнская компания и ее зарубежные фили­алы переводят отчисления за технологию, диви­денды и проценты через национальные границы в рамках ЕС. Особенно большое беспокойство это вызвало у Бельгии, Греции, Португалии, в которых расположено много филиалов ТНК, но мало материнских компаний.

Несмотря на имеющиеся проблемы, реги­ональная интеграция демонстрирует способ­ность повышать эффективность системы взаим­ных экономических связей, и это можно видеть не только в Европе. Наиболее быстро сдвиги происходят в области торговли. Страны, образо­вавшие Меркосур, почти удвоили взаимный торговый оборот только в течение 1991— 1993 гг., сохранив при этом развитые торговые

Компоненты и факторы географического разделения труда

связи с другими регионами мира. Вступление в силу НАФТА уже в течение первого года тоже значительно изменило торговые потоки в реги­оне, увеличив относительный вес взаимной тор­говли между тремя странами по сравнению с их

торговлей с третьими странами. Это тоже изошло не только в результате простого пер пределения потоков, но и по причине возник вения новых торговых* возможностей. При эт сильно вырос экспорт Мексики в США и Кана

В целом развитие мирового рынка в послед­ний период отличается высокой степенью слож­ности и противоречивости. Расширился круг участников международных экономических свя­зей, география экономического роста становит­ся более многополярной, все большую роль играют ТНК, пронизывающие национальные экономические границы, режим которых под­держивается государствами в национальных ин­тересах, противоположность тенденций глоба­лизации и регионализации создает иерархиче-

скую многоуровневую систему, задаюи глубину межгосударственного взаимодействи небывалых масштабов достигли обороты на i нансовом рынке, наиболее трудно контролиру мом со стороны отдельных государств. В то время возрастают усилия стран по совместно^ регулированию состояния мирового рынка, выразилось в создании ВТО, в согласованна регулировании курсов валют странами «семе| ки» с середины 80-х годов, в лавинообразно росте интеграционных соглашений.