СИНДИЦИРОВАННЫЙ КРЕДИТ

Синдицированный кредит - вид креди­та, который предоставляется двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат (консорциум), одному заемщику. Консорциум объединяет на срок свои временно свободные кредитные ресурсы с целью кредитования опре­деленного заемщика.

Банк-координатор от имени всего синдика­та ведет переговоры с заемщиком по условиям кредитного договора, обеспечивает мобилиза­цию необходимых сумм. Координатор контроли­рует предоставление кредита, его использова­ние и погашение, чтобы уменьшить банковские риски. При синдикации сумма кредитов делится между всеми ее участниками. У каждого банка имеются свои нормативы. Банк выдает кредит на одного заемщика в определенном процентном отношении к своему уставному капиталу. Напри­мер, банк может выдавать кредит на одного за­емщика в сумме, не превышающей 25% от устав­ного капитала.

Одним из определяющих моментов при заключении договора синдицированного кре­дитования является выбор применяемого за­конодательства, которым может стать как зако­нодательство страны-заемщика или кредитора, так и нейтральное для участников. Большинство синдицированных кредитов на еврорынке ре­гулируется на основании английского права, а в США - на основании американского. В другихстранах кредитный договор также заключается на основании американского или английского права. Это дает синдикату уверенность в том, что заемщик не сможет в одностороннем порядке не исполнить свои обязательства в связи с измене­нием местного законодательства.

В России взаимодействие банков и реально­го сектора экономики недостаточно эффективно и не стимулирует коммерческие банки вклады­вать средства в производство. Главные причины кроются в самих предприятиях: отсутствие про­зрачной отчетности; наличие неэффективной системы договорных отношений; риски, связан­ные со сменой собственности у экономических субъектов; отсутствие кредитных историй и т.д. К банковским факторам можно отнести низкую капитализацию российских банков, несоответ­ствие по срокам активов и пассивов, нежелание вкладывать средства в реальный сектор эконо­мики.

Особенно актуально создание синдикатов для региональных банков, которые обслуживают потребности крупнейших по российским меркам предприятий, но не имеют возможности выда­вать суммы в значительных объемах, поскольку испытывают наибольший дефицит ресурсов и имеют ограниченный капитал.