Анализ ликвидности баланса ООО «АДВ Лоджистик» за 2010-2012гг., тыс. руб.

Как видно из данных таблицы 2.3, степень платежеспособности ООО «АДВ Лоджистик» как на начало, так и на конец периода, далека от абсолютной, но есть положительные сдвиги:

- на начало года наблюдался недостаток для покрытия текущих обязательств, однако к концу предприятие сумело выйти в плюс;

- как в предыдущем, так и в отчетном году наблюдался излишек медленно реализуемых активов для покрытия долгосрочных обязательств;

- разница между величиной постоянных пассивов и величиной основных средств еще больше увеличилась.

Увеличение разницы между пассивами и основными средствами может быть объяснено тем, что организация является торговой и для осуществления деятельности нет надобности в наращивании основных средств.

У организации недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов; А3 больше П3, в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

1. Общий коэффициент покрытия рассчитывается как соотношение между текущими (оборотными) активами фирмы и ее текущими (краткосрочными) обязательствами. Общий показатель ликвидности: ( L≥1)

,

где А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - Быстро реализуемые активы;

А3 - Медленно реализуемые активы;

П1 - Наиболее срочные обязательства;

П2 - Краткосрочные пассивы;

П3 - Долгосрочные пассивы.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности - это соотношение между наиболее ликвидной частью текущих активов и текущими пассивами. «Быстро оборачиваемые» активы, т. е. наиболее ликвидная часть текущих активов рассчитывается как разница между общей величиной текущих активов (оборотных средств) и всеми товарно-материальными запасами. Коэффициент абсолютной ликвидности: L> 0,2 – 0,7; Показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств).

L₂ = ,

где А1 - наиболее ликвидные активы;

П1 - Наиболее срочные обязательства;

П2 - Краткосрочные пассивы.

L_{2 2010} =

L_{2 2011} =

L_{2 2012} =

3. Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Коэффициент критической оценки: допустимое 0,7-0,8, желательно L1>1,5. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

L₃ = ,

где А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - Быстро реализуемые активы;

П1 - Наиболее срочные обязательства;

П2 - Краткосрочные пассивы.

L_{3 2010} =

L_{3 2011} =

L_{3 2012} =

4. Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности: необходимое значение 1, оптимальное не менее 2,0 . Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

,

где А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - Быстро реализуемые активы;

А3 - Медленно реализуемые активы;

П1 - Наиболее срочные обязательства;

П2 - Краткосрочные пассивы.

L_{4 2010} =

L_{4 2011} =

L_{34 2012} =

5. Маневренность общего капитала, или коэффициент маневренности общего капитала, определяется как отношение текущих активов, т.е. оборотных средств, к сумме хозяйственных средств (капиталу). Коэффициент маневренности функционирующего капитала: уменьшение показателя в динамике положительный факт. Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

,

где А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - Быстро реализуемые активы;

А3 - Медленно реализуемые активы;

П1 - Наиболее срочные обязательства;

П2 - Краткосрочные пассивы.

6. Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности.

,

где А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - Быстро реализуемые активы;

А3 - Медленно реализуемые активы;

Б – баланс.

L_{6 2010} =

L_{6 2011} =

L_{6 2012} =

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: не менее 0,1. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

,

где А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - Быстро реализуемые активы;

А3 - Медленно реализуемые активы;

А4 - Трудно реализуемые активы;

П4 - Постоянные пассивы.

Таблица 2.8

Динамика коэффициентов ликвидности ООО «АДВ Лоджистик»

Как видно из динамики коэффициентов ликвидности, на 31.12.2012г. платежеспособность ООО «АДВ Лоджистик» заметно улучшилась. Об этом свидетельствует:

- уменьшение коэффициента текущей ликвидности за 2010-2012гг. на 0,04 пункта или на 0,96 %, который составил на 31.12.2012 г. 1,06, а по сравнению с 2011 годом увеличился на 0,07 процентных пункта. В 2012 году значение больше нормативного (1-2), т.е. краткосрочные обязательства многократно покрываются оборотными активами на ООО «АДВ Лоджистик»;

- увеличение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,1 пункта, который составил в отчетном периоде 0,1, а по сравнению с 2010 годом на 0,1 процентных пункта. Это значение находится ниже нормативного значения (0,2-0,25), а значит, краткосрочные обязательства не обеспечены наиболее ликвидными активами. Общий вывод по коэффициентам таков, что организация нерационально распоряжается ресурсами, имеются неиспользованные резервы, которые могли бы приносить экономические выгоды, но пока не используются.

Таблица 2.9