Экологическая информация

В этом разделе должны быть приведены данные о состоянии природной среды в районе, где будет осуществляться проект, и

планируемых мероприятиях по обеспечению требуемых экологи­ческих норм, включая следующую информацию:

результаты проверок и оценок экологической ситуации;

предлагаемые меры контроля состояния среды;

ожидаемое влияние проекта на экологию;

потенциальные обязательства по охране среды, которые долж­ны быть сделаны в случае реализации проекта;

документы, согласовывающие проект или его разработку.

Социальная реакция

В данном разделе отображается информация о социальной ре­акции на строительство (расширение, реконструкцию) энерго­объекта, характеризующая:

формы участия населения, затрагиваемого строящимся энергообъектом, в обсуждении проекта;

формы и объем компенсационных мероприятий населению, затрагиваемому строящимся объектом;

ожидаемое влияние проекта на население;

наличие, число и состав общественных объединений, высту­пающих против строительства объекта, их политическая и техни­ческая ориентация.

Финансовый план

Этот раздел бизнес-плана содержит информацию, на основе которой производится оценка всего проекта, рассчитываются ос­новные финансово-экономические показатели деятельности пред­приятия: срок окупаемости затрат, уровень рентабельности, фи­нансовая устойчивость или ликвидность предприятия. В ходе под­готовки этого раздела для разработчиков становится окончатель­но ясна реальность и возможность осуществления проекта. С точки зрения инвестора, этот раздел является центральным, так как по­зволяет определить привлекательность проекта по сравнению с другими направлениями вложения средств. Вся остальная инфор­мация бизнес-плана служит для обоснования надежности данных

этого раздела.

Финансовый план должен включать в себя следующие подраз­делы:

Общие исходные данные.

Объем реализации.

Капиталовложения.

Ежегодные издержки производства.

Финансирование проекта.

Отчет о прибылях.

Отчет о движении денежных средств (потоки наличности).

Балансовый отчет.

Показатели финансовой оценки работы объекта.

Необходимые для построения финансового плана данные бе­рутся из документов бухгалтерской отчетности или других источ­ников для действующих энергетических предприятий. Для новых объектов необходимо разработать проектно-балансовые ведомо­сти (перспективный баланс).

Общие исходные данные.В этом подразделе задаются сроки реализации проекта, включая периоды строительства, освоения и эксплуатации.

Объем реализации.На основе маркетинговых исследований определяются прогнозные значения объемов выпуска продукции, цены продукции и рассчитываются объемы реализации.

Капиталовложения.Данные по капиталовложениям приводятся с разбивкой по группам. Каждая выделенная группа обладает оди­наковой нормой амортизации. В случае необходимости число групп может быть увеличено. Расчет амортизации производится нараста­ющим итогом как произведение нормы амортизации на капиталь­ные вложения с разбивкой по группам или на основе средневзве­шенной нормы амортизации.

Ежегодные издержки производства.Они складываются из стоимости израсходованных топлива, материалов, оплаты труда ра­ботников, накладных расходов, амортизации основных средств и нематериальных активов, финансовых издержек и прочих расходов.

Финансирование проекта. Вэтом подразделе указываются пред­полагаемые источники финансирования капитальных вложений (акции, кредиты и т.д.) и условия кредитования (сроки и разме­ры выплаты кредита, процентные ставки, штрафные санкции). Желательно рассмотреть несколько возможных вариантов финан­сирования.

Отчет о прибылях. Вэтом отчете рассчитываются: реализацион­ная прибыль как разница между выручкой от реализации и общи­ми производственными издержками в каждый год рассматривае­мого периода; балансовая прибыль, которая кроме этого включа­ет в себя доходы от внереализационных операций и реализации имущества; чистая прибыль, образуемая как разница балансовой прибыли и налога на прибыль; чистая нераспределенная прибыль, равная прибыли, остающейся в распоряжении предприятия пос­ле выплаты дивидендов акционерам. На стадии проектирования балансовая прибыль принимается равной реализационной. При рас­чете налога на прибыль следует учитывать налоговые льготы, не превышающие 50 % балансовой прибыли (выплата кредита или прибыль, направленная на инвестиции, средства на природоохран­ные объекты и т.д.).

Отчет о движении денежных средств (потоки наличности).Отчет представляет собой информацию об источниках образования и использовании финансовых ресурсов предприятия за расчетный период. Для этого рассчитываются притоки и оттоки наличности по годам расчетного периода и нарастающим итогом.

В притоках наличности указываются суммы денежных средств, получаемые от реализации продукции, объемы финансирования по источникам (акционерный, заемный капитал), ликвидацион­ная стоимость основных фондов. В зарубежной практике принято учитывать в притоках вложенный капитал, чистую прибыль, амор­тизационные отчисления, поступления со счетов кредиторов и банковский кредит.

Оттоки наличности включают в себя средства, направленные на капитальные вложения (основной капитал), прирост оборот­ного капитала, текущие эксплуатационные затраты (без аморти­зации и финансовых издержек), возврат кредитов, выплату про­центов, налог на прибыль, дивиденды по акциям, финансирова­ние дебиторов.

Сальдо баланса денежных средств (денежная наличность) определяется как разность притоков и оттоков наличности по го­дам расчетного периода, причем для любого года сальдо должно быть положительным. Денежная наличность рассчитывается и на­растающим итогом, т.е. остаток на конец периода формируется каксумма остатка на начало периода и сальдо за год. При положи­тельном сальдо выявляется излишек средств, а при отрицатель­ном — потребность в средствах.

Балансовый отчет.На основе исходных данных всех предыду­щих подразделов финансового плана составляется перспективный баланс. Укрупненно актив баланса включает в себя следующие статьи, характеризующие размещение средств предприятия:

необоротные средства (основные фонды и нематериальные ак­тивы или постоянные активы);

основной капитал (балансовая стоимость основных средств, не­материальных активов, финансовых вложений). Основные сред­ства и вложения рассчитываются нарастающим итогом и берутся из подраздела «Капиталовложения»;

начисленная амортизация (износ) нарастающим итогом;

основной капитал нетто (остаточная стоимость);

оборотные средства (текущие активы);

денежная наличность нарастающим итогом (по отчету о дви­жении денежных средств);

запасы товарно-материальных ценностей.

Балансовая строка актива представляет собой сумму итоговых строк по постоянным и текущим активам. Итоговая строка по по­стоянным активам формируется на основе остаточной стоимости основного капитала.

Пассив баланса состоит из статей, отображающих источники средств:

собственные средства предприятия (собственный капитал);

акционерный капитал (принимается на основе общих исход­ных данных);

накопленная нераспределенная прибыль (по отчету о прибы­лях);

заемные средства предприятия;

долгосрочный заемный капитал. В строку заносится дебетовое сальдо по ссуде, определяемое как сумма кредитов при их по­ступлении и как разность величины кредита и величины погаше­ния долга, а в последующие годы — как разность дебетового саль­до по ссуде и величины погашения долга;

текущие пассивы (кредиты, займы сроком до одного года и пр.).

Пассив баланса определяется сложением итоговых сумм по соб­ственным средствам, долгосрочным заемным средствам и теку­щим активам.

Показатели финансовой оценки работы предприятия.Обобща­ющие показатели оценки финансового состояния характеризуют ликвидность, привлечение заемных средств, оборачиваемость ка­питала, прибыльность.

Конкретный набор показателей может варьироваться в зависи­мости от специфики объекта, целей проекта и прочих факторов.