Пути снижения риска в экономической деятельности

В современной экономической деятельности применяется множество различных, зачастую весьма оригинальных, путей и способов снижения риска. Наиболее общими, широко использованными и эффективными методами предупреждения и снижения риска являются:

- страхование;

- резервирование средств;

- диверсификация;

- лимитирование.

Распространенным способом снижения рисков является страхование.

Страхование – это соглашение, согласно которому страховщик (какая-либо страховая компания) за определенное вознаграждение (страховую премию) принимает на себя обязательство возместить убытки или их часть (страховую сумму) страхователю, произошедшие вследствие предусмотренных в страховом договоре опасностей и/или случайностей (страховой случай), которым подвергается страхователь или застрахованное им имущество.

Страхование представляет собой совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования за счет денежных взносов целевого страхового фонда и использования его для возмещения ущерба и выплаты страховых сумм.

Таким образом, экономическая сущность страхования состоит в передаче риска (естественности за результаты негативных последствий) за определенное вознаграждение кому-либо другому, т.е. в распределении ущерба между участниками страхования.

Различают три вида страхования:

- личное;

- имущественное страхование;

- страхование ответственности.

В системе страхования рисков в экономической деятельности преимущественное распространение получили имущественное страхование и страхование ответственности.

Имущественное страхование – это вид страхования, при котором объектом страховых отношений выступает имущество фирм в различных видах (строения, оборудование, транспортные средства, сырье и материалы, поголовье сельскохозяйственных животных, сельскохозяйственные угодья, продукция и др.) и имущественные интересы.

Фирмы страхуют имущество на случай его уничтожения или повреждения в результате стихийных бедствий, пожаров, краж и т.д.

Имущественные же интересы предпринимательской фирмы страхуются на случай недополучения прибыли или доходов (упущенной выгоды), неплатежа по счетам партнеров, простоев оборудования, изменения валютных курсов и др.

Среди специфических форм страхования имущественных интересов фирм следует выделять хеджирование.

Хеджирование – это система мер, позволяющих фирмам исключить или ограничить риски при осуществлении финансовых операций в результате неблагоприятных изменений курса валют, процентных ставок, цен на товары и услуги др. в будущем. Такими мерами являются: валютные оговорки, форвардные операции, опционы и др.

Хеджирование в отличие от традиционных договоров страхования не всегда предусматривает выплату страхователем страховых взносов (страховой премии). Так, например, в случае форвардных операций, предусматривающих куплю-продажу валюты в заранее согласованную дату (в будущем) по фиксированному сторонами курсу, страхователь не несет никаких предварительных затрат. И хеджирование с помощью опционов предусматривает право (но не обязанность) страхователя за определенную плату (опционную премию) купить заранее оговоренное количество валюты по фиксированному курсу в согласованный срок. В данном случае стоимость опциона (опционная премия) представляет аналог страхового взноса.

В современных условиях широкое применение в экономической деятельности находит страхование ответственности.

При страховании ответственности объектом страхования выступает ответственность перед лицами за причиненный им ущерб вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя. При этом ответственность предпринимателя включает широкий спектр ситуаций – от его ответственности за непогашение кредитов до ответственности за экологическое загрязнение.

Страхование ответственности предусматривает, в случае причинения страхователем вреда здоровью или имуществу третьих лиц, осуществление страховщиком в силу закона или по решению суда соответствующих выплат, компенсирующих причиненный вред.

В системе мер, направленных на снижение риска, важную роль играет и такая специфическая форма страхования как резервирование средств фирм.

Суть резервирования средств состоит в том, что предприятие создает обособленные фонды возмещения убытков за счет части собственных оборотных средств.

Такой способ снижения рисков выбирается в случаях, когда, затраты на резервирование средств меньше, чем стоимость страховых взносов при страховании.

Резервирование средств представляет децентрализованную форму создания резервных (страховых) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте. В силу этого резервирование средств на покрытие убытков часто называют самострахованием.

В зависимости от назначения резервные фонды фирм могут создаваться в натуральной или денежной форме. Например, предприниматели, ведущие свое производство в сельском хозяйстве для предотвращения и возмещения возможных потерь, вызванных неблагоприятными природными и климатическими условиями, создают разнообразные натуральные резервные фонды (семенной, фуражный и др.). Предприниматели, действующие в промышленном производстве, строительстве, торговле, создают резервные запасы сырья, материалов, топлива, товаров на случай срывов поставок с целью предотвращения нарушения и остановки производства.

Резервные денежные фонды создаются фирмами на случай возникновения непредвиденных расходов, связанных с изменением цен и тарифов, оплатой разнообразных исков, необходимости покрытия кредиторской задолженности и др.

Диверсификация представляет собой процесс распределения фирмами инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой.

В экономической литературе диверсификацию часто рассматривают как эффективный способ снижения рисков в процессе управления портфелем ценных бумаг. Однако этот метод снижения риска имеет более широкую область эффективного применения и может использоваться в различных сферах эономической деятельности (в промышленном производстве, строительстве, торговле и др.). Например, для снижения риска потерь от падания спроса на конкретный вид продукции:

- промышленное предприятие осваивает и осуществляет выпуск разных видов продукции;

- строительная фирма наряду с основными видами работ осуществляет выполнение вспомогательных и сопутствующих работ, а также принимают меры, позволяющие максимально быстро переориентироваться на выпуск других видов строительной продукции и т.п.

В качестве примеров диверсификации с целью снижения банковских рисков могут быть:

- предоставление кредитов более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;

- образование валютных резервов в разной валюте с целью уменьшения потерь в случае падения курса одной из валют;

- привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большого числа вкладчиков и т.п.

Важно указать, что посредством диверсификации не может быть сокращен систематический риск, который обусловлен общим состоянием экономики и связан с такими факторами, как война, инфляция, изменения в системе налогообложения, изменения денежной политики и др.

Лимитирование представляет собой установление фирмой системы ограничений, способствующей уменьшению степени риска. Эти ограничения могут быть достаточно разнообразными.

При осуществлении экономической деятельности лимитирование может применяться при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, при определении сумм вложения капиталов и т.п. Ограничения могут быть применены и к денежным средствам фирмы – установление предельных сумм расхода, кредитов, инвестиций и др. Фирмы могут использовать ограничения по срокам (заемных средств, инвестиций и т.п.); по структуре (доля отдельных затрат в их общем объеме, доля вида ценных бумаг в общей стоимости портфеля и т.д.); по уровню отдачи (установление минимального уровня доходности проекта) и др.

Вопросы для самопроверки

1.В чем сущность риска?

2.Назовите основные элементы риска.

3.Каковы, по Вашему мнению, основные черты риска?

4.Какие функции выполняют риск в экономической деятельности?

5.По каким критериям классифицируются экономические риски?

6.Какие существуют методы предупреждения и снижения риска в экономической деятельности?

Литература:

1.Камаев В.Д., Абрамова М.А., Александрова Л.С. Экономическая теория: Учебник для студентов вузов. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.,1999. – 635 с.

2. Нуреев Р.М. Курс микроэкономики. Учебник для вузов. – 2-е изд.,изм. – М., 2001. – 572 с.

3. Вводный курс по экономической теории / под. ред. Г.П. Журавлевой. – М.: Инфра-М,1997

4. Экономическая теория / под. ред. В.Д. Камаева. – М.: Владос,1998

5. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. Вопросы-ответы. – М.: Инфра – М – Контакт, 2002

6. Борисов Е.Ф. Основы экономической теории. – М.: Высшая школа, 2002

Лекция № 8. Внешние эффекты (экстерналии) в рыночной экономике

Вопросы:

1.Характеристика внешних эффектов.

2.Отроицательные внешние эффекты

.3. Положительные внешние эффекты

4.. Регулирование внешних эффектов. Теорема Коуза

5. Меры борьбы с загрязнением окружающей среды