Денежных средств по видам деятельности

Финансовое благополучие организации во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие ее обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств указывает на финансовые затруднения. Избыток денежных средств свидетельствует о том, что предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость проведения анализа движения денежных средств на предприятии.

Главным направлением анализа денежных потоков является обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежного потоков по объему и во времени.

Анализ осуществляют на основании формы № 4 «Отчет о движении денежных средств». С помощью содержащейся в ней информации можно проанализировать мощность финансовых потоков предприятия (основные суммы поступлений денежных средств и платежей), оценить структуру поступлений (определить, какую долю в них составляют выручка от реализации продукции, полученные авансы, суммы, поступившие в виде кредитов, и др.), а также структуру платежей по основным их видам.

Используя данные этой формы, производится вертикальный и горизонтальный анализ денежных средств, отражающий движение денежных средств и характеризующий структуру денежных потоков по видам деятельности.

Уменьшение притока над оттоком денежных средств по текущей деятельности – отрицательный фактор, так как именно текущая (основная) деятельность должна обеспечить условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

На следующем этапе необходим дальнейший, более детальный анализ движения денежных средств по видам деятельности, заключающийся в расчете абсолютного и относительного отклонения, структуры и ее изменения показателей оттока на начало периода, поступления и расходования денежных средств в разрезе видов деятельности, оттока на конец периода.

В процессе анализа также необходимо исчислить динамику структуры притока и оттока денежных средств.

Приток денежных средств анализируется в разрезе показателей:

средства, полученные от покупателей, заказчика;

выручка от продажи объектов основных средств;

поступление от займов, предоставляемых другим организациям;

прочие поступления;

итого поступило денежных средств.

Структура оттока денежных средств организации включает в себя следующие показатели:

оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья;

на оплату труда;

выплаченные проценты, кредиты и займы;

приобретение основных средств;

расчеты по налогам и сборам;

на прочие расходы;

всего израсходовано средств.

Для установления положительных и отрицательных тенденций, отражающих качество управления денежными потоками, необходимо изучить оборачиваемость денежных средств.

От оборачиваемости денежных средств зависит:

- минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним финансовые издержки (проценты за банковский кредит, дивиденды по акциям и др.);

- величина затрат, связанных с владением и хранением товарно-материальных ценностей;

- величина управленческих налогов.

Оборачиваемость денежных средств оценивается следующими основным показателям: период оборота – средний срок (период), в течение которого они находятся на счетах предприятия без движения.

Для определения длительности периода оборота используется формула:

,

где В – период оборота денежных средств;

– средние остатки денежных средств;

Д – календарные дни анализируемого периода;

Длительность периода составляет 360 дней – при расчете значения показателя за год; 90 дней – при расчете за квартал; 30 дней – за месяц. Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода (желательно месяца) по счетам денежных средств 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» и др. С этой целью используется формула:

,

где – средние остатки денежных средств;

– остатки денежных средств на начало n -го месяца;

n – количество месяцев в периоде.

При определении среднегодовых значений денежных средств, например, по данным бухгалтерского баланса используется формула средней арифметической простой:

.

Для характеристики денежных средств организации дополнительно исчисляют показатели оборачиваемости. Они позволяют оценить денежные средства с точки зрения их качества (ликвидности). Рассматривать показатели следует в динамике за ряд лет, исчислив абсолютное отклонение их значений.

Показатель оборачиваемости денежных средств (ОДС):

.

Показывает количество оборотов, совершаемых денежным капиталом за определенный период времени;

Показатель закрепления денежных средств (ЗДС):

.

Показывает величину денежных средств на 1 руб. продажной продукции (товаров, работ, услуг).

Длительность оборота денежных средств (ДОДС):

.

Необходимо иметь в виду, что наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Чтобы деньги работали на организацию, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- рассчитать свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;

- инвестировать в доходные проекты, других субъектов;

- уменьшение величины кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;

- обновить основные фонды, приобретать новые технологии.