Состав, классификация и структура оборотных средств

Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансируе­мых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств. Фонды обращения — это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

Оборотные средства делят на две группы: нормируемые и ненормируемые. Норматив оборотных средств определяется в денежном выражении и устанавливает определенную их минимальную расчет­ную стоимость – сумму денежных средств, постоянно необходимую предприятию для работы.

Фактиче­ские запасы сырья, денежных средств и т. д. могут быть выше или ниже норматива или соответствовать ему — это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности. Не заполнение норматива оборотных фондов может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции. Сверхнормативные запасы отвлекают из оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции. Все это приводит к недостаточному или неэффективному использованию ресурсов. Поэтому нормирование оборотных средств является важным инструментом обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.

Нормированию подлежат следующие элементы оборотных средств.

Норматив производственных запасов в общей форме:

где Текз - текущий запас;

СтрЗ - страховой запас;

ТранЗ - транспортный запас;

ТехЗ - технологический (подготовительный) запас.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве:

где З_ср. – среднесуточные затраты производства, руб/сутки;

Д_пр.ц - длительность производственного цикла в сутках

К_нар - коэффициент нарастания затрат, представляющий собой отношение себестоимости изделия в незавершенном производстве к плановой его себестоимости.

Норматив расходов будущих периодов:

где О_н - остаток расходов на начало планируемого года, руб.;

Р_б - расходы будущих периодов, которые произведены в планируемом периоде, руб.;

Р_с - часть расходов, которая в планируемом году списывается на себестоимость, руб.

Норматив запасов готовой продукции на складе:

где С_ср - плановая себестоимость среднесуточного выпуска товарной продукции, руб./сут.;

t_пос - время от поступления продукции на склад до ее отправления из регионального транспортного узла с учетом времени на оформление транспортных и расчетных документов, сутки.

К ненормируемым оборотным средства относят фонды обращения за исключением запасов готовой продукции на складе. Но несмотря на то, что указанные составляющие являются ненормируемыми, предприятию (организации) для успеха в бизнесе необходим постоянный контроль за отслеживанием их состояния в целях повышения его ликвидности способности в любой момент совершить необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности и от объема ликвидных средств, к которым обычно относятся денежные средства (в кассе и на счетах), ценные бумаги (прежде всего государственные) и легко реализуемые элементы оборотных средств.

Предприятию (организации) для успешного ведения предпринимательской деятельности важно знать структуру оборотных средств. Под структурой оборотных средств понимается процентное соотношение отдельных составляющих в общей видовой номенклатуре.

Источниками формирования оборотных средств могут быть: прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т. е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, паевые взносы, бюджетные средства, перераспределенные ресурсы (страхование, вертикальные структуры управления), кредиторская задолженность и др.

Кредиторская задолженность означает использование средств, не при­надлежащих предприятию, например задолженность по акцептованным и другим расчетным документам, срок оплаты которых не наступил; задолженность по неоплаченным в срок счетам; задолженность по платежам в бюджет; по выданным векселям; по коммерческим кредитам; по зарплате и начислениям на нее и др. К кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоря­жении хозяйствующего субъекта, относятся переходящая задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв предстоящих платежей и расходов и др.

3.3.Материально-сырьевые запасы: функции и политика управления

Запасом является любой ресурс, необходимый для функционирования предприятия. Однако особое внимание на практике уделяется материальным запасам, поскольку они представляют собой один из наиболее дорогих активов предприятий. Товарно-материальные запасы всегда считались фактором, обеспечивающим безопасность системы материально-технического снабжения, ее гибкое функционирование, и являлись своего рода "страховкой".

Существует три вида товарно-материальных запасов:

· сырьевые материалы (в т.ч. комплектующие изделия и топливо);

· товары, находящиеся на стадии изготовления;

· готовая продукция.

Запасы выполняют несколько функций:

1.Функция накопления - предполагает обеспечение непрерывного процесса производства и/или продаж за счет создания необходимого для этого резерва того или иного вида сырья, полуфабрикатов или готовой продукции.

2.Функция защиты от инфляции - предполагает, что для предприятий вложение средств в запасы иногда гораздо более надежный способ инвестирования капитала, чем вложение денег в банк или иной бизнес.

3.Функция управления затратами за счет выбора величины заказа - исходит из необходимости достижения баланса между преимуществами и недостатками с одной стороны отсутствия значительных размеров запасов, а с другой - наличия значительных размеров запасов. Этот баланс достигается выбором оптимального объема партии заказанных товаров, который определяется по формуле Вильсона.

Для закупок сырья (материалов):

где А – годовой объем закупок сырья (материалов), кг (шт.);

Q – издержки по закупке одной партии сырья (материалов), руб.;

C – цена единицы закупаемого сырья (материалов), руб./кг (руб./шт.);

R – процент издержек на складирование сырья (материалов) от стоимости среднегодового запаса, %.

Для готовой продукции и незавершенного производства:

200 · B · S Nг = --------------------- , Р · Y (1 – B /М)

(3.6)

где В – годовой объем реализации продукции, шт.;

S – издержки по подготовке к запуску в производство одной серии (партии) готовой продукции, руб;

Р – переменные издержки за единицу продукции, руб/шт;

Y – процент издержек на складирование готовой (незавершенной) продукции от стоимости среднегодового запаса, %;

М – производственная мощность предприятия, шт.

К политике управления запасами при зависимом спросе относят использование АВС-анализов. Применение АВС-анализов исходит из возможности подразделения запасов на три группы (см.рис.3.1).

Процент 100

общей

стоимости Класс А

запасов 75

25 Класс В

Класс С

0 25 50 75 100

Процент единиц наименований

Рис.3.1. График АВС-анализа

На рис.3.1 изображены три группы товаров:

· товары класса А, на которые приходится примерно 70-80% от общей стоимости запасов, но которые составляют не более 15% от общего числа наименований (позиций);

· товары класса В, на который приходится около 30% от общего числа позиций при 15-25% от общей стоимости запасов;

· товары класса С, составляющие более 50% от общего числа позиций, но не более 5-7% от общей стоимости запасов.

Политика, базирующаяся на АВС-анализе, заключается в следующем:

· прогнозирование потребности в запасах класса В должно быть более тщательным, чем запасов класса С, а класса А более тщательным, чем запасов класса В;

· надежность работы поставщиков и точность записей учета запасов класса А должна быть наивысшей.

· цикл инвентаризации (проверки правильности учета реальному наличию запасов) по товарам класса А должен быть наименьшим, а по товарам класса С – наибольшим.

Определенный интерес представляет опыт работы компаний по принципу "без складов", примером которых является применение систем "Канбан" и "Точно в срок". Система "Канбан" предусматривает соответствие наличных запасов на предприятии потребностям начальной стадии производственного процесса. Масштабы межоперационного складирования сокращаются вследствие синхронизации операций. Система "Точно в срок" основывается на том, что центральное звено планирования выдает задание не всем подразделениям, а лишь последнему звену (складу готовой продукции). В свою очередь все звенья производственного процесса получают задания непосредственно от очередного, находящегося ближе них к последнему звену, что обеспечивает для каждой работы конкретного заказчика и заданные сроки исполнения.