Методы экономического анализа хозяйствующих субъектов.

Метод финансового анализа - это система теоретико – познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования. Финансовый анализ проводится различными методами, позволяющими структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями деятельности организации. Выделяют неформализованные (логические) и формализованные (математизированные) методы анализа.

К числу неформализованных методов анализа относятся разработка системы показателей, метод сравнения, построение аналитических таблиц, прием детализации, различные методы экспертных оценок, методы чтения и анализа финансовой отчетности и др. Все они носят преимущественно импровизационной характер, а их применение в анализе требует творческого подхода.

Особое значение в анализе финансово – хозяйственной деятельности организации имеет разработка системы показателей. Объективное представление об организации можно составить лишь на основе некоторых индикаторов. Анализ всегда проводится с определенной целью, и от верного выбора показателей зависит степень ее достижения. От аналитика требуется комплексная оценка, что предполагает построение системы показателей, то есть «совокупности взаимосвязанных величин, всесторонне отображающих состояние и развитие анализируемого субъекта или явления».

Система показателей должна удовлетворять ряду требований, среди которых достаточность выбранных показателей для всестороннего освещения объекта анализа, (и одновременно необходимость включения в систему каждого из них) наличие содержательных и формальных взаимосвязей между показателями, проверяемость, обеспечение логического развертывания частных показателей в обобщающие, разумное сочетание абсолютных и относительных показателей и др. Построенная система обладала высокой степенью аналитичности, могла служить основой для разработки прогнозов и принятия управленческих решений.

Метод сравнения заключается в проведении процедур установления сходства и различия явлений объективной действительности. Процедура сравнения в анализе финансово – хозяйственной деятельности включает в себя выбор объектов, вида, шкал сравнения, количества и вида сравниваемых признаков, определение критериев их существенности и несущественности. При проведении сравнения важно помнить, что явления должны быть качественно сравнимы между собой, принадлежать одному классу, выражаться в одинаковых единицах измерений и т. п.

Сравнение может проводиться по одному или нескольким критериям. В первом случае используются такие методы, как сравнение план-факт, сравнение по выбранному критерию в динамике, сравнение с эталоном, ранжирование с использованием относительных показателей, специальных статистических показателей. Во втором случае (характерном для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия) многие из показателей могут быть несоизмеримыми или действовать разнонаправлено, и для их сравнения необходимо проводить процедуру ранжирования.

Построения аналитических таблиц используется на всех этапах проведения анализа финансово – хозяйственной деятельности. Основное предназначение этих таблиц – систематизация исходных данных, проведение аналитических расчетов и оформление результатов анализа. Аналитическая таблица – это форма наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления исходных данных, основных алгоритмов их обработки и полученных результатов. Аналитические таблицы дополняются текстовыми выводами, изложение которых, как правило, необходимо строить по принципу от общего к частному, то есть переходить от анализа общего итога к промежуточным итогам и отдельным показателям.

Прием детализации заключается в разложении данных, описывающих сложные явления, по отдельным признакам или составным частям. Детализация может проводиться, по центрам ответственности. Одной из важных разновидностей детализации в широком смысле (как общеэкономического метода анализа) является факторный анализ, позволяющий вычленить из общей совокупности те факторы (слагаемые, сомножители), которые имеют наибольшую значимость для исследуемого объекта или явления.

Методы экспертных оценок, наиболее часто используемые в финансовом анализе, – дельфийский метод, морфологический анализ и метод сценариев. Дельфийский метод состоит в проведении индивидуального многоэтапного опроса экспертов с последующим обобщением их оценок, касающихся перспектив развития определенного экономического субъекта. Морфологический анализ – это метод систематизированного обзора всех возможных вариантов развития элементов исследуемой системы, заключающийся в сопоставлении сценариев развития, написанных различными группами экспертов, для получения комплексного прогноза. Он основан на строгих классификациях объектов и явлений, их свойств и параметров. Метод сценариев предполагает преимущественно качественное описание возможных вариантов развития объекта анализа при допущении в том или ином сочетании заранее определенных параметров.

Методы чтения и анализа бухгалтерской отчетности весьма разнообразны и жестко не формализуемы. Можно выделить некоторые обязательные требования, позволяющие осознанно пользоваться информационным материалом, содержащимся в отчетности. Это знание принципов бухгалтерского учета, формирования основных статей отчетности, построения системы показателей и ее состава; понимание принципов и логики проведения вертикального и горизонтального анализа; знание нормативных документов в сфере учета и отчетности и др.

К «элементарным методам микроэкономического анализа» относятся метод балансовой увязки, методы процентных чисел, методы терминированного факторного анализа.

Метод балансовой увязки перенесен в финансовый анализ из бухгалтерского учета и применяется при изучении соотношения двух групп показателей, связанных между собой равными итоговыми суммами. Данный метод широко используется при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования; с его помощью также проверяется корректность расчетов при проведении факторного анализа.

Прием процентных чисел используется для оценки влияния сдвигов в структуре некоторого явления на изменение результативного показателя. Этот прием представляет собой табличную реализацию метода расчета индексов структурных сдвигов и оперирует процентными соотношениями сравниваемого и базисного значений показателей, описывающих одно и то же явление. Прием процентных чисел вследствие его простоты и наглядности считается более удобным в использовании, чем «классический» индексный метод.

Факторный анализ – это процесс выявления причинно – следственных связей, идентификации и оценки значимости участвующих в них факторов. В зависимости от характера связей речь может идти о жесткодетерминированных или стохастических моделях факторного анализа. В первом случае имеет место функциональная связь – каждому значению факторного (независимого) признака соответствует единственное не случайное значение результативного (зависимого), во втором случае – стохастическая (вероятностная) связь: каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативного. К приемам детерминированного факторного анализа, позволяющим оценить влияние того или иного фактора в жесткодетерминированных моделях, относятся прием выявления изолированного влияния факторов, дифференциальный метод, прием цепных подстановок, прием арифметических разниц, логарифмический метод, интегральный метод.

Широко распространены в анализе и методы экономической статистики: метод средних и относительных величин, метод группировки, элементарные методы обработки рядов динамики, индексный метод.

Метод средних величин используется в том случае, когда необходимо обобщение, замена множества индивидуальных значений анализируемого признака некой средней величиной, характеризующей всю совокупность явлений. Наиболее часто в микроэкономическом анализе применяются такие величины, как средняя арифметическая, средняя геометрическая и средняя хронологическая. Выбор той или иной средней зависит от типа исследуемого явления или процесса.

Метод группировки заключается в расчленении совокупности данных на группы с целью изучения ее структур или взаимосвязей между компонентами. Процесс группировки данных начинается с определения оптимального количества групп, затем устанавливаются границы интервалов. В анализе используются два основных вида группировок структурные или аналитические. Первые предназначены для изучения состава и структуры совокупности и происходящих в ней сдвигов относительно одного выбранного признака. Вторые применяются для изучения взаимосвязей между двумя или более показателями, один из которых рассматривается как результативный, остальные – как факторные. Аналитические группировки позволяют рассчитать силу связи между факторами. Однако анализ по нескольким признакам может приводить к размыванию совокупности на большое число подгрупп с малым числом наблюдений, что не позволяет обоснованно судить об этих подгруппах. Чтобы избежать этого недостатка применяют методы многомерных группировок, но вследствие высокой сложности они редко используются на уровне отдельных организаций.

Суть элементарных методов обработки рядов динамики заключается в расчете определенных количественных характеристик рядов динамики и выявлении присущих им тенденций. Динамический, или временный метод – это «совокупность значений изучаемого показателя относящихся к некоторым последовательным интервалам или моментам времени». При анализе рядов динамики рассчитываются следующие количественные характеристики: базисные и цепные абсолютные изменения уровня, базисные и цепные темпы роста, темпы прироста, среднее значение уровня ряда, среднее абсолютное изменение, средние темпы роста и прироста.

Временный ряд принимает определенную форму под воздействием нескольких групп факторов: влияний эволюционного, циклического и разового характера. Первые проявляются в наличии долговременной тенденции, свойственной данному ряду; вторые выражаются в колебании уровней ряда в силу действия конъюнктурных или сезонных обстоятельств; третьи отражают воздействие на уровни ряда форм – мажорных обстоятельств. Таким образом, тенденция временного ряда может быть представлена как сумма трендовой конъюнктурной и разовых составляющих. Выявление тренда – наиболее часто применяемая к динамическому ряду процедура. При ее проведении ставится задача элиминирования факторов, проявляющихся в других компонентах ряда. Для выявления трендовой составляющей применяются такие методы, как интуитивный, метод скользящей средней, метод наименьших квадратов и другие.

Индексный метод используется для сравнения различных значений показателя, описывающего одно и то же явление. Индексы бывают простыми и сводными (в первом случае исследуемый признак рассматривается изолированно, во втором – принимаются во внимание его связи с другими признаками анализируемого явления). В анализе используются сводные индексы, поскольку большинство экономических явлений многоаспектно и необходим учет сразу нескольких параметров, их характеризующих. С помощью индексного метода решаются такие задачи, как оценка изменения уровня явления, анализ влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя, оценка зависимости динамики среднего уровня анализируемого показателя от изменения структуры совокупности, пересчет показателей для сравнения и т. д.

Методы, разработанные в рамках математической и экономической статистики, применяются в микроэкономическом анализе для изучения стохастических связей, так как основаны на допущении о нормальном распределении случайных величин, характеризующих некоторое явление. Поэтому некорректного использования данных методов требуется проведение предварительной проверки их предпосылок. К наиболее распространенным методам изучения связей относятся корреляционный и регрессионный анализы, методы современного факторного анализа, дисперсионный анализ, кластерный анализ, различные методы обработки пространственно – временных совокупностей показателей.

К ключевым методам финансовых вычислений относятся приемы расчетов по операуиям наращивания и дисконтирования, а так же методы оценки денежных потоков.