Виды системных финансовых эффектов

Суть системного подхода состоит в том, что предприятие
рассматривается как некоторая действующая система, которая состоит из элементов, управляется, производит и имеет цель своего существования.

Цель системы – выживаемость и развитие.

Угрозу для выживаемости предприятия представляют поставщики
капитала: собственники и кредиторы, которые могут инициировать процедуру банкротства. Осуществление цели «выживаемость» для системы возможно при извлечении прибыли, достаточной для поддержания платежеспособности и не меньше, чем альтернативная норма доходности.

Осуществление цели «развитие» для системы возможно, если
поставщики капитала будут предоставлять необходимый для роста капитал.

Для предоставления капитала необходимо, чтобы ожидаемая
долгосрочная прибыль превышала норму альтернативной доходности.

Целевая функция системы – это средство реализации цели
собственника (для этого оно и создается и эксплуатируется собственником).

Определив предприятие как систему, необходимо рассмотреть следующее понятие системного подхода – системный эффект.

Системный эффект отражает качество работы системы в целом, то
есть эффективность использования элементов системы и эффективность управляющих связей. Определить системный эффект можно через сравнение суммарной стоимости элементов системы и стоимости системы в целом по ее целевой функции.

Таким образом, системный эффект – это разница между доходной стоимостью бизнеса и стоимостью его элементов (ликвидационной стоимостью).

Системный эффект предприятия может быть как положительным,
так и отрицательным. Отрицательная величина отражает экономическое устаревание системы, иначе говоря – ее неэффективность.

Корпорация, с точки зрения системного подхода, – система
второго уровня. Ее элементы – предприятия – являются системами.

С учетом выведенных определений система «корпорация» будет
иметь следующее описание: система, состоящая из некоторым образом связанных, управляемых элементов (предприятий), созданная с целью повышения эффективности деятельности своих элементов с использованием преимущества интеграции.

Цель системы – выживаемость и развитие. Выживаемость
обеспечивается, если корпорация дает дополнительные экономические преимущества поставщикам капитала в сравнении с раздельным (независимым) существованием предприятий – членов корпорации.