Мировой валютный рынок FOREX

Одними из наиболее развитых в юридическом, методическом и техническом аспектах можно признать электронные торги в сети Интернет на мировом валютном рынке FOREX (Foreign Exchange Trading), которые круглосуточно проводятся дилинговыми и брокерскими фирмами с 1995-1997 гг. Рынок FOREX сформировался в семидесятых годах ХХ века как межбанковский рынок, когда международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим.

В основе валютных операций, в том числе на рынке FOREX, лежат международная торговля и международное движение капитала. Проведение связанных с ними операций – один из сложных и специфичных видов деятельности, называемый валютным дилингом. Средства интернет-коммерции позволяют широкому кругу частных и корпоративных инвесторов заниматься той частью валютного дилинга, которая носит название валютной спекуляции.

Преимущества финансовых операций на рынке FOREX:

-ликвидность – позволяет инвесторам открывать и закрывать позиции практически любого объёма;

-оперативность – обеспечивается высокой скоростью совершения операций и круглосуточным режимом работы;

-отсутствие комиссионных сборов – рынок FOREX традиционно не требует от участников никаких комиссионных расходов;

-однозначность котировок – из-за высокой ликвидности рынка продажа практически неограниченного лота может быть выполнена по единой рыночной цене.

Дневной мировой оборот таких электронных торгов достигает3–4 триллионов долл.(тогда как оборот рынка ценных бумаг оценивается приблизительно в 300 миллиардовдолл.), Причём до половины оборота приходится на 5-6 крупнейших старейших дилинговых фирм, таких как Merill Lynch (основана в 1885 г.), Goldman Sachs (1869 г.), Morgan Stanley Dean Witter (1924 г.), MG Financial Group (1992 г.). В России одним из пионеров электронных торгов на рынке FOREX стала дилинговая фирма Акмос Трейд Лтд (1995 г.).

Ведущие дилинговые фирмы имеют электронные торговые площадки, обладающие высокой пропускной способностью и обеспечивающие одновременную работу через предоставляемые пользователям электронные терминалы десятков тысяч трейдеров.

Основные компьютерные программы, минимально необходимые для работы на торговой площадке:

-программа торгового терминала, предназначенная для совершения торговых операций;

-программы экономического и технического анализа рынка;

-программы для получения истории котировок, котировок в режиме реального времени и их анализа (например, Meta Stock или Trade Station 2000i).

Вход на торговую площадку дилинговой фирмы, как правило, свободный, получение электронного терминала для реального оперирования осуществляется только после регистрации и получения индивидуального пароля и кода.

Далее инвесторы в процессе торгов через электронные терминалы осуществляют транзакции (открытие и закрытие электронных ордеров купли-продажи). Все документы подписываются с использованием технологий ЭЦП. Для подготовки и передачи ордеров существуют специальные интерактивные страницы. Ввод ордера представляет собой простую последовательность следующих действий:

-выбор характера операции (покупка или продажа);

-указания объекта сделки (например, доллар США);

-указания объема и цены сделки (если это лимит-ордер) или выбор опции «маркет-ордер»;

-выбор типа и срока действия ордера;

-указания пароля (так называемый «TRADING PASSWORD»).

Кроме процедур, необходимых для непосредственного осуществления трейдинга, дилинговые фирмы на сайтах своих торговых площадок предлагают пользователям следующую информацию и дополнительные возможности:

-реальные счета (информация о состоянии счетов по реальным операциям – вход через пароль);

-сводка текущих котировок, архив котировок;

-статистика заключенных контрактов;

-сведения о страховании дилинговой фирмы и операций, проводимых через неё. Возможность контакта со страховыми компаниями, специализирующимися в данной сфере деятельности;

-описание рынка, на котором проводятся операции (история и современное состояние рынка, правовые акты, регламентирующие деятельность на рынке);

-сведения о крупнейших конкурентах на рынке;

-доступ с мобильных устройств связи;

-демонстрационная версия системы торговли (демо-версия, иллюстративно показывающая алгоритм работы с сайтом);

-учебные счета (для имитации торгов при обучении трейдеров);

-информация о курсах по обучению трейдеров и других формах обучения;

-возможность работы в специально оборудованном фирмой дилинговом зале – важно для стран с низким уровнем компьютеризации. Очевидно, что для России в краткосрочной перспективе проблема создания дилинговых залов будет актуальной).