Кредит как экономическая категория, его сущность, объекты и субъекты

Кредит (от лат. сгесШит — ссуда, долг) является одной из сложней­ших экономических категорий. Предпосылкой его возникновения послужило имущественное расслоение общества в период разложе­ния первобытно-общинного строя. Однако возникновение условий, придавших кредиту характер объективной необходимости, обуслов­лено становлением и развитием товарно-денежных отношений.

Общеэкономической причиной существования кредита является товарное производство. Конкретно для кредита основополагающее значение имеет такая его характеристика, как возвратное возмездное движение стоимости.

Особенность кредитной сделки заключается в том, что каковы бы ни были ее первоначальные условия, завершающая стадия всегда осу­ществляется в денежной форме. Независимо от формы предоставле­ния кредита — денежной или товарной — он имеет денежную приро­ду. В то же время кредитные отношения не тождественны денежным. Это специфические, модифицированные денежные отношения, обосо­бившиеся по мере развития процесса обмена.

Наряду с объективной основой существуют специфические причи­ны возникновения и функционирования кредитных отношений. Они связаны с необходимостью обеспечения непрерывности процесса вос­производства.

В частности, закономерностью, создающей возможность функци­онирования кредита, является временное высвобождение денежных средств и появление временной потребности в них в процессе движе­ния производственных фондов предприятий.

Колебания в кругообороте основных фондов обусловлены несо­ответствием между потребностью в крупных единовременных затра­тах на обновление основных фондов и постепенным характером вос­становления их стоимости в процессе амортизации. В результате у предприятий может образоваться как временный избыток средств, накапливающихся в фондах развития производства, так и потреб­ность в дополнительных денежных ресурсах на техническое перево­оружение и производственное строительство в случае недостаточности собственных накоплений.

Потребность в оборотных средствах зависит от множества факто­ров, специфических для каждого предприятия: сезонности производ­ства, характера производимой продукции и потребляемого сырья, величины рабочего периода, соотношения между временем производ­ства и временем обращения продукции, уровня цен на нее и т. д. При этом могут возникать как временный избыток оборотных средств, так и необходимость в привлечении дополнительных денежных ре­сурсов.

Временно свободными могут быть доходы и сбережения населения, денежные накопления государства, собственные средства кредитных учреждений; в то же время у них может возникать потребность в до­полнительных денежных ресурсах. Наконец, остатки средств на сче­тах бюджетных организаций до их использования также являются временно свободными.

Индивидуальные кругообороты и обороты средств хозяйствующих субъектов взаимосвязаны в рамках единого воспроизводственного процесса. В связи с этим появляется возможность временный недоста­ток средств одних хозяйственных единиц восполнить за счет времен­ного избытка средств других, поскольку высвобождение средств и дополнительная потребность в них, как правило, не совпадают по субъектам образования, времени и количественно. Процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и их перераспределе­ние осуществляются с помощью кредита. Таким образом разрешается противоречие между временным оседанием средств и необходимо­стью их эффективного использования.

Природа кредитной сделки, основывающаяся на временном заим­ствовании чужой собственности, обусловливает необходимость мате­риальной ответственности ее участников за выполнение взятых на себя обязательств. Таким образом, участники кредитной сделки дол­жны быть юридически самостоятельными лицами и функциониро­вать на началах хозяйственного или коммерческого расчета. Физи­ческие лица могут стать субъектами кредитных отношений, если они дееспособны в правовом отношении и имеют стабильные гарантиро­ванные источники доходов.

Обязательным условием возникновения кредита является совпадение экономических интересов кредитора и заемщика. Кредитор должен быть в равной мере заинтересован в выдаче ссуды, как и заемщик — в ее получении. Такое совпадение не достигается автоматически при наличии свободных денежных ресурсов у одного и потребности в них у другого. Решающее значение имеет согласование конкретных пара­метров ссуды — ее обеспечения, срока кредитования, величины про­цента и т. п., а также наличия альтернативных вариантов финансиро­вания и размещения средств.

Являясь одной из самых развитых товарно-денежных форм, кре­дит имеет сложную структуру, анализ которой должен включать ха­рактеристику всех его свойств и отражать его целостность.

Кредитные сделки

На поверхности экономических явлений кредит выступает как пе­редача во временное пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме. При этом кредитные отношения проявляются в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отли­чаются значительным многообразием. Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна; независимо от специфики проявления она со­храняет черты, присущие экономическим отношениям, лежащим в основе кредита.

Как экономическая категория кредит представляет собой совокуп­ность определенных экономических отношений. Их обособление в от­дельный вид происходит на основе особенностей субъектов и объек­тов этих отношений. С этих позиций кредит можно характеризовать как отношения между кредитором и заемщиком по поводу возврат­ного движения стоимости.

Субъекты в процессе воспроизводства одновременно являются участ­никами множества других отношений, возникающих по поводу дви­жения различного рода стоимостей. Специфика структуры кредитно­го отношения заключается в том, что его субъекты всегда выступа­ют как кредитор и заемщик и в качестве таковых обладают характер­ными чертами.

Становление участников хозяйственного процесса в качестве кре­дитора и заемщика обусловлено прежде всего развитием товарного обращения, отношений обмена. Именно в процессе обмена создаются условия для временного разрыва между движением товара и его Денежным эквивалентом. Кредитор — это субъект кредитного отношения, предоставляющий стоимость во временное пользование. Источником средств для выдачи ссуды могут быть как собственные средства кредитора, так и заем­ные. Развитие отношений обмена и соответственно кредитных отно­шений привело на определенном этапе к сосредоточению кредиторс­ких функций в деятельности специальных финансовых институтов — банков. Банкиры персонифицируют собой множество кредиторов, чьи временно свободные средства аккумулируются банками. Банки мо­гут предоставлять в ссуду наряду с собственными и привлеченными, также эмитированные средства.

Помимо банков, специализирующихся на мобилизации временно свободных средств и предоставлении их во временное пользование, в качестве кредиторов в настоящее время могут выступать предпри­ятия, акционерные общества, частные фирмы, страховые и инвести­ционные компании, пенсионные и инвестиционные фонды, физичес­кие лица, государства и т. д. Целью предоставления кредита является главным образом получение прибыли в виде ссудного процента. В связи с этим кредитор заинтересован в эффективном использовании ссужаемых средств. В условиях рыночного хозяйства кредитование выступает в форме ссуды капитала. Если взятые в кредит средства будут использованы заемщиком на непроизводительные цели, креди­тование приобретает форму ссуды денег.

Заемщик — субъект кредитного отношения, получающий ссуду. Заемщиками могут быть юридические и физические лица, испытыва­ющие недостаток собственных средств, — государственные предприя­тия, акционерные общества, частные фирмы, банки, государство, граждане и т. д. Вместе с тем одного желания получить ссуду недоста­точно для участия в кредитном отношении в качестве заемщика. Ссу­дополучатель должен предоставить экономические и юридические гарантии возврата ссуженных средств по истечении срока кредита. Такими гарантиями могут быть, например, предоставление залога в качестве обеспечения ссуды, обязательство гаранта (как правило, крупного банка) погасить задолженность по ссуде в случае неплате­жеспособности заемщика и пр.

Экономическая роль и место заемщика в кредитной сделке отлича­ются от роли и места кредитора. Прежде всего заемщик не является собственником ссуженных ему средств, он реализует лишь право вре­менного владения ими.

Кредитор и заемщик различаются по месту их функционирования в воспроизводственном процессе. Кредитор аккумулирует и размещает в ссуды свободные ресурсы в сфере обмена; заемщик использу­ет полученные средства как в процессе обращения, так и в процессе производства товаров.

Заемщик обязан возвратить взятые в кредит средства, уплатив за их использование ссудный процент. Для этого он должен организо­вать воспроизводственный процесс таким образом, чтобы обеспечить эффективное использование ссуды и высвобождение необходимых для ее возврата средств в установленные кредитным договором сроки.

Объективная необходимость кредита для обеспечения непрерывно­сти производства заемщика и сохранение кредитором прав собствен­ности на ссужаемые средства предопределяют экономическую зависи­мость заемщика от кредитора. Указанная зависимость в то же время не означает, что место заемщика в кредитной сделке менее значимо, чем место кредитора. Они выступают как равноправные стороны кредитной сделки, от совпадения целей и интересов которых в одина­ковой мере зависит возникновение кредитного отношения.

Объектом кредитной сделки, по поводу которого возникает кре­дитное отношение, выступает ссужаемая стоимость. Ее обособление как особой стоимости связано прежде всего с характером движения: от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору. Необхо­димость возврата ссужаемой стоимости заемщиком определяется со­хранением прав собственности на нее кредитором, а обеспечение воз­врата достигается в процессе использования ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика.

Возвратный характер движения ссужаемой стоимости предполагает ее сохранение на всех этапах этого движения. Действительно, кредит­ное отношение, являясь стоимостным, обусловливает необходимость соблюдения эквивалентности во взаимосвязях между кредитором и заемщиком. Это означает, что, использовав ссуду в своем воспроиз­водственном процессе, заемщик должен вернуть кредитору стоимость, равноценную полученной в кредит.

Ссужаемая стоимость обладает свойством обеспечивать непрерыв­ность производства и на этой основе ускорять воспроизводственный процесс. Это качество обусловлено тем, что использование кредита позволяет сократить потребность в накоплении собственных ресурсов Для развития производства и способствует возобновлению и продол­жению воспроизводственного цикла, непрерывности оборота средств.

Характерной чертой является авансирующий характер ссужаемой стоимости. Авансирование стоимости имеет место в случае, если ее использование подразумевает получение дохода или какого-либо иного эффекта. Целью взятия ссуды является не только покрытие не­достатка собственных средств заемщика, но и получение дохода в результате использования ссуженной стоимости. Таким образом, кредит предшествует образованию доходов, которые заемщик может получить в результате использования ссуженных средств в своей хо­зяйственной деятельности. Авансирование имеет кредитный характер, т. е. составляет особенность именно ссужаемой стоимости, если со­блюдается возвратность средств, выданных в ссуду. В то же время при компенсационных кредитных сделках ссужаемая стоимость не имеет авансирующего характера и используется на покрытие уже произве­денных за счет собственных средств заемщика затрат.

Итак, сущность каждого структурного элемента кредита отличает­ся значительным своеобразием и отражает специфику кредитных от­ношений. Сущность кредита как экономической категории может быть выражена только характеристикой всех его элементов в единстве. Недооценка этого положения может привести к негативным послед­ствиям на практике. Абсолютизация одного из элементов кредита влечет за собой искажение целей и обоснованности кредитной поли­тики государства вследствие недоучета всех объективных факторов и процессов в кредитной сфере.

Как отмечалось, ссужаемая стоимость проявляет свое специфичес­кое содержание в движении. Последовательность движения, практи­чески всегда соблюдаемая, может быть представлена следующими этапами: аккумуляция средств; размещение ссуды; получение ссуды заемщиком; использование средств, полученных в кредит; высвобож­дение средств у заемщика; возврат взятых в ссуду средств; получение ссуженной стоимости (и ссудного процента) кредитором.

Выделение стадий движения ссужаемой стоимости достаточно ус­ловно, так как движение кредита, целостного, единого по своей сути, имеет характер единого процесса. Однако рассмотрение последова­тельности движения кредита важно для более полной характеристи­ки его сущности, поскольку существуют точки зрения, относящие к кредиту только одну или несколько стадий движения ссужаемой сто­имости (например, только размещение кредита, только возврат ссу­женной стоимости и т. п.). Между тем кредит выступает как специфи­ческая форма движения стоимости и особый возвратный характер этого движения можно представить только всеми его этапами.

Процесс возврата ссуженной стоимости как акт передачи ее от за­емщика к кредитору является стадией движения кредита. Однако возвратность кредита как имманентное ему свойство представляет собой конституирующую черту кредитного отношения в целом. Обя­зательность возврата определяется тем, что, во-первых, при переда­че ссужаемой стоимости заемщику кредитор не передает права соб­ственности на нее; во-вторых, как высвобождение денежных средств у кредитора, так и потребность в дополнительных средствах у заемщи­ка имеют временный характер. Возвратность является объективным свойством кредита, а ее несоблюдение влечет за собой изменение кре­дитной природы сделки, искажение и перерождение кредитных отно­шений.

При плановой, централизованной экономике кредит толковался как движение ссудного фонда общества, представляющего собой со­вокупность производственных отношений, возникающих по пово­ду целенаправленного, планомерного движения ссуженной стоимос­ти. Ссудный фонд представляет собой понятие, отражающее характер движения ссуженной стоимости в обществе, где абсолютно преобла­дает государственная форма собственности на средства производства. Иными словами, он функционирует как централизованный общего­сударственный, хотя и не весь ссудный фонд, которым распоряжа­лось государство.

В рыночной экономике характер движения ссуженной стоимости в макроэкономическом масштабе определяется отношениями собствен­ности, формы которых разнообразны, а государственная форма соб­ственности не превалирует над остальными и не может служить осно­вой для всеохватывающего планирования из единого центра. В этих условиях движения ссудного капитала возрастает значение государ­ственного регулирования кредитной сферы, которая вместе с тем имеет экономические границы, обусловленные частной собственностью на средства производства. В целом основой функционирования ссудного капитала остается рыночный механизм.

Владельцами ссудного фонда в настоящее время являются прежде всего банки (центральные и коммерческие). Кроме того, владельца­ми этого фонда выступают предприятия разных форм собственности, инвестиционные фонды, страховые и инвестиционные компании, граждане и т. д. Реформа банковской системы обусловила децентра­лизацию и демонополизацию ссудного фонда, так как акционерный характер формирования уставных фондов коммерческих банков пред­полагает значительное расширение их прав по распоряжению кредит­ными ресурсами. Движение кредитных ресурсов начинает приобретать децентрализованный характер, а управление ими все в большей мере осуществляется через систему мер денежно-кредитного регули­рования экономики.

Итак, сущность кредита сложна и имеет различные плоскости ана­лиза. Ее познание затруднено многообразием проявлений кредита, специфичность которых затушевывает его суть. В связи с этим в эко­номической литературе обосновываются разные точки зрения на при­роду кредитных отношений.

В экономической литературе разрабатывается также фондовая тео­рия кредита, которая до последнего времени придавала главный ас­пект социально-экономической характеристике кредита как эконо­мической категории, выражающей непосредственно общественные отношения. С этих позиций кредит рассматривался как планомерное движение ссудного фонда. Однако в зависимости от трактовки понятия ссудного фонда сущность данной концепции значительно меняется.

Перспективы решения теоретических проблем кредита, одних из наиболее сложных в экономической науке, связаны с созданием тео­рии современных денег.