СПЕЦИФИКА РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО ИНСТИТУТА КАК ОСНОВЫ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ

Отсутствие гибкости, динамичности, способности четко выявлять угрозы экономической ситуации порождают кризисные явления в экономике, имеющие тяжелые последствия. Данные недостатки в системе экономической безопасности можно устранить путем развития финансового института экономики, аккумулируя денежные потоки в те сферы экономики, которые способны эффективно отреагировать на появляющиеся экономические угрозы.

Финансовые институты обеспечивают перемещение инвестиционных ресурсов «от собственников к заемщикам» и «организуют» торговлю финансовыми активами и обязательствами между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. В экономической литературе в составе инвестиционного механизма среди наиболее важных элементов рассматривается такой финансовый институт как фондовый рынок.

Основными проблемами неустойчивой безопасности национального фондового рынка являются:

• политические (отрыв политических деклараций от социально-экономических реалий; отсутствие национальной доктрины раз-вития фондового рынка);

• экономические (разбалансированность инвестиционного спроса и фондового предложения на макро- и мезоуровнях; отрыв динамики рыночной капитализации акций от их фундаментальной стоимости, диспропорциональность развития рынка Центра и регионов);

• социальные (слабая мотивация инвестиционной активности среднего и малого бизнеса, населения; финансовая безграмотность отечественных потенциальных инвесторов);

• информационные (недостаточная прозрачность, отсутствие статистики);

• организационно-технические (отсутствие необходимого объема и плотности технической, функциональной периферийной инфраструктуры; не проработанность стандартов и регламентов фондовых операций на вторичном рынке ценных бумаг, не обращающихся на организованном фондовом рынке).

Устранение этих проблем требует гармонизации развития рынка национальных и региональных эмитентов; комплексного подхода к развитию внутреннего массового фондового рынка; активизации развития рынка ценных бумаг в периферийных регионах; сбалансированности внешнего проявления всеобщего интереса к национальному рынку ценных бумаг в форме ежедневного мониторинга фондовых индексов акций национальной эмитентов, обращающихся на биржах, и завуалированности внутреннего содержания истинных факторов динамики капитализации их рыночной стоимости; актуализации Интернет-трейдинга ценных бумаг муниципальных образований. для этого необходимо решить ряд задач модернизации безопасности института национального фондового рынка, среди которых первостепенную важность имеют следующие:

1) осуществление с использованием акций и облигаций структурной перестройки народного хозяйства путем перемещения капиталов в отрасли, обеспечивающие наибольшую доходность за счет высокой рентабельности;

2) демократизация характера инвестиционного процесса на основе предоставления массовой возможности приобретения ценных бумаг каждому потенциальному инвестору;

3) создание на основе Интернета в режиме реального времени технологии мониторинга фондовых операций и динамики курсов ценных бумаг региональных эмитентов во всех субъектах РФ для реального отражения инвестиционной активности региональной экономики и состояния регионального финансового рынка.

При этом целесообразной представляется реализация основных направлений стратегической перестройки фондового рынка, включая переформатирование модели развития национального фондового рынка с центростремительной на центробежную; смену приоритетов развития национального рынка от встраивания в мировое пространство до выстраивания самостоятельной системы горизонтального взаимодействия региональных фондовых рынков внутри страны, активизацию региональных рынков ценных бумаг, актуализацию оценки эффективности региональной экономики на основе роста его фондового потенциала, выпуск новых видов ценных бумаг

В целом алгоритм стратегии безопасности института национального фондового рынка может включать:

1) выбор модели развития национального рынка и взаимодействия Центра и регионов;

2) разработку национальной доктрины развития национального фондового рынка;

3) определение моделей и формирование программ развития фондовых рынков регионов;

4) разработку стратегии тактики сбалансирования инвестиционного спроса и фондового обеспечения отраслей и регионов;

5) развитие региональной институциональной инфраструктуры рынка;

6) разработку стандартов всех фондовых операций;

7) разработку единой методики и системы моделей оценки ценных бумаг;

8) финансовое проектирование новых видов ценных бумаг - коммунальных акций, образовательных облигаций, акций отраслевого роста, потребительских векселей специальных цен и др.

Таким образом, система финансовой безопасности это не только совокупность эффективно взаимодействующих между собой институтов, но и набор отдельных институциональных подсистем безопасностей, построение которых способствует совершенствованию системы финансовой безопасности в современных условиях.

В частности модернизация рынка ценных бумаг способствует созданию эффективной системы безопасности института фондового рынка.

Совершенствование системы безопасности данного института позволяет создать плацдарм для прогнозирования возникающих угроз безопасности национальной экономики, способствует выявлению дисбаланса между отраслями экономики и капиталом. Создавая возможности для прогнозирования экономических угроз, институт фондового рынка повышает систему экономической безопасности, так как прогнозирование позволяет разработать систему минимизации последствий угроз экономике.

Также следует отметить, что в результате экономических преобразований в сложившейся системе экономической безопасности возникают диспропорции, данная система оказывается не в состоянии своевременно реагировать на экономические угрозы, в результате чего возникает деструкция системы, провоцирующая кризисные явления.

Выявлению основных причин данной диспропорции способствует кризис экономической системы.

Кризис дает сигнал об опасности для дальнейшего развития системы в определенном направлении, о необходимости принятия конкретных мер, для снятия назревших противоречий.

Глубокий экономический и финансовый кризис глобальной экономики - фактор, благоприятствующий переходу к эффективной системе финансовой безопасности, инициирующий разрешение проблем системы.

Глобальный кризис оказывает непосредственное и сильное воздействие на финансовый институт экономики. В свою очередь финансовый сектор оказывает значительное влияние на остальные экономические институты. Происходит трансформация всех межинституциональных взаимоотношений, основным трендом их становится усиление, с одной стороны, межинституциональной дивергенции, с другой - доминанты финансовых институтов над институтами реального сектора. Наглядно ослабление межинституциональных взаимосвязей проявляется в уменьшении общих объемов кредитования институтов реального сектора экономики, сокращении его инвестиционного потенциала, значительного уменьшения отдельных видов кредитов (ипотечный кредит), что наносит удар по строительной индустрии как институту реального сектора экономики. Наряду с этими процессами развертывается масштабная государственная помощь финансовым институтам экономики, институтам реального сектора поддержка со стороны государства предоставляется не конгруэнтно его значимости и необходимости решать возникшие проблемы, т.е. фактически по остаточному принципу Глобальный кризис обостряет имеющиеся противоречия между финансовыми институтами и институтами реального сектора экономики, обнажает сложившиеся диспропорции между ними, подтверждает (или опровергает) эффективность функционирования каждого из институтов экономики, сбалансированность и результативность их межинституционального взаимодействия, показывает приоритеты госрегулирования данных институтов и связей между ними в зависимости от цикличности развития и создает плацдарм для модернизации системы финансовой безопасности.

Одним из основных направлений совершенствования системы финансовой безопасности является создание платформы для прогнозирования возникающих угроз безопасности национальной экономики.

В последние десятилетия мировая экономика существенно изменилась, приобрела новые свойства. Соответственно этому, классический экономический анализ в полной мере уже не может адекватно описывать макроэкомическую ситуацию. В частности, возникают сложности с прогнозированием сроков наступления и последствий глобальных финансовых и экономических кризисов.

Для формирования подобных прогнозов необходим учет дополнительных значимых факторов, которые модифицируют существующие методы описания и прогнозирования экономической ситуации, делая их в большей степени соответствующим реальности.

Развитие системы индикаторов кризисов посредством анализа институциональных показателей позволит сделать существующую систему финансовой безопасности государства более устойчивой и эффективно функционирующей.

Естественно, развитие системы индикаторов кризисов является не единственным направлением совершенствования системы финансовой безопасности. На наш взгляд, необходимо обратить внимание на развитие финансовых институтов государства для обеспечения развития системы финансовой безопасности.

Просматриваются три основные группы ресурсов, которые могли 6ы обеспечить качественный рост системы финансовой безопасности путем совершенствования финансовых институтов. Первая - средства населения и частного сектора, вторая - средства государства, специальных фондов и квазигосударственных структур, третья - недокапитализированные активы.

Другим направлением совершенствования финансовых институтов являются финансовые супермаркеты, о необходимости, создания которых так много говорили и писали в последнее время.

В результате вступления России в ВТО на рынок придут крупнейшие западные финансовые структуры и начнется процесс конкурентного вытеснения или поглощения мелких финансовых институтов. В связи с этим российским финансовым институтам необходимо осуществить процесс объединения и развития розничного направления для того, чтобы выжить и сохранить конкурентоспособность. Это обосновывает появление финансовых супермаркетов в России.

Развитие института финансового супермаркета позволит не только повысить эффективность функционирования финансовой системы, даст конкурентные преимущества (расширение клиентской базы, увеличение лояльности потребителей и др.), но и позволит использовать данный институт как системообразующее звено в формировании системы финансовой безопасности.

Контрольные вопросы

1. Раскройте понятие «финансовая безопасность» страны.

2. Назовите основные угрозы финансовой безопасности в современных условиях.

3. Какова роль финансовой системы в национальной безопасности страны?

4. В чем проявляется сущность и специфика финансового института?