Управление пассивами и капиталом

Пассивы коммерческого банка с определенной долей условности представляют собой финансовые ресурсы, обеспечивающие его функционирование (существование и деятельность). Существуют различные подходы к классификации пассивов банка. Согласно наиболее распространенным из них базовыми элементами являются:

- собственные, привлеченные и заемные ресурсы;

- капитал и обязательства банка.

В общем виде управление капиталом банка нацелено на достижение и поддержания его достаточности, что предполагает формирование определенной величины собственных средств (в соответствии с рядом нормативов и соотношений), необходимых для обеспечения адекватной базы роста (при расширении объемов проводимых банковских операций, при освоении новых видов банковских продуктов, новых рынков, отраслей, при увеличении рисков требуется рост капитала). С современных позиций банковского надзора России нормативные ограничения по размеру капитала банка установлены на:

активы, взвешенные с учетом риска;

обязательства;

риск на одного заемщика;

привлеченные средства населения;

приобретение акций других юридических лиц;

выдача гарантий, поручительств;

поглощение возможных убытков (т.е. создание своеобразного буфера, резервного фонда, страхующего банк от резкого ухудшения его положения при появлении ков и позволяющего ему проводить достаточно рисковые операции);

защита финансовых интересов вкладчиков и кредиторов банка в случае ликвидации

Управление капиталом включает приемы и методы, которые позволяют банку удерживать достаточный размер капитала и увеличивать его соотносительно активам, рискам, обязательствам и иным нормативным требованиям.

В их число входят:

- работа с акциями (выпуск, предложение, размещение, выкуп, в том числе с целью поддержания котировок, конвертирование акций в облигации и наоборот). Этот метод имеет как несомненные преимущества, например краткие сроки концентрации капитала, так и существенные недостатки. Например, новые эмиссии акций "размывают", снижают веса пакетов предыдущих эмиссий, и контрольный пакет может сформироваться уже у других сторон.

- управление доходами и политика дивидендов. Это позволяет обеспечить адекватный рост нераспределенной прибыли, подлежащей капитализации, при этом прибыли держателей акций остаются стабильными, укрепляясь количественно. Вместе чрезмерное увлечение капитализацией может привести к уменьшению дивидендов, соответственно и к снижению привлекательности акций банка, падению котировок.

- контроль за активами, направленный на минимизацию убытков и дополнительных расходов, т.е. отслеживание не приносящих доход или убыточных активов, а своевременная переоценка активов.

Пассивы как обязательства банка формируются в общем плане в виде депозитных вкладов с различными режимами и ограничениями, а также эмитированных и размещенных долговых ценных бумаг, причем их качественные характеристики зависят о действия множества формирующих, возмущающих и ограничивающих факторов.

Управление пассивами - обязательствами состоит, в первую очередь, в достижении оптимального сбалансированного влияния двух важнейших групп факторов – задач банка и интересов его клиентов (потребителей банковских продуктов). При этом должны учитываться и внешние воздействия - их необходимо отслеживать и по возможности нейтрализовывать.

Задачи банка в управлении пассивами сводятся к следующему.

1. Не допускать привлечения ресурсов, не приносящих доходы:

- не привлекать (количественно) лишние депозиты и ресурсы долговых ценных бумаг, которые на текущий или ближайший моменты невозможно разместить;

- не привлекать ресурсы, качественные характеристики, условия привлечения которых неадекватны требованиям рынка, затрудняют или вообще не позволяют их разместить;

- минимизировать привлечение тех типов депозитов, условия размещения которых предполагают повышенные резервные требования.

2. Изыскивать и предпочтительно привлекать кредитные ресурсы, в количестве и по качеству необходимые и достаточные для: а) проведения и развития (расширения активных операций; б) формирования альтернативных источников погашения обязательств банка (экстремальный денежный поток).

3. Изыскивать "дешевые" кредитные ресурсы по их качественным характеристикам, условиям привлечения и изъятия.

4. Осуществлять поиск и привлечение максимально "стойких" кредитных ресурсов.

5. Изыскивать и привлекать (или держать готовыми к привлечению) по возможности легкодоступные по своим качественным характеристикам кредитные ресурсы.

6. В процессе привлечения ресурсов соблюдать принцип информационного и страхового обеспечения.

Эти цели и задачи банка по управлению пассивами приходится, особенно на начальных и критических этапах жизненных циклов пассивных банковских продуктов, постоянно соотносить с интересами и общими требованиями потребителей банковских услуг - клиентов банка, а именно: доходностью; сохранностью; возвратностью.

Эти три общих требования считаются базовыми, классическими. Они в свою очередь реализуются рядом других условий и требований, среди которых можно выделить следующие:

- ликвидность (рыночность) представляет собой требование оформления вклада с использованием таких финансовых инструментов (документы, ценные бумаги), которые позволили бы клиенту обеспечить возвратность средств при реализации их третьему лицу, получать дополнительный доход, использовать его в расчетных операциях, применять в качестве залога;

- соответствие сроков реализации предлагаемых банком пассивных продуктов периоду оборота активов клиента, потребностям накопления, циклам характерных колебаний ставок финансового рынка и т.д.;

- адекватная банковская политика в области защиты вкладов от досрочного изъятия (применение стимулирующих принципов, или политика умеренно жестких санкций);

- соблюдение интересов организационного характера, которые состоят в то что, кроме прочего, вклад или депозит в банке открывал широкий доступ к другим банковским продуктам и услугам;

- адекватность качественных характеристик (условий) депозитов целям вложений клиентов (текущие расчеты, накопления, доходы и т.д.);

- повышение имиджа в предпринимательской среде как клиента банка;

- возможность конверсии типа и характеристик пассивных продуктов в завис мости от потребностей клиентов (вклад до востребования - срочный - сберегательный; облигации - акции и т.д.).

Кроме описанных выше базовых сфер управления пассивами следует отслеживать, а при необходимости и возможности нейтрализовывать влияние управляющих факторов внешней среды, а именно: состояние денежного обращения в стране, дефицит свободных денежных средств; управленческие воздействия органов банковского надзора и регулирования; территориальные и социальные условия и ограничения; межбанковская конкуренция; сфера влияния банка.

Качественные характеристики пассивных банковских продуктов, по которым осуществляются балансировка и корректировка вышеперечисленных факторов и процентное управления пассивами в общем виде сводится к следующему: размер, величина привлекаемых ресурсов; сроки привлечения; тип вкладчика, отрасли, территории; режим и порядок возврата; величина и порядок начисления процентов; вид процентов, возможности и причины их изменения; порядок оформление документов и оплата услуг по предоставлению пассивных банковских услуг; наличие и комплекс сопровождающих и дополнительно предоставляемых услуг; возможности и условия конверсии характеристик договора займа; режим и жесткость защиты от досрочного изъятия средств и т.д.

Формирование этих качественных характеристик осуществляется на базовых принципах политики диверсификации.

Управление пассивами, как и управление активами проводится в двух главных направлениях:

- управление качеством конкретного банковского продукта;

- управление портфелем банковских продуктов.

Управление качеством конкретного банковского продукта состоит в формирован поддержании - и необходимой или вынужденной - корректировке его качественных характеристик.

Управление портфелем банковских продуктов предполагает, что их конкретные качественные характеристики относительно стабильны, хотя бы на фиксируемый срок. При этом управленческие воздействия направлены на управление составом - формирование структуры портфеля, тщательный анализ и отбор каждого конкретного продукта, включаемого в портфель.