Европейская экономическая интеграция

Наиболее развитой и совершенной интеграционной группировкой в мире является Европейский союз (ЕС), насчитывающий 15 государств. В своей эволюции ЕС прошел все формы интеграции от зоны свободной торговли до создания экономического, валютного и политического союза.

Причинами развития интеграционных процессов являются:

1. Интернационализация хозяйственной жизни, усиление международной специализации и кооперирования производства, перемещение капиталов.

2. Противоборство центров соперничества на мировых рынках и валютная нестабильность.

Европейское экономическое сообщество (ЕЭС) существует с 01.01.1958 г. на основе Римского договора, подписанного шестью странами – ФРГ, Францией, Италией, Бельгией, Нидерландами, Люксембургом.

С 1973 г. к группировке присоединились Великобритания, Ирландия, Дания; с 1981 г. – Греция; с 1986 г. – Португалия и Испания, затем Австрия, Швеция, Финляндия. В первые годы существования это объединение называли «общий рынок» так как процесс интеграции начался с либерализации внешней торговли.

В 1958-68 гг. группировка переживает «переходный период» – период становления общего рынка товаров, услуг, капитала и рабочей силы. Были проведены следующие основные мероприятия:

- отменены таможенные пошлины и количественные ограничения экспорта и импорта промышленной продукции внутри ЕЭС;

­ установлен единый таможенный режим по отношению к товарам, ввозимым из «третьих» стран;

­ в области сельского хозяйства был введен режим регулирования цен и объемов производства основных видов сельскохозяйственной продукции;

­ значительно либерализована миграция капитала и рабочей силы внутри ЕЭС.

В целом к середине 1968 г. в ЕЭС сложился развитый таможенный союз. Но его формирование усилило нерегулируемое развитие национальных экономик, так как не были созданы компенсирующие межгосударственные и наднациональные механизмы регулирования.

В 1971 г. страны ЕС приняли программу поэтапного создания экономического и валютного союза к 1980 году. Поэтапный план Вернера (премьер-министр Люксембурга) был рассчитан на 10 лет (1971-1980 гг.).

На первом этапе предполагалось сужение колебаний валютных курсов, введение взаимной обратимости валют, согласование валютной, экономической, финансовой и кредитно-денежной политики.

На втором этапе – завершение этих мероприятий (1975 -1976 гг.).

На третьем этапе предполагалось передать наднациональном органам «Общего рынка» некоторые полномочия национальных правительств, создать европейскую валюту в целях выравнивания валютных курсов и цен на базе фиксированных паритетов (1977-1979 гг.).

Планировалось создание единую бюджетную систему, осуществить гармонизацию деятельности банков и банковской системы. Предполагалось объединить центральные банки ЕС по типу федеральной резервной системы США.

Процесс валютной интеграции в этот период развивался по следующим направлениям:

- проведение межправительствованных консультаций для координации валютно-экономической политики;

- совместное плавание валютных курсов стран ЕС в ограниченных пределах («валютная змея»);

- введение европейской расчетной единицы (ЕРЕ);

- формирование системы межгосударственных взаимных кредитов для покрытия временных дефицитов платежных балансов;

- создание бюджета ЕС, который в значительной мере используется для валютно-финансового регулирования аграрного «общего рынка»;

- создание межгосударственных валютно-кредитных и финансовых институтов – Европейского инвестиционного банка, Европейского фонда развития, Европейского фонда валютного сотрудничества.

Однако, не смотря на некоторые сдвиги в интеграции, план Вернера провалился. Причины обусловлены:

- разногласиями в ЕС, связанными с неудачными попытками регулирования валютно-кредитных отношений и стремлением участников сохранить суверенитет;

- дифференциацией экономического развития стран-участников интеграции;

- кризисами 70-х – начала 80-х годов.

С середины 70-х до середины 80-х наблюдается длительный застой в интеграции. Создание ЕВС вызвало немало трудностей, противоречий и нерешенных проблем. К числу недостатков ЕВС относят следующее:

1. Периодически происходит официальное изменение валютных курсов. Наиболее слабые валюты девальвируются, а более сильные – ревальвируются.

2. Слабость ЕВС обусловлена значительным структурным неравновесием экономик стран-членов, различиями в уровне и темпах экономического развития, инфляции, состоянии платежного баланса. Отсталые районы в Италии, Ирландии, Греции, Португалии требуют дополнительных дотаций для решения структурных проблем в рамках региональной политики.

3. Координация экономической политики наталкивается также на нежелание стран-членов передавать свои суверенные права наднациональным органам.

4. Частные ЭКЮ не были связаны с официальными ЭКЮ единым эмиссионным центром и взаимной обратимостью.

5. Выпуск ЭКЮ довольно скромно влиял на взаимные операции центральных банков стран ЕС, хотя с 1985 г. расширенно право использовать ЭКЮ для погашения взаимной задолженности.

6. Функционирование ЕВС осложняется внешними факторами. Нестабильность мировой валютной системы и доллара оказывает дестабилизирующее воздействие на ЕВС.

С середины 80-х годов начинается новый этап развития интеграции. Идет активизация интеграционных процессов. Это объясняется следующими причинами:

1. Необходимо объединить усилия участников ЕС для противодействия резко обострившейся конкуренции со стороны США, Японии и новых индустриальных стран.

2. Назрела структурная перестройка хозяйства и необходимо решать задачи нового этапа НТП.

3. Необходимо учесть изменение позиции Франции в отношении ЕС, так как именно от нее и ФРГ будет зависеть как быстро пойдет дальше интеграция. Франция претендовала на роль великой державы, обладающим в ЕС ядерным оружием, но в начале 80-х годов пересмотрела свою позицию, осознав что может сохранить свой высокий статус только как одна из ведущих стран – членов ЕС.

После двухлетних дебатов важной вехой в развитии валютной интеграции ЕС явился единый европейский акт, принятый в мае 1987 г. Единый европейский акт вступил в силу с 1 июля 1987 г. и предусматривал создание к концу 1992 г. в ЕС полностью интегрированного (внутреннего) рынка, объединение научно-технических потенциалов и реализацию крупномасштабных исследовательских программ в новейших отраслях, гармонизации экономической и валютной политики стран-членов блока, усиление наднациональных механизмов ЕС.

Переломный этап в развитии западноевропейской интеграции – программа создания политического, экономического и валютного союза, разработанная комитетом Ж. Делора (председатель КЕС) в апреле 1989 г. «План Делора» предусматривал:

- создание общего (интегрированного) рынка, поощрение конкуренции в ЕС для совершенствования рыночного механизма;

- структурное выравнивание отсталых зон и регионов;

- координацию экономической, бюджетной, налоговой политики в целях сдерживания инфляции, стабилизации цен и экономического роста;

- учреждение наднационального Европейского валютного института в составе управляющих центральными банками и членов директората для координации денежной и валютой политики;

- единую валютную политику, введение фиксированных валютных курсов и коллективной валюты ЭКЮ.

К 2000 году предполагалось создать политический союз ЕС, обязывающий страны-члены проводить общую внешнюю политику и политику в области безопасности.

В связи проектом создания Европейского центрального банка и единой валюты необходимо было ввести для всех стран-участниц единые пределы колебаний валютных курсов. В декабре 1991 г. был подписан Маастрихтский договор с 12 странами о поэтапном формировании валютно-экономического союза. Договор вступил в силу в 1993 году. Создание экономического и валютного союза реализуется в три этапа:

1. Первый этап (июль 1990 – декабрь 1993 гг.) – этап подготовительных мероприятий для вступления в силу положений Маастрихтского договора. В этот период устранены все ограничения на свободное передвижение капиталов внутри Европейского Союза, а также между Европейским Союзом и третьими странами. Особое внимание на первом этапе уделяется обеспечению сближения показателей экономического развития внутри ЕС, и принимаются программы такого сближения. При подготовке к введению евро страны стремятся снизить инфляцию, оздоровить государственные финансы и стабилизировать курсы валют.

2. Второй этап (январь 1994 – декабрь 1998 гг.) предполагал комплекс мероприятий, непосредственно направленных на введение евро. Был учрежден Европейский валютный институт (ЕВИ), на основе которого в будущем предполагалось образовать Европейский центральный банк. Он (ЕВИ) должен был определить правовые, организационные и материально-технические предпосылки, необходимые ЕЦБ для выполнения им своих функций. На этом этапе предполагалось также реализовать комплекс мероприятий, которые включают:

- принятие законодательства, запрещающего поддержку деятельности государственного сектора путем кредитования центральными банками его предприятий и организаций в странах-участницах;

- принятие законодательства, отменяющего привилегированный доступ предприятий и организаций государственного сектора к средствам финансовых институтов;

- утверждение законодательных актов, запрещающих брать на себя обязательства государственного сектора одной из стран-членов другой страной-членом или ЕС в целом. Это своего рода оговорка об отказе поручительства;

- страны-участницы должны прилагать усилия для недопущения чрезмерного дефицита государственных финансов. Показатель дефицита госбюджета не должен превышать 3% от ВВП;

- принятие национального законодательства, предоставляющего центральным банкам стран-участниц уставную независимость от их правительств.

3. Третий этап (1999 – 2002 гг.) предполагал фиксирование валютных курсов евро к курсам национальным валют стран-участниц зоны евро, а евро становится их общей валютой. Она заменяет ЭКЮ в соотношении 1:1. Начала свою деятельность Европейская система центральных банков

Сценарий переходного периода предусматривал:

- с 1 января 1999 г. твердую фиксацию курсов валют стран зоны евро к евро для пересчетов;

- с 1 января 2002 г. выпуск в обращение банкнот и монет евро, параллельное обращение с национальными валютами стран-членов, обмен последних на евро;

- с 1 июля 2002 г. изъятие из обращения национальных валют и полный переход хозяйственного оборота стран-участниц на евро.

Единая денежная и валютная политика Евросоюза будет формулироваться странами-членами через Совет ЕС. Основными целями такой политики на ближайшую перспективу является стимулирование экономического роста и занятости при обеспечении стабильности цен и укреплении международных позиций евро.

На единую валюту сначала переходят 11 стран из 15 стран ЕС. Поэтому был разработан приемлемый механизм регулирования валютных курсов между евро и валютами, остающимися в национальном подчинении. Политика валютного курса определяется квалифицированным большинством голосов Совета ЕС после консультаций с ЕЦБ. Выход курсов за пределы 15% центрального курса предусматривает принятие корректирующих мер путем совместных интервенций на валютных рынках.

В условиях единого валютного и кредитного рынка ЕС ожидается существенная либерализация и унификация правил регулирования ряда финансовых операций:

­ деятельности страховых компаний и пенсионных фондов, которые получают права инвестирования не только в своих странах, но и в зоне евро;

­ первичные дилеры по размещению государственных ценных бумаг также выходят за пределы национальных государств в своей деятельности;

­ национальные правительства в меньшей степени контролируют деятельность банков стран-партнеров на своей территориях;

­ станут большими различия в налогообложении в отдельных странах, что обеспечит их конкурентные позиции в зоне евро. Это ускорит, с другой стороны, интеграцию налоговых систем в ЕС.

В переходный период дана свобода выбора путей и сроков перехода, однако установлены определенные правила перевода на новую валюту ряда государственных финансовых операций.

Наиболее простым оказался переход к евро для бюджета и институтов ЕС, которые работают на ЭКЮ. Внутренние финансовые операции стран-членов зоны евро до 31 декабря 2001 г. по-прежнему могут вестись в национальных валютах, однако основные показатели государственной статистики публикуются в евро. В платежах предполагалась свобода выбора валют. Таким образом, к концу переходного периода новая коллективная валюта должна набрать «критическую массу» в реальном хозяйственном обороте.

В настоящее время функционирование ЕС обеспечивается целой системой органов:

1. Совет Европейского Союза (СЕС). Не реже 2-х раз в год проводит сессии на уровне глав государств и правительств, а также собирается на уровне министров. Он принимает стратегические интеграционные решения наподобие Единого европейского акта или Маастрихтского договора.

2. Комиссия ЕС – исполнительный орган, своего рода правительство ЕС, претворяющее в жизнь решения СЕС. КЭС издает директивы и регламенты, состоит из 20 членов, ведающих определенными вопросами (сельское хозяйство, энергетика). Штат – 15 тыс. человек, резиденция в Брюсселе.

3. Европейский парламент с резиденцией в Страсбурге. Избирается с 1979 г. прямым голосованием граждан во всех странах-членах ЕС. Входят 626 депутатов. Представительство каждой страны зависит от численности населения.

После вступления Маастрихтского договора его функции значительно расширены. Он стал принимать бюджет ЕС, контролировать КЕС и поручать разработку ей конкретных предложений по развитию интеграции, принимать решения по отдельным вопросам законодательства.

1. Европейский суд – обеспечивает правильную интерпретацию и реализацию нормативных актов.

2. Европейский социальный фонд, обеспечивающий перемещение рабочей силы внутри ЕС и ее адаптацию к изменяющимся условиям.

3. Европейский фонд регионального развития – содействует структурной перестройке.

4. Европейский инвестиционный банк. Создан на основе долевого участия стран ЕС. Предоставляет кредиты государственным структурам стран-членов ЕС.

В ближайшее 10-летие намечается расширение ЕС (стран будет 28). В группу из 13 стран-кандидатов входят 10 из Центральной и Восточной Европы (включая государства Балтии), а также Кипр, Мальта, Турция. Продолжается работа над созданием Средиземноморской зоны свободной торговли к 2010 г.

Последствия введения валюты евро. Положительными моментами создания зоны «евро» являются:

­ рост притока капитала на рынке зоны, так как сокращены уже ненужные резервы стран зоны евро;

­ снижение потребности в новых займах при стабилизированных государственных финансах. Главной фигурой на кредитном рынке становится частный заемщик;

­ переплетение капиталов вызывало волну слияний и поглощений и в итоге укрепление конкурентоспособности компаний;

­ для банков появляется новый рынок банковских услуг государственных и корпоративных ценных бумаг;

­ для промышленных корпораций использование евро снижает расходы по платежам.

Все это способствует развитию финансового и других рынков:

1. Вместо курсов валют, больше внимания стали обращать на кредитный рейтинг эмитента, ликвидность центрального банка, механизм расчетов. Это показывает повышение степени открытости рынков.

2. Повышается роль институциональных инвесторов на финансовых рынках, т.к. сняты ограничения на инвестирование центрального банка для компаний, работающих за рубежом.

3. Изменились принципы формирования портфелей финансовых инструментов. Валютные курсы уже не влияют на портфели центрального банка. Портфели диверсифицированы по сегментам рынка вместо валютной диверсификации.

4. Цены внутри союза становятся более прозрачными, и различия в ценах видны (в разных странах).

5. Растет глубина интеграции внутри самой зоны евро (по отношению к странам, не вошедшим в ЕВС).

Главная слабость евро в том, что за ней не стоит единое суверенное государство с четко определенными целями, поэтому возможен конфликт интересов.