Модель стратегического анализа (база данных PIMS)

Обоснованность принимаемых фирмой стратегических решений во многом определяется полнотой и достоверностью используемой информации. Наиболее содержательной базой данных о крупных промышленных корпорациях и действенным инструментом стратегического анализа экономической информации является база данных (проект) PIMS (Profit Impact of Market Strategies). Проект PIMS в переводе на русский язык звучит, как «влияние рыночной стратегии на прибыль». PIMS представляет собой попытку обобщить все переменные, которые влияют на долгосрочную прибыльность компаний [47, 98].

Модель разработана в 60-х годах в корпорации «Дженерал Электрик». База данных этой модели формируется в Институте стратегического планирования в Кембридже (штат Массачусетс) и охватывает почти 3000 фирм Северной Америки и Европы. Эта модель, использующая около 100 переменных, позволяет выявить 67% факторов успеха отдельной компании. В основу проекта положены многофакторные регрессионные модели, позволяющие сравнить данные, характеризующие деятельность фирм, принадлежащих к одной отрасли.

С помощью этой модели отдельная фирма может получить ответ на два главных вопроса: Какие факторы и в какой мере влияют на рентабельность в отрасли? Как изменяется отдача от инвестиций при изменении стратегии и условий на рынке? Процедура получения ответов на эти вопросы следующая. Фирма направляет в Институт стратегического планирования данные о результатах своей хозяйственной деятельности. В обмен на предоставление этих данных, за определенную плату, институт проводит статистические сопоставления показателей деятельности данной фирмы с другими компаниями. При этом отсутствуют прямые сопоставления и гарантируется конфиденциальность по отношению к данным фирмы. Институт направляет отчет фирме, в котором указано, насколько показатели фирмы соответствуют усредненной по отрасли «нормативной» рентабельности с учетом ее положения на рынке и в отрасли, структуры капитала, изменения условий хозяйственной деятельности. Сообщается также информация о факторах, влияющих на прибыль.

Согласно работе [98] наиболее существенными факторами, влияющими на показатели эффективности отдельных фирм, являются следующие.

1. Вертикальная интеграция. Если предприятие функционирует в стабильной среде, вертикальная интеграция положительно влияет на результаты хозяйственной деятельности и, наоборот, в условиях нестабильной среды предприятия с более развитой вертикальной интеграцией оказываются менее эффективными.

2. Капиталоемкость. Более капиталоемкие предприятия, при прочих равных условиях, имеют более низкий уровень рентабельности и прибыли, чем менее капиталоемкие.

3. Относительное качество продукции. Предприятия, продукция которых оценивается потребителями выше, чем продукция их основных конкурентов, имеют и лучшие финансовые результаты.

4. Производительность. Предприятия с более высоким уровнем производительности труда оказываются более рентабельными. Повышение производительности особенно выгодно, если оно не связано с дополнительными инвестициями.

5. Конкурентная позиция бизнеса. Предприятия, имеющие более высокую долю рынка относительно основных конкурентов, имеют и более высокую прибыль и поток доходов.

6. Изменение доли обслуживаемого рынка. С ростом темпов обслуживаемого рынка абсолютное значение получаемой прибыли растет.

7. Инновации. Увеличение вложений в НИОКР, исследование рынка, развитие сбытовой сети улучшают результаты хозяйственной деятельности в том случае, если предприятие имеет сильную позицию на рынке.

Обычно объектом анализа PIMS является СБЕ, по каждой из которых собирается обширная информация: о результатах хозяйственной деятельности; о поставщиках; о потребителях; о конкурентной ситуации; о производственно-технических процессах; о хозяйственных связях; о финансовых средствах; о прогнозах изменения объемов производства и цен на сырье.

К недостаткам модели PIMS относят: отсутствие таких показателей, которые описывают структуру управления и научно-техническую политику предприятия, методы и стиль управления. В качестве ограничения этой модели выступает тот факт, что данные о деятельности предприятий охватывают минимум трехлетний период. Поэтому объектом исследования PIMS являются в основном предприятия, закрепившиеся на определенном рынке.

Модель PIMS, так же как и методы портфельного анализа, способствует принятию эффективных управленческих решений.