Фактический денежный поток

Секция «Чистый денежный поток» для обеих закладок содержит все без исключения показатели, представленные в аналогичной секции Планового раздела (см. табл. 9.2). Сам расчет на закладке «Факт» производится точно также, но только исходя из фактических данных. При этом имеются следующие особенности:

1. В секцию включены условия производства и реализации, которые в Плановом разделе считаются постоянными и показываются над основной таблицей. Причина понятна – при практическом исполнении инвестиционных проектов эти условия не только могут, но должны изменяться во времени с учетом текущей рыночной ситуации.

2. Основная проблема построения фактического денежного потока для оборудования, установленного в определенном цехе, заключается в том, чтобы выделить в потоке общих денежных доходов и расходов ту его часть, которая условно относится именно к этому цеху.

В частности, напомним, что в модели игры предусмотрены единый склад сырья и единый склад готовой продукции для цехов по производству продукции определенного вида (А, В или С).

Сырье закупается централизованно для всех действующих цехов, причем могут создаваться запасы сырья, значительно превышающие текущие потребности.

Централизованно продается и продукция данного вида. Если получена определенная выручка, то какая ее часть приходится на данный действующий цех?

Чтобы дать на этот вопрос однозначный (алгоритмический) ответ, в секцию вводятся следующие дополнительные параметры по сравнению с Плановым разделом (на закладке «План» против них ставятся прочерки):

• общее количество произведенной продукции данного вида;
• доля цеха в производстве продукции данного вида;
• общее количество проданной продукции данного вида.

При этом продукция, проданная в текущем месяце, условно распределяется между цехами пропорционально их долям в общем объеме производства данного продукта в прошлом месяце. Одновременно, для расчета производственной себестоимости проданной продукции цеха используется удельная производственная себестоимость продукции, изготовленной в данном цехе в прошлом месяце.

Понятно, что в простейшем случае, когда в текущем месяце продается вся продукция, произведенная в прошлом месяце, и только она, такие расчеты дают точный результат. Однако все дело в том, что фактически (в отличие от предположений Планового раздела) на складе может накапливаться нераспроданная продукция нескольких предыдущих месяцев. В такой ситуации сформулированное предположение носит условный, упрощающий характер, хотя и не слишком удаляется от истины.

Кроме того, денежные расходы на покупку сырья для данного цеха в текущем месяце рассчитываются условно, исходя из фактических затрат сырья в следующем месяце и фактической учетной цены на начало следующего месяца.

Опять же ясно, что при материальном снабжении Предприятия «с колес» (в одном месяце сырье покупается – в следующем полностью тратится) это предположение дает результат, соответствующий действительности, поскольку тогда учетная цена в данном месяце есть цена покупки в предыдущем месяце. Если же создаются переходящие запасы сырья, то учетная цена выражает уже среднюю цену покупки в нескольких предыдущих месяцах. В этом случае расчет отклоняется от реальности, но все же приблизительно ей соответствует.

Вообще все фактические денежные расходы, которые нельзя непосредственно отнести к данному цеху (расходы на контроль качества, на рекламу, на комиссионные по сбыту и др.) распределяются пропорционально текущей доле цеха в производстве продукции данного вида.

3. В расчете денежного потока по данному оборудованию не учитываются следующие финансовые моменты, даже если они и имели место в действительности:

• покупка оборудования с рассрочкой оплаты или его получение в лизинг;
• покупка сырья с рассрочкой оплаты;
• продажа продукции с рассрочкой оплаты и операции факторинга.

Иными словами, считается, что все расчеты совершаются немедленно, в месяце сделки. Это позволяет на сопоставимых условиях сравнить фактическую и плановую отдачу от использования оборудования как такового.