Анализ финансово-оперативных показателей

В ходе реализации методов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия большое значение приобретает антикризисный потенциал хозяйствующего субъекта и его изменения в зависимости от степени воздействия кризисной ситуации.

К основным видам ресурсов предприятия относятся:

· Финансовые;

- Часть уставного капитала в финансовом виде;

- Средства кредитных учреждений;

- Расчётный и оперативный счета организации;

- Наличные средства и ценности;

- Производные ценные бумаги (от долговых и долевых финансовых отношений с третьими лицами, принадлежащие организации);

- Долговое финансовое участие в деятельности третьих лиц;

- Финансовые резервы организации;

- Заёмные средства третьих лиц;

- Привлечённые средства третьих лиц;

- Средства на счетах целевого финансирования;

- Производные ценные бумаги (от долговых и долевых финансовых отношений с третьими лицами, принадлежащие третьим лицам).

· Имущественные;

- Имущественная часть уставного капитала;

- Сырьё, материалы, полуфабрикаты, комплектующие;

- Недвижимое имущество;

- Основное производственное оборудование;

- Имущество непроизводственного характера;

- Незавершённое производство;

- Продукция;

- Долевое участие в имуществе третьих лиц;

- Вспомогательное производственное оборудование;

- Имущество организации в пользовании третьих лиц;

- Имущество третьих лиц в пользовании организации.

· Неимущественные;

- Неимущественная часть уставного капитала;

- Торговые знаки;

- Лицензионные соглашения;

- Цена предприятия;

- Авторские права на открытия и изобретения;

- Приобретённые патенты и свидетельства;

- Права природопользователя;

- Результаты НИОКР;

- Долевое участие в неимущественных правах третьих лиц;

- Неимущественные права организации в пользовании третьих лиц;

- Концессионные договора.

· Интеллектуальные;

- Структура организации производственной деятельности;

- Научные исследования и разработки в области менеджмента;

- Структура организации управления производством;

- Организация и управление обменом информацией внутри организации;

- Ресурсы привлечённых внешних экспертов;

- Организация и управление обменом информацией с внешней средой;

- Структура управления организацией;

- «История» организационных и управленческих решений.

· Трудовые.

В ходе развития кризиса ресурсы организации будут использоваться для нейтрализации его воздействия. Чем быстрее организация отреагирует на происходящие изменения, свидетельствующие о наступлении кризисной ситуации, тем меньше ресурсов отвлечено от основной производственной деятельности для реализации антикризисной программы.

Важной чертой раннего распознавания кризисной ситуации является характер изменений финансовых показателей деятельности предприятия, своевременность и качество представления финансовой отчётности. Предметом тщательного наблюдения являются:

1. Задержки с предоставлением бухгалтерской отчётности;

2. Изменения в статьях бухгалтерского баланса со стороны активов и пассивов и нарушение определённой их пропорциональности;

3. Увеличение или уменьшение материальных запасов;

4. Увеличение объёмов и сроков задолженности предприятия поставщикам и кредиторам;

5. Уменьшение доходов предприятия и падение прибыльности, обесценивание акций, установление предприятием нереально высоких (низких) цен на свою продукцию.

Если предприятие не способно осуществлять финансовое обеспечение производства, то оно находится в кризисном состоянии. Чтобы осуществить официальную процедуру диагностики, необходимо рассчитать 4 коэффициента (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления и коэффициент утраты платежеспособности) (таблица 15). Основными источниками анализа являются форма № 1 «Бухгалтерский баланс предприятия» и № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ финансовых коэффициентов устанавливает относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, сопоставляя их со среднеотраслевыми или нормативными показателями.

Таблица 15 ‒ Основные коэффициенты, используемые при финансовой диагностике предприятия

Название коэффициента	Формула	Используемые строки баланса	Нормативное значение
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)			»2,0 ¸ 3,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)			³ 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп)		-	> 1
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия (Куп)		-	> 1

1. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

3. Коэффициент восстановления платежеспособности (К_вп) определяется как отношение расчетного К_тл к его установленному значению.

4. Коэффициент утраты платежеспособности предприятия (К_уп), где К_тл0 – значение К_тл в начале отчетного периода. Таким образом, отчетный период (3, 6, 9, 12 месяцев), 3 – период восстановления платежеспособности (мес.), К_тл1 – фактическое значение К_тл в конце года, К_{тл норм} = 2.

Финансовых параметров насчитывается несколько десятков. Сгруппируем коэффициенты.