Оценка финансового потенциала организации
Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность финансовых показателей, различие в уровне их практических оценок, различную степень их отклонений от фактических значений и возникающие при этом сложности в оценке финансовой устойчивости организации, рекомендуется проводить интегральную рейтинговую оценку финансового потенциала организации.
Этот вид оценки включает в себя подготовительный и расчетный этапы.
Подготовительный этап предполагает определение набора финансовых показателей, по которым будет производиться оценка, а также определение их пороговых значений в целях отнесения их к тому или иному уровню.
На расчетном этапе производится определение значений финансовых показателей организации, характеризующих уровень финансового потенциала организации.
Для оценки ФПО выбран набор следующих показателей:
- коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии);
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент промежуточной ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- рентабельность активов;
- рентабельность собственного капитала;
- отношение объёма продаж к общим активам;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
- доля оборотных активов в структуре активов;
- эффективность использования активов для производства товаров (определяется отношением выручки от продажи товаров к валюте баланса);
- доля накопленного капитала (определяется отношением нераспределенной прибыли к валюте баланса).
Информация о границах уровня финансового потенциала организации представлены в табл. 1
Таблица 1
Оценка уровня финансовых показателей
| Показатель | Высокий уровень (А) | Средний уровень (В) | Низкий уровень (С) |
| 1. Коэффициент финансовой независимости | >0,5 | 0,3-0,5 | <0,3 |
| 2. Коэффициент текущей ликвидности | >2,0 | 1,0-2,0 | <1,0 |
| 3. Коэффициент промежуточной ликвидности | >0,8 | 0,4-0,8 | <0,4 |
| 4. Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,2 | 0,1-0,2 | <0,1 |
| 5. Рентабельность активов | >0,1 | 0,05-0,1 | <0,05 |
| 6. Рентабельность собственного капитала | >0,15 | 0,1-0,15 | <0,1 |
| 7. Отношение объёма продаж к общим активам | >1,6 | 1,0-1,6 | <1,0 |
| 8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | <0,5 | 0,7-0,5 | >0,7 |
| 9. Доля оборотных активов в структуре активов | >0,26 | 0,1-0,26 | <0,1 |
| 10. Доля накопленного капитала | >0,1 | 0,05-0,1 | <0,05 |
Результаты сопоставления полученных значений финансовых коэффициентов со шкалой, характеризующей уровни ФПО, заносятся в таблицу. Если соединить отмеченные позиции единой линией, то получается кривая ФПО, характеризующая его уровень по финансовым показателям.
Итоговую оценку уровня ФПО по финансовым показателям рекомендуется проводить экспертным путем.
Под эффективной системой управления финансами обычно понимают технологию составления плана работы организации, скоординированного по всем подразделениям или функциям. Этот план базируется на комплексном анализе прогнозов изменения внешних и внутренних параметров и получении посредством расчета экономических и финансовых индикаторов деятельности организации. Эффективная система управления финансами включает также механизм оперативно-тактического управления, который обеспечивает решение возникающих проблем и достижение заданных целей (объёмов производства, прибыли, инвестиций) с минимальными отклонениями (не более 20%).
Данный вид оценки проводится экспертным путем и предполагает отнесение организации к тому или иному уровню ФПО по следующему принципу:
- высокий уровень ФПО – наличие в организации системы бюджетного планирования;
- средний уровень ФПО – наличие в организации системы плановых отчетов;
- низкий уровень ФПО – наличие в организации системы планирования коэффициентным методом.
Последним этапом оценки ФПО является определение комплексной оценки ФПО.
Таблица 2
Характеристика уровней финансового потенциала
| Уровень ФПО | Краткая характеристика |
| Высокий | Деятельность организации прибыльна. Финансовое положение стабильно |
| Средний | Деятельность организации прибыльна, однако финансовая стабильность во многом зависит от изменений как во внутренней, так и во внешней среде |
| Низкий | Организация финансово нестабильна |
Данный этап рекомендуется проводить экспертным путем на основании значимости каждой составляющей.
Оценка финансового потенциала – необходимый этап стратегического финансового анализа, охватывающий все основные внутренние процессы.
Лекция на тему: «Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций»
План работы:
- Экономическая сущность понятия банкротства
- Анализ зарубежных методик оценки угрозы банкротства
- Анализ угрозы банкротства по российским методикам
Дата добавления: 2016-02-20; просмотров: 1643;