Доход по векселю.

Доход по банковским векселям может выплачиваться в виде процентов, или в виде дисконта.

Сумма процентов исчисляется на основании годовой процентной ставки и периода обращения векселя:

IB = (iB * t * PН) / 365 (360),

где IB – доход, исчисленный по формуле обыкновенных (при временной базе 360 дней) или точных (при временной базе 365 дней) процентов;

iB – годовая процентная ставка;

t – число дней обращения векселя;

PH - номинал векселя.

Дисконтный доход – это разница между номиналом, по которому производится погашение векселя, и дисконтной ценой (ценой приобретения, меньшей номинала):

IB = PH - Pпр, где

IB – дисконтный доход;

PH – номинал векселя;

Pпр – цена приобретения векселя.

Доходность векселя за срок займа:

iД = IB / Pпр;

а за год (по формуле обыкновенных процентов):

ГОД iД = (IB * 360) / (t * Pпр),

где t – число дней обращения векселя.

При продаже дисконтного финансового векселя на рынке ценных бумаг до окончания срока долгового обязательства доход делится между продавцом и покупателем по формуле обыкновенных (точных) процентов:

пок IB = (ir * PН * t1) / 360 (365),

где пок IB – доход покупателя;

ir – рыночная ставка на момент сделки по долговым обязательствам той срочности, которая осталась до погашения векселя;

PН - номинальная цена векселя;

t1 - число дней от даты сделки до даты погашения векселя;

360 (365) - временная база при исчислении обыкновенных (точных) процентов.

С одной стороны, доход покупателя не должен быть меньше той суммы, которую он получил бы при рыночной ставке по долговым обязательствам той срочности, которая осталась до погашения векселя. С другой – его реальная прибыль определяется разностью цены погашения (номинала) и цены покупки Pr:

PH – Pr = (ir * PН * t1) / 360(365),

откуда:

Pr = PH – (ir * PН * t1) / 360(365).

При продаже процентного векселя реальный доход второго векселедержателя определяется разностью наращенной стоимости и рыночной цены:

Пок IB = S – Pr,

где пок IB – доход покупателя;

S – наращенная стоимость векселя, т.е. сумма номинальной цены и процентов за

весь срок займа;

Pr – рыночная цена.

Чтобы вексель был куплен, доход по нему не должен быть меньше, чем по долговым обязательствам срочности, равной числу дней от даты сделки до даты погашения векселя:

S – Pr = (ir * t1 * Pr) / 360(365),

откуда:

Pr = S : [ 1 + ((ir * t1) / 360(365)) ],

где ir – рыночная ставка по долговым обязательствам той срочности, которая осталась до погашения векселя;

t1 – срок от даты сделки до даты погашения векселя.

При небольших суммах инвестиций доход по векселям может быть не так велик, однако тут все зависит от ставки процента эмитента и срок владения векселем.

Отказ в платеже допустим только по мотивам недобросовестности или грубой неосторожности предъявителя при приобретении им векселя, утрате документом силы векселя. Недопустим отказ в платеже по не предусмотренным законом ограничениям активной векселеспособности, а также из-за дефектов, не влекущих потерю вексельной силы.

29. Капитал банка: сущность, функции, структура, методы оценки, формирования и использования.

С помощью пассивных операций банк формирует свой капитал. В общий капитал банка входит собственный капитал (СК) и обязательства.

Обычно СК банка составляет 10 % (максимум 20%) в российских банках. СК является основой дальнейшего развития банка, является основой для выполнения банковских операций и является гарантией для выплат вкладчикам, акционерам и кредиторам.

Банк России устанавил коммерческим банкам норматив достаточности капитала. Он составляет 10 %-тов для банков, капитал которых больше 5 млн. евро и 11 %тов для банков капитал которых менее 5 млн. евро.

Функции СК банка:

1)защитная. Поскольку СК является гарантией для выплат вкладчикам, акционерам и кредиторам, то большая часть убытков покрывается за счет текущих активов.

2)оперативная. СК используется для приобретения необходимых активов для выполнения банковских операций.

3)регулирующая. ЦБ регламентирует формирование уставного капитала банка для наращивания его активных операций.

Соотношение собственных и привлеченных средств должно быть оптимальным.

Слишком высокая доля собственных средств означает, что банк не реализует возможности роста и не выплачивает достаточный размер дивидендов.

Капитал банка включает:

- уставный капитал (УК). УК банка формируется за счет эмиссии акций (акционерный банк) или за счет взносов его участников (ООО);

- добавочный капитал. ДК формируется за счет прирост стоимости имущества при переоценке; эмиссионного дохода и разницы между УК и собственными средствами при уменьшении УК при снижении собственных средств.

- резервный капитал (РК). Акционерные банки обязаны формировать резервный фонд. Ежегодно в этот фонд должно отчисляться не менее 5 %тов прибыли. Его размер должен составлять не менее 15 %тов УК банка.

РК может быть использован: на покрытие убытков банка; на увеличение уставного фонда, путем капитализации.

Коммерческие банки также могут создавать фонды специального назначения. Эти средства используются на развитие банка и на стимулирование трудовой деятельности.

В состав СК также входит прибыль, она рассчитывается как разница между доходами и расходами. Из чистой прибыли выплачиваются дивиденды. Разница между чистой прибылью и дивидендами называется капитализируемой прибылью.

Таким образом, из чистой прибыли: выплачиваются дивиденды; делаются отчисления в резервный фонд и в фонды специального назначения.

Анализ капитала банка осуществляется с помощью абсолютных и относительных показателей. Он включает: анализ динамики общего размера капитала; анализ факторов влияющих на изменение размера капитала; анализ норматива достаточности капитала.

30.Финансовая устойчивость и финансовые результаты деятельности банка: сущность, структура, методы оценки и формирования.

Финансовая устойчивость характеризует финансовое состояние и деловую активность банков.

Мнение о коммерческих банков формируется на основе трех факторов:

1)выполнение обязательных нормативов;

2)наличие санкций;

3)финансовая устойчивость.

Критерии оценки финансовой устойчивости:

1)финансовое положение (качество капитала и активов, доходность и ликвидность банка);

2)качество управления;

3)прозрачность структуры собственности.

По каждому из этих критериев банк набирает баллы.

Финансовое состояние банка определяется его финансовыми результатами. Прибыль коммерческого банка – это финансовый результат банка при превышении доходов над расходами.

Финансовые результаты банка формируются в соответствии с системой по бухгалтерскому учету. В настоящее время происходит реформирование отчетности в соответствии с требованиями МСФО.

Обязательным условием для каждого банка является следующее условие, размер собственных оборотных средств должен составлять 30%тов от общей суммы пассивов:

СОС = (Собств. Капитал + Резервы) – Основные средства, нематериальные активы, материалы.

Положительное значение СОС означает, что банка обладает СОС.

Если значение показателя меньше 30% от общей суммы пассивов, это означает, что банк обладает недостаточным размером СОС.

Если значение показателя нулевое или отрицательное, то это означает, что банк не вкладывает собственные средства в текущую деятельность, что является грубейшим нарушением финансовой дисциплины.

Показатели оценки финансовой устойчивости:

1)коэф-т иммобилизации отражает уровень покрытия СОСми иммобилизованных активов. Рекомендуемое значение ≥ 2:

Ки = СОС / Иммоб. активы.

Желательно чтобы значение было положительным. В противном случае это является грубейшим нарушением финансовой дисциплины.

2)коэф-т автономии (финансовой независимости) отражает долю собственных средств, с учетом резервов в общей сумме пассивов. Рекомендуемое значение ≥ 0,51:

Кавт = (Собств. кап. + Резервы) / Всего пассивов.

3)коэф-т финансовой напряженности показывает уровень покрытия сосбственными средствами привлеченных средств. Рекомендуемое значение 1,04:

Кфин. напр. = Собств. кап. / Привлеч. ср-ва.

Чем выше значение, тем лучше, т.к. это значит, что банк менее зависим от привлеченных средств и более обеспечен собственными средствами.

Показатели оценки финансовых результатов:

1)Коэффициент рентабельности активов:

ROA = (Балансовая прибыль / Средний остаток активов баланса в периоде) * 100.

Показатель используется для сравнения прибыльности одного банка с другим.

Минимальное значение показателя 7,5% является средним для крупных банков, а максимальное 1,5% для средних по величине банков.

Показатель отражает способность активов банка приносить прибыль, также отражает качество и эффективность управления банка своими активами и пассивами.

2)коэф-т рентабельности собственного капитала:

ROE = (Балансовая прибыль / Средний остаток размера собственного капитала) * 100.

Показатель отражает способность собственных средств приносить прибыль и эффективность инвестиций учредителей или акционеров.

3)Рентабельность общая:

Рентабельность общая = (Прибыль / Доходы банка) * 100.

Он является основным для определения эффективности банковской деятельности.

31.Банковские операции и банковские сделки: сущность, классификация, порядок учета, анализа, лицензирования и организации в банке.

Банковские операции делятся на пассивные и активные. Между пассивными и активными операциями существует прямая взаимосвязь, т.к. структура и размер активных операций зависит от объемов привлечения средств.

С помощью пассивных операций банк формирует собственные и привлеченные средства.

Функции собственного капитала: защитная, оперативная и регулирующая.

Обычно СК банка составляет 10 % (максимум 20%) в российских банках. В капитал банка входит уставный капитал банка, фонды, прибыль.

Привлеченные средства банков включают:

1)вклады и депозиты физических и юридических лиц;

2)межбанковские кредиты;

3)средства, полученные от размещения собственных долговых ценных бумаг;

4)остатки на расчетных и текущих счетах организаций.

Основные виды пассивных операций банка:

а)депозитные;

б)кредитные;

в)эмиссионные.

Подробнее:

а)Депозитные – это операции по привлечению денежных средств клиентов физических и юридических лиц на счета и во вклады.

б)кредитные операции – это когда банк выступает в роли заемщика.

в)эмиссионные операции – это операции по выпуску и размещению собственных ценных бумаг с целью привлечения денежных средств.

Банки могут эмитировать долевые ценные бумаги (акции) и долговые ценные бумаги (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты и векселя).

II.Активные операции – это операции по размещению привлеченных и собственных средств банка в финансовые и нефинансовые активы с целью получения дохода и поддержания ликвидности.

Основной вид активных операций: кредитные операции. Они составляют 70%тов активов российских банков.

По степени доходности активы банков делятся на:

1)активы приносящие доход (кредитные операции и вложение средств в ценные бумаги);

2)активы не приносящие доход, (средства в кассе, на корреспондентских счетах; вложения средств в здания и оборудование).

Классификация активных операций:

1)кредитные операции, т.е. выдача ссуды физическим и юридическим лицам, также размещение депозитов в других коммерческих банках;

2)инвестиционные операции, т.е. вложение средств в ценные бумаги и вложение в торговые ценные бумаги приобретаемые для перепродажи.

Банки также осуществляют операции РЕПО, т.е. продают ценные бумаги по фиксированной цене через определенный срок.

3)кассовые операции, т.е. выдачу, хранение, перевозку кассовой наличности;

4)нетрадиционные операции (банковские сделки) с целью получения дополнительного дохода, комиссионного вознаграждения.

К ним относятся:

а)выдача поручительства;

б)доверительное управление;

в)операции с драгоценными металлами;

г)предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или сейфов для хранения документов и ценностей;

д)лизинговые;

е)факторинговые операции;

ж)оказание консультационных и информационных услуг.

Более подробно про:

д)лизинговые операции банков. Различают долгосрочную финансовую аренду на срок до 1 года (рейтинг), до трех лет (хайринг) и свыше трех лет (лизинг).

е)факторинг – это когда предприятие продает свою дебиторскую задолженность факторинговой компании или банку по цене ниже первоначальной. При этом банк, приобретая дебиторскую задолженность, должен оплатить сумму покупки, несмотря на то сможет ли он разобраться с данной задолженностью, т.е. возвратить ее.

б)трастовые операции банков – это доверительные отношения между сторонами. Банк осуществляет доверительное управление средствами клиента как доверенное лицо. При этом банк должен составлять ежедневно баланс чтобы отчитываться перед клиентом.

Анализ баланса банка может проводиться внешними и внутренними пользователями.

К внешним пользователям относятся: ЦБ и другие государственные органы, партнеры, аудиторы.

Внутренними пользователями являются акционеры, учредители, руководство банка.

Банк имеет право осуществлять банковскую деятельность только после получения банковской лицензии, т.е. права на осуществление банковской деятельности.

Филиалы банков осуществляют свою деятельность в соответствии с положением о филиале, на основании лицензий и письменных разрешений.

При наличии лицензии банки имеют право осуществлять следующие операции:

1)принимать вклады и депозиты от юридических и физических лиц;

2)открытие и ведение текущих счетов клиентов и банков корреспондентов;

3)размещать привлеченные средства от своего имени.

При наличии банковской лицензии банки имеют право без получения письменного разрешения осуществлять такие операции и сделки:

-выдача поручительств;

-факторинг;

-лизинг;

-предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или сейфов для хранения документов и ценностей;

-выпуск, покупка, продажа и обслуживание чеков, векселей и других платежных инструментов;

-оказание консультационных и информационных услуг.

При наличии лицензии и при получения письменного разрешения банки имеют право осуществлять следующие операции:

-операции с валютными ценностями;

-выпускать собственные ценные бумаги;

-осуществлять операции на рынке ценных бумаг от своего имени;

-инвестиционные операции;

-перевозки валютных ценностей и инкассацию денежных средств;

-доверительное управление средствами;

-депозитарную деятельность;

-и т.д.

Банкам запрещается деятельность в сфере материального производства, торговли и страхование (за исключением реализации памятных монет).