Система рисков в сфере финансового бизнеса.

Риск — степень определенности, которой характеризуется достижи­мость в будущем ожидаемых результатов.

Как правило, риск воспринимается как возможность потери, хотя, по определению, любое возможное отклонение (+ или -) от прогнозируе­мой величины есть отражение риска.

Анализ факторов риска имеет субъективный характер: оценщики, уверенные в будущем росте организации, определят ее текущую стоимость выше по сравнению с аналити­ком, составляющим пессимистический прогноз. Иными словами, чем шире разброс ожидаемых будущих доходов вокруг наилучшей оценки, тем рискованнее инвестиции.

Различия в оценках рисков ведут к множеству заключений о стоимо­сти организации.

Текущая стоимость организации, деятельность которой связана с высо­ким риском, ниже, чем текущая стоимость аналогичной организации,нофункционирующей в условиях меньшего риска.

Большинство заказов на оценку связаны с анализом закрытых организации, владельцы которых не диверсифицируют свои акции в той же мере, что и владельцы открытых организации. Поэтому при оценке закры­тых организации наряду с анализом систематического риска должны учи­тываться и факторы несистематического риска. К ним относятся отрас­левые риски и риски инвестирования в конкретную организации.

Основное внимание при организации деятельности предприятия уделяется трем группам рисков:

1. Риски, вызываемые последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников. Эти риски возникают в условиях превышения исполнительными лицами предприятия установленных полномочий по принятию решений (по составу и объему операций), несоблюдения сотрудниками предприятия установленных процедур проведения операций, а также нарушения правил и этических норм, установленных на рынках.

Данные риски включают:

хищение ценностей,

проведение операций, наносящих ущерб предприятию, сокрытие результатов таких операций,

вовлечение предприятия в коммерческие взаимоотношения с теневой или криминальной экономикой.

2. Риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарата, включают:

Операционный риск

Основной риск, с которым предприятие сталкивается в своей деятельности, - это операционный риск, состоящий в невыполнении плана или условиий договора.

Рыночный риск (ценовой)

Предприятияи несут риск потерь по балансовым и внебалансовым статьям в связи с движением рыночных цен.

Процентный риск

Процентный риск связан с влиянием на финансовое состояние предприятия неблагоприятного изменения процентных ставок.