Пример расчета денежных потоков за первый год, млн. руб.

Показатели	Расчетные значения
Чистая прибыль	ЧП = 53,56
АО	АО₁ = 45,01
КЗ	КЗ = 586,92
Чистый доход	ЧД = 53,56 + 45,01 – 586,92 = -488,36
Накопленный ЧД	SЧД = -488,36
Дисконтированный ЧД	Диск.ЧД = = -488,36
Накопленный ЧДД	SДиск.ЧД = -488,36

Динамика получения чистой прибыли по вариантам приведена в таблицах 2.59 - 2.60. Чистая прибыль предприятия составит по первому варианту 1521 млн. руб., по второму – 4677 млн. руб.

Доход государства складывается из суммы всех налогов и отчислений в себестоимости и относимых на финансовый результат, в том числе и налог на прибыль (таблицы 2.61– 2.62). Государство получит в бюджет денежные поступления в случае реализации первого варианта – 2183млн. руб., а в случае второго – 2072 млн. руб. С точки зрения бюджетного дохода наиболее выгодным является первый вариант.

Таблица 2.59

Выручка и прибыль предприятия (естественный режим), млн. руб.

Годы	Выручка от реализации с НДС	НДС	ЭЗ с уч. АО	Налог на имущество	Балансовая прибыль	Налог на прибыль	Чистая прибыль	Накопленная ЧП	Дисконтированная чистая прибыль	Накопленная ДЧП

	192,05	29,30	79,86	12,42	70,47	16,91	53,56	53,56	53,56	53,56
	563,39	85,94	211,49	30,05	235,91	56,62	179,29	232,85	211,68	265,24
	548,95	83,74	209,31	27,58	228,33	54,80	173,53	406,38	335,85	601,08
	535,28	81,65	207,24	25,10	221,29	53,11	168,18	574,55	431,67	1 032,75
	520,63	79,42	205,03	22,63	213,56	51,25	162,30	736,85	503,28	1 536,03
	504,13	76,90	202,54	20,15	204,54	49,09	155,45	892,31	554,05	2 090,09
	485,09	74,00	199,66	17,68	193,76	46,50	147,25	1 039,56	586,81	2 676,89
	463,35	70,68	196,37	15,20	181,09	43,46	137,63	1 177,19	604,09	3 280,98
	439,07	66,98	192,71	12,73	166,66	40,00	126,66	1 303,85	608,26	3 889,24
	412,94	62,99	188,76	10,25	150,94	36,23	114,72	1 418,57	601,61	4 490,85
	386,04	58,89	184,69	7,78	134,68	32,32	102,36	1 520,93	586,38	5 077,23
итого	5 050,91	770,48	2 077,65	201,56	2 001,22	480,29	1 520,93		5 077,23

Таблица 2.60

Выручка и прибыль предприятия (с сайклинг-процессом), млн. руб.

Годы	Выручка от реализации с НДС	НДС	ЭЗ с уч. АО	Налог на имущество	Балансовая прибыль	Налог на прибыль	Чистая прибыль	Накопленная ЧП	Дисконтированная чистая прибыль	Накопленная ДЧП

	192,05	29,30	79,86	12,42	70,47	16,91	53,56	53,56	53,56	53,56
	563,39	85,94	211,49	30,05	235,91	56,62	179,29	232,85	211,68	265,24
	548,95	83,74	209,31	27,58	228,33	54,80	173,53	406,38	335,85	601,08
	535,28	81,65	207,24	25,10	221,29	53,11	168,18	574,55	431,67	1 032,75
	520,63	79,42	205,03	22,63	213,56	51,25	162,30	736,85	503,28	1 536,03
	445,33	67,93	212,96	23,86	140,58	33,74	106,84	843,70	523,87	2 059,90
	433,08	66,06	211,11	21,10	134,81	32,35	102,46	946,15	534,08	2 593,98
	419,42	63,98	209,04	18,35	128,05	30,73	97,32	1 043,47	535,47	3 129,45
	404,20	61,66	206,74	15,59	120,21	28,85	91,36	1 134,83	529,41	3 658,85
	388,20	59,22	204,32	12,84	111,82	26,84	84,98	1 219,81	517,32	4 176,17
	371,06	56,60	201,74	10,08	102,64	24,63	78,01	1 297,82	500,37	4 676,54
итого	4 821,59	735,50	2 158,83	219,60	1 707,66	409,84	1 297,82		4 676,54

Таблица 2.61

Доход государства (естественный режим), млн. руб.

Годы	Налоги в себестоимости	Налоги, относимые на финансовый результат	Всего :
ЕСН	НИОКР	НДПИ	Земельный	НДС	Налог на имущество	Налог на прибыль
	1,002	0,263	26,723	0,300	29,295	12,417	16,913	86,912
	2,506	0,688	78,278	0,300	85,941	30,053	56,618	254,383
	2,506	0,687	76,136	0,300	83,738	27,577	54,798	245,741
	2,506	0,685	74,109	0,300	81,653	25,102	53,109	237,464
	2,506	0,684	71,936	0,300	79,418	22,627	51,253	228,723
	2,506	0,682	69,489	0,300	76,901	20,152	49,090	219,120
	2,506	0,680	66,665	0,300	73,996	17,676	46,501	208,324
	2,506	0,678	63,441	0,300	70,681	15,201	43,463	196,269
	2,506	0,675	59,840	0,300	66,976	12,726	39,998	183,020
	2,506	0,672	55,965	0,300	62,991	10,251	36,226	168,910
	2,506	0,669	51,975	0,300	58,887	7,775	32,323	154,436
итого	26,06	7,06	694,55	3,30	770,48	201,56	480,29	2 183,30

Таблица 2.62

Доход государства (с сайклинг-процессом), млн. руб.

Годы	Налоги в себестоимости	Налоги относимые на финансовый результат	Всего :
ЕСН	НИОКР	НДПИ нефть	Земельный	НДС	Налог на имущество	Налог на прибыль
	1,002	0,263	26,723	0,300	29,295	12,417	16,913	86,912
	2,506	0,688	78,278	0,300	85,941	30,053	56,618	254,383
	2,506	0,687	76,136	0,300	83,738	27,577	54,798	245,741
	2,506	0,685	74,109	0,300	81,653	25,102	53,109	237,464
	2,506	0,684	71,936	0,300	79,418	22,627	51,253	228,723
	2,506	0,682	62,528	0,300	67,932	23,861	33,740	191,548
	2,506	0,681	60,711	0,300	66,064	21,105	32,354	183,720
	2,506	0,679	58,685	0,300	63,979	18,348	30,732	175,229
	2,506	0,678	56,427	0,300	61,657	15,592	28,850	166,009
	2,506	0,676	54,054	0,300	59,216	12,836	26,837	156,425
	2,506	0,674	51,513	0,300	56,603	10,079	24,635	146,310
итого	26,06	7,08	671,10	3,30	735,50	219,60	409,84	2 072,46

В таблице 2.63 приведены технико-экономические показатели по вариантам разработки месторождения.

Таблица 2.63

<15 16 17 181920 21 >

Дата добавления: 2016-01-09; просмотров: 557;