Экспресс-кредитования и карточного кредитования

Как показала практика, преимущественно деньги тратились на ремонт, лечение, покупку бытовой техники, дни рождения, свадьбы, на оплату расходов, связанных с оформлением авто- или ипотечного кредита, на отдых и даже на взятки.

Однако, несмотря на высокую доходность (эффективная (реальная) ставка по cash-кредитам составляет 85-98% годовых) этот инструмент кредитования является сверхрисковым относительно возвратности кредитов. В Чехии и Польше доля просроченных cash-кредитов достигает 12%. В условиях украинских реалий доля невозвратов может превысить 20-25%.

Ужесточение НБУ резервных норм к коммерческим банкам, антиинфляционные меры правительства и НБУ в первой половине 2008 г. привели к удорожанию межбанковских кредитов, львиную долю которых составляют ссуды «на одну ночь» – овернайты. Так, если в начале 2008 г. стоимость этого финансового инструмента колебалась в пределах 1-3,3% годовых, к концу февраля она составила 10-15% годовых. Такая ситуация объясняется не только увеличением денежной массы и спроса на ресурсы со стороны комбанков. но и тем, что Нацбанк кредитует по стабильным ставкам: 15% годовых – по займам без обеспечения и 14,5% – под ликвидный залог, независимо от состояния рынка. Стоимость аналогичных ресурсов на межбанковском рынке достигает 20% годовых.

В ноябре 2007 г. по инициативе ЕБРР восемью коммерческими банками ("Калион-банк (Украина)", "Ситибанк (Украина)", "ИНГ Банк", "Эрсте Банк", "Райффайзен Банк Аваль", Укрсоцбанк, УкрСиббанк и Укрэксимбанк, совокупная доля которых на рынке межбанковского кредитования достигает 20%) был создан новый индикатор стоимости межбанковских ресурсов – KievРrime. До этих пор в качестве основных индикаторов межбанка применяли несколько показателей, среди них KIEIBOR, рассчитываемый Ассоциацией украинских банков, KIAKR, рассчитываемый НБУ и применяемый для формирования банками резервов под портфель ценных бумаг и KIBOR, рассчитываемый некоторыми информагентствами. Однако ни один из этих индексов не отражал реалий межбанковского рынка.

Единый индикатор необходим для того, чтобы обнародовать реальную стоимость фондирования в гривне, подобно тому, как LIBOR является ориентиром стоимости долларовых ресурсов, а EURIBOR – фондирования в евро. Такой индикатор должен быть максимально устойчив к краткосрочным конъюнктурным колебаниям, вызываемым влиянием нерыночных факторов.

Возникающие кредитные риски вызваны рядом объективных факторов [35, С.266]:

· большинство отечественных предприятий работают либо убыточно, либо с низкой рентабельностью, в результате чего нет достаточных источников самофинансирования для обновления и совершенствования производственной базы;

· глубокая и хроническая разбалансированность государственных финансов лишает страну возможности инвестировать средства в потребности предприятий (даже государственных) в необходимых объемах;

· «игрушечный» масштаб фондового рынка в Украине лишает предприятия возможности привлечь необходимые инвестиционные ресурсы на этом рынке;

· неблагоприятный инвестиционный климат в Украине не только сдерживает приток иностранных инвестиционных ресурсов в Украину, но и подталкивает украинских инвесторов к вывозу национальных капиталов за границу или переводу их в теневой сектор;

· избыточный налоговый пресс остается тормозом наращивания инвестиционных вложений.

На протяжении 2004-2007 гг. кредитный портфель банков Украины увеличился в 6,6 раза, в т.ч. только в 2007 г. – на 74,4%. Доля кредитов в структуре банковских активов составила 78,4% [20].

Кроме кредитных рисков, в Украине также отмечаются значительные валютные риски, которые несут физические лица, взявшие кредиты в иностранной валюте. По оценкам агентства Standart&Poor's, такие займы составляют 14,6% ВВП.

В условиях экономического кризиса и банки, и государство в лице правительства Украины, все чаще прибегают к финансированию от международных финансовых организаций (МФО), таких как МВФ, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и Международная финансовая корпорация (МФК). Срок кредитов от МФО обычно колеблется от 5 до 10 лет.

Если еще в начале 2005 г. удельный вес кредитов таких структур в совокупных обязательствах банковского сектора не превышала 1,4%, то на 1 мая 2008 г. доля этих ресурсов в банковских обязательствах составила 4,9%, т.е. более 28 млрд. грн. ЕБРР на капитализацию украинских банков выделил 700 млн. евро (600 млн. евро были предоставлены в виде субординированного долга).

В конце 2008 г. во избежание дефолта, МВФ предоставил Украине беспрецедентно большой кредит – 16,5 млрд. долл. США на условиях Stand by под 4% годовых восемью траншами: ноябрь 2008 г. – 4,5 млрд. долл. США, май 2009 г. – 2,8, июнь 2009 г. – 3,3, ноябрь 2009 г. – 3,8, февраль 2010 г. – 0,5, май 2010 г. – 0,5, август 2010 г. – 0,5, октябрь 2010 г. – 0,5 млрд. долл. США. При этом требования МВФ очень жесткие (например: в 2009 г. – бездефицитный консолидированный бюджет; дефицит счета текущих операций платежного баланса 2% ВВП; рост номинального ВВП на 12%; инфляция до 17%, ограничение роста монетарной базы (всего на 11%); повышение социальных выплат не более, чем на уровень инфляции, а некоторые спорные (например: отмена валютного коридора и введение плавающих валютных курсов; двухгодичный мораторий на повышение минимальной зарплаты до уровня прожиточного минимума; повышение цен на газ внутренней добычи до уровня стоимости импортного газа). При этом МВФ предоставил Украине кредит в основном для быстрейшего возвращения корпоративными заемщиками своих долгов иностранным кредиторам (в 2009 г. необходимо вернуть около 30 млрд. долл. государственного и корпоративного долга), в результате чего значительная часть корпоративного долга переросла в Украине в долг, гарантированный государством, который составил на 31.07.2009 г. 7,9 млрд. долл. США. Но, не смотря на это, выполнение требований позволит Украине с наименьшими потерями пережить экономический кризис.

Для стабилизации денежно-кредитной системы Украины целесообразно использовать ряд методов и механизмов:

1. Постепенно преобразовывать краткосрочные кредиты в среднесрочные и в долгосрочные.

2. Направлять будущие иностранные кредиты на инвестиции в импортозамещающие и экспортоориентированные производства (на данном этапе западные кредиты использовать лишь под конкретные проекты развития предприятий или отраслей, осуществление их реструктуризации и повышения конкурентоспособности продукции с одновременным усилением контроля за их использованием и возвращением).

3. Добиваться несвязанного характера иностранных кредитов, чтобы они служили национальному производителю, а не экспорту товаров из стран - заемщиков кредитов. Последующее привлечение связанных товарных кредитов может осуществляться лишь на условиях определения критериев и проведения тщательной оценки эффективности привлечения и использования кредитных ресурсов, обеспечения четкой управляемости процессом привлечения, использования и возвращения внешних заимствований.

4. Привлекать внешние кредитные ресурсы с целью финансирования платежного баланса (своевременного выполнения обязательств по выплате внешнего долга, поддержки национальной валюты).

5. Для широкой общественности существенно повысить прозрачность системы привлечения и использования иностранных кредитов (которые привлекаются как государством, так и предприятиями под государственные гарантии).

6. Постепенно снижать количество внешних кредитов.

7. Брать только такие кредиты, которые можно обслужить.

8. Национальному банку Украины установить более жесткие требования к формированию банковских резервов на возмещение возможных потерь по кредитным операциям в иностранной валюте с физическими и с юридическими лицами, не имеющими источников валютной выручки.

9. Отслеживать целевую направленность использования кредитных ресурсов и наличие в компании реальных источников для погашения долгов. Экономически обосновано привлекать такие кредиты только для финансирования инвестиционных проектов.

10. Увеличить прозрачность коммерческих банков, сделать их публичными, выявить реальных собственников, принять меры по сокращению количества кэптивных банков, что позволит повысить ответственность за них непосредственных собственников.

11. Провести реструктуризацию финансово-кредитных институтов путем:

- сокращения числа отделений;

- создания эффективных региональных центров с флагманским отделением в каждой области;

- консолидацией финансово-кредитных институтов. Если такое укрупнение произойдет, оставшиеся финансовые учреждения вполне смогут играть с иностранными на равных с точки зрения привлечения ресурсов на внешнем рынке;

- изменения технологий работы (например, развитие систем самообслуживания, в т.ч. путем электронных платежей, что станет альтернативой открытию новых банковских отделений).

12. Нормативно ограничить потребительское кредитование, внедрить дифференцированные ставки резервирования в зависимости от структуры кредитного портфеля, обеспечить информирование заемщика о реальной цене кредита.

13.Усилить контроль за уровнем «проблемных» кредитов, соблюдением банками показателей финансовой устойчивости.

Переход к активной денежно-кредитной политике, что предполагает активизацию участия НБУ на межбанковском кредитном рынке, значительно расширит объемы рефинансирования коммерческих банков, прежде всего под кредитование инвестиционных проектов.

Операции на открытом рынке, считающиеся одним из главных инструментов денежно-кредитного регулирования, напрямую зависят от рынка ценных бумаг.