Основной и оборотный капитал организации

Понятие основного капитала. Понятие и классификация основных средств. Оценка стоимости основных средств. Амортизация основных средств. Источники финансирования капиталовложений.

Понятие нематериальных активов организации. Классификация нематериальных активов. Оценка нематериальных активов. Амортизация нематериальных активов.

Понятие оборотного капитала. Общее понятие и классификация оборотных средств организации. Функции оборотных средств. Состав и структура оборотных средств. Показатели эффективности использования оборотных средств. Определение потребности организации в оборотных средствах.

Основной капиталхарактеризует ту часть используемого предприятием капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов. В состав внеоборотных активов организации входят: основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.

Основные средства – это имущество, используемое в качестве средств труда при производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг) либо для управленческих нужд фирмы в течении периода, превышающего 12 месяцев. При принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве основных средств необходимо единовременное выполнение следующих условий:

а) использование в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

б) использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

в) организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;

г) способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

В зависимости от отраслей народного хозяйствования основные фонды делятся на основные производственные фонды промышленности, сельского хозяйства, лесного хозяйства, строительства, транспорта, торговли и др.

В зависимости от назначения основные фонды делятся на основные производственные и основные непроизводственные фонды. К основным производственным относятся те средства труда, которые непосредственно участвуют в производственном процессе (машины, оборудование, станки и др.) и создают условия для его нормального осуществления (производственные здания, трубопроводы, электросети и др.) и служат для хранения и перемещения предметов труда. Основные непроизводственные фонды – это основные фонды, которые непосредственно не участвуют в производственном процессе (жилые дома, детские сады и ясли, школы, больницы и др.), но находящиеся в ведении промышленных предприятий.

По степени использования различают основные средства, находящиеся в запасе, в эксплуатации, на консервации, в стадии достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации.

В зависимости от принадлежности основные фонды подразделяются на собственные (или находящиеся в оперативном управлении) и арендованные.

Основные производственные фонды в зависимости от степени их воздействия на предмет труда подразделяются на активные и пассивные. К активным относятся, такие основные фонды, которые в процессе производства непосредственно воздействуют на предмет труда, видоизменяя его (машины и оборудования, измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства). Все остальные основные фонды можно отнести к пассивным, так как они непосредственно не воздействуют на предмет труда, а создают необходимое условие для нормального протекания производственного процесса (здания, сооружения и др.)

По видам основные фонды делятся на здания, сооружения, передаточные хозяйства, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты и приспособления, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, прочие основные фонды.

Различают первоначальную, остаточную и восстановительную стоимость. Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.

Коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам. Восстановительная стоимость – это стоимость воспроизводства основных фондов в современных условиях (при современных ценах, современной технике и т.д.). При принятии решения о переоценке по таким основным средствам следует учитывать, что в последующем они переоцениваются регулярно, чтобы стоимость основных средств существенно не отличалась от текущей (восстановительной) стоимости.

Если в результате переоценки стоимость основных средств увеличилась, то сумма зачисляется в добавочный капитал. В ходе переоценки возможно увеличить стоимость тех основных средств, которые ранее были уценены. Тогда сумма дооценки, равная сумме предыдущей уценки, учитывается в составе внереализационных доходов. Превышение суммы дооценки над суммой уценки включается в состав добавочного капитала. Если в результате переоценки стоимость основных средств уменьшилась, то сумма уменьшения относится на нераспределенную прибыль (непокрытый убыток). В ходе переоценки возможно уменьшить стоимость тех объектов основных средств, которые ранее были дооценены. Тогда сумма уценки, равная сумме предыдущей дооценки, уменьшает добавочный капитал. Превышение суммы уценки над суммой дооценки относится на нераспределенную прибыль (непокрытый убыток). На стоимость основных средств, по которой они числятся в налоговом учете, переоценка не влияет. Увеличилась в результате "бухгалтерской" переоценки стоимость основных средств или уменьшилась, в налоговом учете амортизация начисляется в том же порядке и в тех же суммах, что и до переоценки. Если стоимость основных средств в результате переоценки уменьшится, их лучше переоценить (уменьшается налог на имущество). Амортизацию же в налоговом учете начисляется исходя из прежней стоимости основных средств. Следовательно, несмотря на то, что в бухгалтерском учете первоначальная стоимость основных средств стала меньше, сумма налога на прибыль не возрастет. Если в результате переоценки стоимость основных средств должна увеличиться, их лучше не переоценивать. После переоценки налог на имущество возрастает, а амортизационные отчисления не увеличиваются. Кроме того, стоимость основных средств в бухгалтерском и налоговом учете будет различаться (возникает необходимость вести по ним дополнительные регистры налогового учета).

Таким образом, стоимость объектов основных средств погашается посредством начисления амортизации. В связи с этим возникает вопрос об остаточной стоимости, которая определяется вычитанием из первоначальной стоимости амортизации основных средств. Начисление амортизации в бухгалтерском учете объектов основных средств производится одним из следующих способов: линейный способ; способ уменьшаемого остатка; способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Годовая сумма амортизационных отчислений определяется:

при линейном способе - исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;

при способе уменьшаемого остатка - исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством Российской Федерации;

при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и соотношения, в числителе которого число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока полезного использования объекта;

при способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

С точки зрения налогового учета начисление амортизации осуществляется одним из следующих методов:

1) линейным методом;

2) нелинейным методом.

Линейный метод начисления амортизации применяется к зданиям, сооружениям, передаточным устройствам, входящим в восьмую - десятую амортизационные группы, независимо от сроков ввода в эксплуатацию этих объектов. К остальным основным средствам налогоплательщик вправе применять как линейный, так и нелинейный метод. Выбранный налогоплательщиком метод начисления амортизации не может быть изменен в течение всего периода начисления амортизации по объекту амортизируемого имущества.

При выборе способа начисления амортизации инвестор руководствуется желанием вернуть вложения в основные средства в самый короткий срок, т.к. все амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) и возмещаются из выручки от продажи товаров. Следовательно, амортизационные отчисления, с одной стороны, являются элементом текущих эксплуатационных затрат и участвуют в формировании прибыли предприятия, а с другой – выступают налоговыми вычетами, позволяющими исключить из налогооблагаемой базы определенную часть доходов организации.

Амортизационные отчисления являются объектом финансового планирования, т.е. включаются в доходный раздел финансового плана предприятия. Для определения суммы этих отчислений можно пользоваться как методом прямого счета, так и аналитическим методом.

При использовании метода прямого счета сумма амортизационных отчислений (А) определяется по формуле:

n С_Бi ´ H_i

А = S ----------------, (1)

i=1 100

где С_{Бi –} балансовая стоимость i–го объекта (или их группы);

H_i – норма амортизации по объекту i–го вида, %;

n- количество объектов (или их групп), по которым начисляется амортизация (i= 1, 2, 3..., n).

При использовании аналитического метода сначала исчисляется средняя стоимость амортизируемых основных средств на планируемый период (С_ос) по формуле:

В ´ К В₁(12 – К)

С_ос = С_б + -------------- - ------------------, (2)

12 12

где С_б – балансовая стоимость основных средств организации на начало расчетного периода;

В – стоимость вводимых в эксплуатацию основных средств в планируемом периоде;

В₁ – стоимость выбывающих из эксплуатации основных средств в планируемом периоде;

К – число полных месяцев функционирования основных средств в планируемом периоде (в 1 квартале берется 10,5 мес., во 2 – 7,5 мес., в 3 – 4,5 мес., в 4 – 1,5 мес.);

(12 – К) – число месяцев, остающихся до конца года после выбытия основных средств.

Среднюю стоимость основных средств, амортизируемых в плановом году, умножают на среднюю фактическую норму амортизации (Н_ф), которая сложилась по отчету предприятия за базовый год:

С_ос ´ Н_ф

А = -----------------------. (3)

Определенную расчетным путем сумму амортизационных отчислений включают в бюджет доходов и расходов предприятия (организации) на предстоящий год. Аналитический метод расчета (в отличие от метода прямого счета) более прост в использовании, но дает менее точный результат, так как расчет ведется не по каждому инвентарному объекту, а по всем основным средствам организации.

Источники финансирования капитальных вложений предприятия - инвестора могут быть сформированы за счет:собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов; заемных финансовых средств; привлеченных финансовых средств, полученных от продажи акций, паевых и иных взносов членов трудовых коллективов, граждан и юридических лиц; денежных средств, централизуемых объединениями предприятия в установленном порядке; средств внебюджетных фондов; средств Федерального бюджета, предоставляемых на безвозвратной и возвратной основе; средств бюджетов субъектов РФ; средств иностранных инвесторов.

Планирование источников финансирования капитальных вложений осуществляется на основе сметной стоимости строительства с определения собственных средств, которыми может располагать инвестор. Рассмотримисточники финансирования капитальных вложенийболее подробно.

1. Собственные финансовые ресурсы организации предприятия включают первоначальные взносы учредителей в момент организации и часть денежных средств, полученных в результате его хозяйственной деятельности. Собственные источники финансирования капитальных вложений подразделяется на две группы – источники, образуемые от проведения работ хозяйственным способом и источники, полученные от результатов основной деятельности предприятия.

1) Источники, образуемые от проведения работ хозяйственным способом, включают:

а) Мобилизацию внутренних ресурсов. Для проведения строительно-монтажных работ хозяйственным способом предприятие должно обеспечивать собственное строительное подразделение определенным объемом оборотных средств. Оборотные средства предприятиям - заказчикам необходимы на финансирование запасов непрокредитованного оборудования, требующего монтажа, покрытия затрат по образованию запасов конструкций, деталей, основных, вспомогательных и прочих материалов. Заказчикам необходимы оборотные средства на покрытие затрат, которые осуществляются ими непосредственно и для производства работ, выполняемых хозяйственным способом.

б) Прибыль по капитальным работам, осуществляемым хозяйственным способом, планируется в определенном размере от сметной себестоимости или от полной сметной стоимости строительно - монтажных работ.

в) Экономию от снижения себестоимости строительно - монтажных работ, которая устанавливается в процентах к сметной себестоимости работ или на основе плана организационно - технических мероприятий.

г) Экономию от снижения цен на оборудование, которая определяется прямым счетом исходя из складывающейся динамики.

д) Прочие источники (доходы от покупной добычи ископаемых (руда, уголь, гравий), которые поступают в распоряжение заказчика, амортизационные отчисления по строительной технике при выполнении работ хозяйственным способом).

2) Собственные источники, получаемые в результате основной деятельности предприятия. В составе собственных средств, направляемых на финансирование капитальных вложений, наибольший удельный вес занимают амортизационные отчисления. Накопление амортизационных отчислений на предприятии происходит систематически, в то время как элементы основного капитала не требуют возмещения в натуральной форме после каждого цикла воспроизводства. В результате образуются свободные денежные средства в обороте, которые можно направлять на расширенное воспроизводство основного капитала предприятия. Прибыль от основной деятельности – важный источник финансирования капитальных вложений организации, который указывает на конечные финансовые результаты деятельности и возможности по развитию. Сумма прибыли, предназначенная для финансирования инвестиций в основной капитал, определяется при ее распределении в финансовом плане.

2. К заемным денежным средствам относятся долгосрочные кредиты коммерческих банков, которые могут быть предоставлены организациям. Банковские кредиты предоставляются предприятиям на основании заключенного договора. Кредит предоставляется на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности под гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия. Источником финансирования воспроизводства основных фондов является также заемные средства других предприятии. Предприятиям могут предоставляться также займы индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

3. Следующим источником финансирования являются привлеченные заемные средства, получаемые предприятиями на финансовом рынке. Выпуск ценных бумаг и их размещение на финансовом рынке существенно расширяют возможности предприятия (организации) по привлечению временно свободных средств.

4. Средства из федерального и регионального бюджетов и из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов выделяются в основном на финансирование федеральных, региональных или отраслевых целевых программ, реализация которых позволяет сконцентрировать финансовые ресурсы на наиболее важных направлениях развития отраслей хозяйства и социальной сферы. Безвозмездное финансирование этих источников фактически превращается в источник собственных средств.

5. Привлечение иностранных инвестиции обеспечивает развитие международных экономических связей и освоение передовых научно - технических достижений. Активизация иностранных инвесторов возможна только при активизации национальных инвесторов и предоставлении иностранным инвесторам благоприятного режима инвестирования.

Выбор источников финансирования в основной капитал должен осуществляться предприятиями с учетом многих факторов: стоимости привлеченного капитала, эффективности отдачи от него, соотношения собственного и заемного капитала, определяющего степень риска различных источников финансирования, экономических интересов инвесторов и кредиторов.

К нематериальным активам относят имущество, которое одновременно отвечает следующим условиям:

а) не имеет материально - вещественной (физической структуры);

б) может быть идентифицировано (выделено, отделено) от другого имущества;

в) предназначено для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

г) используется в течение длительного времени (свыше 12 месяцев или в течение обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев);

д) не предполагается последующая перепродажа данного имущества;

е) способно приносить организации экономическую выгоду;

ж) имеются надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование самого актива и исключительные права организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы и т.п.).

В соответствии с перечисленными условиями к нематериальным активам относят следующие объекты интеллектуальной собственности:исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель; исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных; исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров; исключительное право патентообладателя на селекционные достижения. В составе нематериальных активов учитываются также деловая репутация организации и организационные расходы.

При классификации можно выделить следующие виды нематериальных активов:

- объекты интеллектуальной собственности;

- отложенные затраты;

- деловая репутация организации.

Объекты интеллектуальной собственности можно разделить на два вида: регулируемые патентным правом и регулируемые авторским правом.

Патентное право охраняет содержание произведения. Для охраны изобретения, полезных моделей, промышленных образцов, фирменных наименований, товарных знаков, знаков обслуживания необходима их регистрация по установленной процедуре в соответствующих органах. Перечень объектов, охраняемых патентным правом, исчерпывающий.

Регистрация объектов, регулируемых авторским правом, не нужна. Автор обязан выразить свое произведение в любой объективной форме, позволяющей воспроизводить указанный объект. Перечень объектов, регулируемых авторским правом, примерный и может быть расширен за счет создания новых произведений.

Отложенные затраты - это организационные расходы. Организационные расходы состоят из затрат по оплате услуг консультантов, рекламы, по подготовке документации, регистрационных сборов и других расходов организации в период ее создания до момента регистрации.

Следует отметить, что в состав организационных расходов, включаемых в нематериальные активы, входят расходы, связанные с образованием юридического лица и признанные в соответствии с учредительными документами вкладом участников (учредителей) в уставный капитал.

Расходы организации, связанные с необходимостью переоформления учредительных и иных документов (расширение организации, изменение видов деятельности, представление образцов подписей должностных лиц и пр.), изготовления новых штампов, печатей и т.п., включают в состав общехозяйственных расходов организации. Организации, изменяющие организационно - правовую форму, указанные расходы производят за счет прибыли, остающейся в их распоряжении.

Деловая репутация организации - это разница между покупной ценой организации (как приобретенного имущественного комплекса в целом) и балансовой стоимостью ее имущества. При приобретении объектов приватизации на аукционе или по конкурсу деловая репутация организации определяется как разница между покупной ценой, уплачиваемой покупателем, и оценочной (начальной) стоимостью проданной организации. Объектом нематериальных активов является положительная деловая репутация, которая рассматривается как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод. Отрицательная деловая репутация рассматривается как скидка с цены, предоставляемая покупателю, и учитывается как доходы будущих периодов.

Нематериальные активы могут поступать на предприятие различными путями: в счет взносов учредителей в уставный капитал; приобретения за плату у юридических и физических лиц; поступления безвозмездно от других предприятий и граждан.

Указанные активы могут выбывать с предприятия вследствие: продажи (реализации); списания по причине нецелесообразности дальнейшего использования; вложений в капитал других предприятий; безвозмездной передачи; вклада в совместную деятельность.

Источниками финансирования приобретения нематериальных активов являются: амортизационные отчисления, поступающие в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг) на счета организации; чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; ссуды коммерческих банков и др.

Методами начисления амортизации нематериальных активов являются:

линейный. Этот метод предполагает равномерное начисление амортизации в течение всего срока полезного использования нематериального актива;

метод уменьшаемого остатка. При начислении амортизации методом уменьшаемого остатка годовая норма амортизации определяется так же, как и при линейном способе. Однако начисление амортизации производится исходя не из первоначальной, а из остаточной стоимости нематериального актива на начало каждого отчетного года;

метод списания стоимости пропорционально объему выпущенной продукции (работ, услуг).

Выбранный метод указывается в бухгалтерской учетной политике фирмы. В налоговом учете существуют только два метода амортизации: линейный и нелинейный.

Анализ состава и структуры нематериальных активов традиционно проводится по данным баланса и приложениям к бухгалтерской отчетности. Основными объектами анализа являются: объем нематериальных активов и динамика его изменения; структура и состояние нематериальных активов по видам, срокам полезного действия, источникам образования, правовой защищенности; доходность и оборачиваемость нематериальных активов; ликвидность нематериальных активов.