Роль финансов в экономике и финансовая политика

Роль финансов в экономической жизни субъектов хозяйствования и экономике в целом базируется на ее функциях, и прежде всего на рас­пределительной функции, характеризующей способ действия категории

1.3. Роль финансов в экономике и финансовая политика • 23

финансов. Эта функция сама по себе обеспечивает перераспределитель­ные процессы независимо от их последствий. В то же время в зависимо­сти от конкретной экономической ситуации, экономической и финансо­вой политики формирование финансовых фондов и их расходование мо­гут иметь как позитивные, так и негативные экономические результаты.

При благоприятных условиях и обоснованной экономической и фи­нансовой политике образующиеся в процессе финансовой деятельности фонды финансовых ресурсов, организация и направления финансовых потоков оказывают существенное позитивное воздействие на экономиче­ское и социальное развитие. В то же время, если в экономике в целом ко­нечное потребление превышает валовой располагаемый национальный доход, это свидетельствует о негативных процессах. Аналогично этому позитивные или негативные результаты финансово-хозяйственной дея­тельности могут складываться в секторах и отраслях экономики и на предприятиях. В этом плане финансовая политика является одним из ве­дущих экономических рычагов организации общественного воспроиз­водства, мощным фактором развития национальной экономики в целом.

Обслуживая воспроизводство капитала, финансы являются инстру­ментом формирования денежных средств, используемых для продолже­ния и развития производства на основе распределительных и перерас­пределительных процессов. Основой формирования этих денежных фондов является образование доходов, предопределяемое производст­вом. Однако конечные располагаемые доходы экономики в целом, секто­ров экономики, отраслей и чистая прибыль предприятий хотя и зависят от первичного образования доходов, но, как отмечалось, могут сущест­венно отличаться от них. Данные отличия являются следствием воздей­ствия финансовых отношений в процессе перераспределения доходов на формирование денежных фондов, имеющих целевое предназначение. Та­кое воздействие ведет к перераспределению доходов между предпри­ятиями, отраслями и т. д. и создает предпосылки для изменений в эконо­мике. Эти изменения обеспечивают условия для инновационных процес­сов, прогрессивных структурных сдвигов в экономике, изменений в уровнях развития отдельных территорий и др.

При всем многообразии роли финансов в развитии экономики ее обычно сводят к двум основным направлениям: финансовое обеспечение расширенного воспроизводства и обеспечение финансового регулирова­ния развития экономики страны. Рассмотрим более подробно эти на­правления.

Финансовое обеспечение воспроизводства предполагает формирова­ние денежных ресурсов для покрытия затрат по производству и реализа­ции товаров и услуг, расширению и технологическому развитию произ­водства. Образующиеся в различных секторах экономики фонды денеж-

24• Глава 1. Финансы в рыночной экономике

ных средств обеспечивают не только развитие производства, но и являются источником средств для решения социальных задач, повыше­ния уровня жизни населения и развития человеческого капитала. Рост фондов, используемых для накопления, и их эффективное инвестирова­ние являются основой ускорения экономического роста и социального прогресса. Уменьшение объема финансовых ресурсов и их нерациональ­ное использование ведут к сужению масштабов воспроизводства, а при большой глубине и длительности — к уменьшению ресурсов для конеч­ного потребления и ухудшению условий жизни.

Финансовое обеспечение деятельности предприятий первоначально базируется на уставном капитале. Вместе с тем в процессе финансово-хо­зяйственной деятельности средства предприятий могут увеличиваться за счет чистой прибыли, т. е. прибыли, остающейся в распоряжении пред­приятий после уплаты налогов и других обязательных платежей. Накап­ливаемые предприятиями фонды денежных средств, а также образую­щиеся в процессе производства временно свободные амортизационные отчисления являются основой развития и инновационного обновления производства. Наряду с собственными средствами предприятия широко используют прямые заемные средства кредитных организаций и средства от выпуска облигаций. Эти средства привлекаются на основе платности и возвратности. Кроме того, могут использоваться средства государст­венного и муниципальных бюджетов в виде дотаций, субсидий и креди­тов, а также и другие привлеченные средства.

Среди различных источников средств решающая роль принадлежит собственным средствам предприятий. Следует иметь в виду, что любое привлечение заемных средств влечет за собой необходимость формиро­вания фондов собственных денежных средств для возврата долгов и вы­платы процентов по ним.

Важнейшей характеристикой деятельности всех экономических еди­ниц является их баланс активов и пассивов. Увеличение активов свиде­тельствует о положительных результатах финансово-экономической деятельности.

Экономическое регулирование.В условиях рыночной экономики, базирующейся на частной собственности, каждый экономический субъ­ект осуществляет предпринимательскую деятельность индивидуально, исходя из собственных интересов. В процессе производства его участни­ки самостоятельно определяют цели своей деятельности, партнеров, формы взаимодействия. Их интересы нередко противоречивы. Сбалан­сированное пропорциональное развитие производства достигается в про­цессе его экономического, в том числе финансового, регулирования. Ос­новой регулирования являются объективные законы рынка, рыночная конкуренция. Происходящие на основе конкурентного производства

1.3. Роль финансов а экономике и финансовая политика* 25

процессы распределения и перераспределения финансовых ресурсов обеспечивают денежные средства для перестройки производства в соот­ветствии с меняющимися потребностями общества, балансируют спрос и предложение. Согласование интересов и настройка субъектов рыночной экономики осуществляются, прежде всего, на основе саморегулирования рынка и использования финансовых отношений для перераспределения денежных ресурсов между различными субъектами хозяйствования. Фи­нансы предприятий обеспечивают в основном перераспределение фи­нансовых ресурсов внутри хозяйствующих субъектов и между субъекта­ми хозяйствования на основе перечисления доходов от собственности и трансфертов, а также путем использования механизмов кредитования и рынка ценных бумаг.

Регулирующие механизмы предприятий сами по себе не обеспечива­ют оптимального распределения и использования финансовых ресурсов.

Недостаточность саморегулирования рынка может приводить к эко­номическим и финансовым кризисам. В связи с этим возникает потреб­ность в регулировании экономических процессов на макроуровне. Такое регулирование, направленное на смягчение кризисных явлений, осуще­ствляется путем стимулирования или ограничения экономического рос­та и инвестиций, регулирования денежного обращения, учетных ставок Центрального банка, валютных курсов и других инструментов.

Научно-технический прогресс и формирование информацион­но-индустриального общества требуют усиленного внимания к разви­тию инноваций, высокотехнологичных отраслей и производств. В целях ускорения научно-технического развития существует настоятельная необходимость в его стимулировании и поддержке, особенно в условиях глобализации, когда внутренние рынки с легкостью захватываются зару­бежными фирмами. В экономической поддержке нуждаются также от­расли оборонной промышленности и сельское хозяйство, обеспечиваю­щее продовольственную безопасность страны.

Частное предпринимательство недостаточно заинтересовано в разви­тии человеческого капитала, представляющего собой комплекс врожден­ных способностей, общего и специального образования, приобретенного профессионального опыта, знаний, творческого потенциала, мораль­но-психологического и физического здоровья, обеспечивающих возмож­ность приносить доход. На стадии формирования нового информацион­но-индустриального общества человеческий капитал превращается в главный фактор социально-экономического развития. Интересы част­ных предпринимателей ограничиваются в основном нуждами их пред­приятий. Между тем человеческий капитал рассматривается как катего­рия, приносящая выгоду не только собственникам предприятия, но и об­ществу в целом.

26 • Глава 1. Финансы в рыночной экономике

Серьезной опасностью является монополизация производства и фи­нансовых ресурсов.

В связи с этим, а также по ряду других обстоятельств в рыночной эко­номике существенную роль играет государственное регулирование эко­номики и финансовых ресурсов. Государственное регулирование позво­ляет согласовывать интересы частного предпринимательства с интереса­ми общества в целом. Оно может способствовать развитию человеческого капитала на основе поддержки систем образования, здравоохранения и создания более благоприятных условий жизни, способствовать смягче­нию кризисных процессов, содействовать развитию инноваций и круп­ным прогрессивным структурным сдвигам, осуществлять институцио­нальные преобразования, обеспечивать создание инфрастуктуры, спо­собствующей развитию как социальной сферы, так и производственной деятельности.

В рамках финансовой системы государство оказывает влияние на экономическое развитие с помощью налоговой и амортизационной поли­тики, государственных дотаций, субсидий, кредитов, инвестиций, госу- ' дарственно-частного партнерства, государственных расходов на закупку товаров и услуг, финансирования дефицита бюджета и другими способами.

Налогообложение является основным инструментом, определяю­щим масштабы аккумулирования образующихся в экономике доходов в централизованных фондах бюджетов государственных и муниципаль­ных органов управления и в государственных внебюджетных фондах. Оно оказывает непосредственное воздействие на величину фондов де- i нежных средств предприятий, которые могут быть использованы на на­копление капитала. При широкой налоговой базе и равномерной налого­вой нагрузке на экономические единицы обеспечивается нейтральность налоговой системы по отношению к предприятиям различных секторов -и отраслей экономики. В этом случае налогообложение само по себе не оказывает влияния на перемещение финансовых ресурсов между секто­рами экономики и отраслями производства. В то же время органы госу­дарственной власти могут использовать систему налоговых льгот и уско­ренной амортизации в целях привлечения ресурсов в перспективные от­расли и производства, ускорения инновационных процессов, развития отдельных регионов и достижения других целей в интересах общества в целом.

Наряду с налоговой политикой органы государственной власти могут оказывать воздействие на производство с помощью субсидий, дотаций, государственных инвестиций и кредитов.

Государственные расходы являются затратами, связанными с осуще­ствлением государством своих функций. Расходы складываются в основ­ном из закупок товаров и услуг, оплаты труда государственных служа-

1.3. Роль финансов в экономике и финансовая политика» 27

щих, трансфертов, связанных с социальными выплатами, и процентных платежей по государственному долгу. Государство оказывает прямое воз­действие на экономику, увеличивая или уменьшая как общий объем рас­ходов и расходы на отдельные секторы и отрасли экономики. В крупном плане в составе государственных расходов по своему функциональному назначению могут быть выделены:

—' расходы на государственные услуги общего назначения (на зако­нодательные и исполнительные органы власти, внешнюю политику, обо­рону, поддержание общественного порядка, безопасности и т. п.);

— расходы на общественные и социальные услуги (на образование,
здравоохранение, социальное страхование и обеспечение, жилищно-ком­
мунальное хозяйство, средства массовой информации, культуру и т. п.);

— расходы на государственные услуги, связанные с экономической
деятельностью (на обеспечение более высокой эффективности хозяйст­
венной деятельности, создание условий экономического роста, целевые
программы экономического характера, создание новых рабочих .мест
и т. п.).

Необходимо также учитывать, что доходы и расходы государства тес­но связаны с государственными активами и пассивами и оказывают на них непосредственное влияние. Потоки средств, поступающих и выходя­щих из органов государственного управления, приводят к изменению ак­тивов и пассивов. На этой, основе может составляться баланс активов и пассивов государства, характеризующий стоимость активов, находя­щихся в его собственности в определенный момент времени, и финансо­вых требований к нему со стороны институциональных единиц других секторов. Общая стоимость активов государства за вычетом требований к нему образует чистую стоимость активов и отражает стоимость принад­лежащего ему имущества.

Активы подразделяются на финансовые и нефинансовые. К финан­совым активам относятся финансовые требования (денежные средства, ценные бумаги и др.), монетарное золото и специальные права заимство­вания, предоставляемые МВФ. К нефинансовым активам относятся ос­новные фонды, запасы материальных оборотных средств и ценности. Ве­личина чистой стоимости активов и ее динамика, определяемая соотно­шением входящих и исходящих потоков средств, является важнейшей характеристикой финансового состояния государства.

Государственное регулирование в области финансов, так же как и в Других сферах экономики, является не только необходимым, но и неиз­бежным. Вместе с тем следует учитывать, что его направления и масшта­бы имеют объективно обусловленные границы. Чрезмерное вмешатель­ство государства чревато ослаблением экономических стимулов, утратой

28 ♦ Глава 1. Финансы в рыночной экономике

обоснованных критериев оценки ситуации, снижением эффективности экономики.

Финансовое регулирование осуществляется наряду и во взаимодей­ствии с другими экономическими регуляторами. Такими регуляторами являются, в частности, кредит, цены, валютная и таможенная политика. Использование этих и других регуляторов должно быть подчинено об­щим стратегическим целям социально-экономического развития, зада­чам и общей экономической политике на каждом этапе развития.

РЕЗЮМЕ

1. В процессе производства, распределения и перераспределения ва­
лового внутреннего продукта образуются и расходуются фонды денеж­
ных средств субъектов хозяйствования. Эти денежные средства, рассмат­
риваемые в процессе их образования и движения, образуют финансы
субъектов экономической деятельности. Финансы обеспечивают моби­
лизацию средств хозяйствующими субъектами всех секторов экономики
для осуществления экономической деятельности и органами государст­
венной и муниципальной власти для реализации своих функций. С помо­
щью целого комплекса операций финансы аккумулируют денежные
средства и осуществляют денежные расходы.

Фонды аккумулируемых денежных средств в процессе их образова­ния и расходования являются носителями финансовых отношений. Субъектами финансовых отношений являются юридические и физиче­ские лица и органы государственного и муниципального управления.

2. Финансовая система страны представляет собой совокупность
финансов всех институциональных единиц и секторов экономики в их
взаимодействии между собой и институциональными единицами других
стран. Составными частями финансовой системы являются финансы не­
финансовых предприятий, финансовых учреждений, органов государст­
венного управления, некоммерческих организаций, обслуживающих до­
машние хозяйства, и домашних хозяйств.

3. Финансы выполняют распределительную и контрольную функ­
ции. Распределительная функция финансов обеспечивает процесс фор­
мирования у экономических единиц доходов, образующихся в процессе
производства, и их перераспределения на разных стадиях воспроизводст­
венного процесса. На ее основе реализуется основное назначение финан­
сов — обеспечение субъектов экономической деятельности (предпри­
ятий, органов государственного и муниципального управления, домаш­
них хозяйств и др.) финансовыми ресурсами в виде фондов денежных
средств, необходимых для их деятельности. Реализация этой функции
означает определение источников получения средств и осуществление

1.3. Роль финансов в экономике и финансовая политика • 29

мер по их фактическому поступлению в денежные фонды. В итоге всех перераспределительных процессов институциональные единицы всех секторов экономики образуют фонды денежных средств, которыми они располагают для использования на нужды потребления и накопления без расходования ранее имевшихся денежных средств, реализации финансо­вых и нефинансовых активов или привлечения средств на основе приня­тия долговых обязательств.

Финансовый контроль — это контроль за образованием и расходова­нием финансовых ресурсов всех субъектов экономической деятельности. Его задачей является обеспечение интересов и законных прав экономиче­ских субъектов в процессе формирования и расходования фондов денеж­ных средств. Он осуществляется во всех секторах экономики, включая предприятия, финансовые учреждения, органы государственной власти и некоммерческие организации, причем на всех стадиях воспроизводства. Важными элементами финансового контроля являются оценка финансо­вого состояния экономических субъектов, их платежеспособности, выра­ботка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состоя­ния.

4. При всем многообразии роли финансов в развитии экономики ее обычно сводят к двум основным направлениям: финансовое обеспечение расширенного воспроизводства и обеспечение финансового регулирова­ния развития экономики. Финансовое обеспечение воспроизводства предполагает формирование денежных ресурсов для покрытия затрат по производству и реализации товаров и услуг, расширению и технологиче­скому развитию производства. Образующиеся в различных секторах эко­номики фонды денежных средств обеспечивают не только развитие про­изводства, но и являются источником средств для решения социальных задач, повышения уровня жизни населения и развития человеческого ка­питала.

Сбалансированное пропорциональное развитие производства дости­гается в процессе его экономического, в том числе финансового, регули­рования. Основой регулирования являются объективные законы рынка, рыночная конкуренция. Согласование интересов и настройка субъектов рыночной экономики осуществляются, прежде всего, на основе саморе­гулирования рынка и использования финансовых отношений для пере­распределения денежных ресурсов между различными субъектами хо­зяйствования. Регулирующие механизмы предприятий сами по себе не оеспечивают оптимального распределения и использования финансо­вых ресурсов. В связи с этим и по ряду других обстоятельств в рыночном ■озяйстве существенную роль играет государственное регулирование <ономики, в том числе регулирование финансовых ресурсов. Государст-^1енное регулирование позволяет согласовывать интересы частного пред-

30 • Глава 1. Финансы в рыночной экономике

принимательства с интересами общества в целом. Государственное регу­лирование в области финансов, так же как и в других сферах экономики, является не только необходимым, но и неизбежным. Вместе с тем следует учитывать, что его направления и масштабы имеют объективно обуслов­ленные границы. Чрезмерное вмешательство государства чревато ослаб­лением экономических стимулов, утратой обоснованных критериев оценки ситуации, снижением эффективности экономики.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Что такое финансы?

2. Объясните, что такое финансовая система, назовите ее основные составные эле­
менты.

3. Каковы функции финансов?

4. Охарактеризуйте распределительную функцию финансов.

5. Охарактеризуйте контрольную функцию финансов.

6. Объясните роль финансов в обеспечении воспроизводства и регулировании раз­
вития экономики.