Анализ финансовой устойчивости ООО «АДВ Лоджистик», тыс.руб.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости:

1. Коэффициент капитализации рассчитывается отношением чистого операционного дохода аналога к его продажной цене. Коэффициент капитализации (показывает, сколько заемных средств, привлечено на 1 руб. вложенных в активы собственных средств: ≤ 1).

К_кап = ,

где К_кап - Коэффициент капитализации;

П1 - Наиболее срочные обязательства;

П3 - Долгосрочные пассивы;

П4 - Постоянные пассивы.

К_{кап 2010} =

К_{кап 2011} =

К_{кап 2012} =

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников: ≥ 0,6:0,8). Он определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.

К_осиф = ,

где К_осиф - коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования;

А2 - Быстро реализуемые активы;

А4 - Трудно реализуемые активы;

П4 - Постоянные пассивы.

К_{осиф 2010} =

К_{осиф 2011} =

К_{осиф 20112} =

Из анализа финансовой устойчивости по финансовым коэффициентам видно, что предприятие финансово неустойчиво. На 1 рубль собственных средств привлечено 3,9 рубля заемных средств. Множество коэффициентов показывают, что у организации почти не имеется собственных средств финансирования, основную часть средств организации составляют заемные средства. Из коэффициента финансирования видно, что на конец отчетного года за счет устойчивых источников финансироваться стало 10 % общего капитала, этот показатель увеличился по сравнению с прошлым годом, что говорит об устойчивых связях организации с различными кредиторами.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов характеризует то, что к концу отчетного года организация стала полностью зависеть от внешних источников формирования запасов (показатель стал отрицательным).

Также из изменения коэффициентов видно, что на конец года финансовая устойчивость снизилась, несмотря на увеличение финансовой независимости.

Деловая активность как экономическая категория противостоит понятию деловой пассивности, т.е. неоправданному бездействию. Помимо этого, деловая активность при углубленном рассмотрении подразумевает некоторые градации своей степени, что требует ее количественного выражения в соответствующих показателях. Среди последних наиболее употребляемым и в оценке финансового состояния являются финансовые результаты и оборачиваемость средств хозяйствующего субъект а. На первый взгляд первые из числа этих показателей характеризуют итоги деловой активности, а вторые дают ее характеристику по существу. Однако рассмотрение деловой активности в контексте бизнес-деятельности всесторонне охватывает задачи расширенного воспроизводства контролируемого объем, а финансовых сов ради увеличения при этом их доли, которой предприниматели могут свободно распоряжаться по своему усмотрению. Несомненно, экономические законы рынка определяют средневзвешенные пропорции распределения полученных доходов на расширение воспроизводства и потребление, но при прочих равных условиях предпринимателям в большей степени важна не доля, а абсолютная величина свободных финансовых средств. Поэтому абсолютный финансовый результат является прямой экстенсивной характеристикой деловой активности. Другие количественные характеристики этой активности, обеспечивающие в совокупности необходимый и достаточный уровень ее оценки, относятся к интенсивным, выражаются рентабельностью и оборачиваемостью.

Коэффициент деловой активности:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала: (отражение скорости оборота всего капитала организации). Рассчитывается как соотношение: Выручка / среднее за период значение активов предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств - коэффициент равный отношению полученной выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств за анализируемый период. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств: (показывает скорость оборота всех оборотных средств организации).

3. Показатель фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. Фондоотдача: (показывает эффективность использования только основных средств организации).

4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле, где числитель – чистая выручка от реализации, знаменатель – средний за период объем собственного капитала. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: (показывает скорость оборота собственного капитала).

5. Коэффициент оборачиваемости материальных средств: (показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период). Рассчитывается как соотношение: Выручка от реализации / средняя за период величина запасов.

6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств: (показывает скорость оборота денежных средств).

.

Проведем анализ деловой активности предприятия (таблица 2.11).

Таблица 2.11

Коэффициенты деловой активности, в оборотах ООО «АДВ Лоджистик»

Деловая активность организации повысилась. Это следует из увеличения оборачиваемости денежных средств более чем в два раза, увеличение оборачиваемости материальных и мобильных средств, а также снижение срока оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с 2011г., несмотря на значительное снижение оборачиваемости собственного капитала и снижение ресурсоотдачи.

Из проведенного анализа видно, что у предприятия имеются следующие проблемы основные фонды незначительно нуждаются в замене старого оборудования новым, более современным, что значительно повысит показатели эффективности производства. Однако изношенность основных фондов не является основной проблемой, т. к. их состояние находится на приемлемом уровне и обеспечит функционирование предприятия на достаточный срок.

Снижение стоимости активов предприятия обусловлено главным образом уменьшением оборотных активов, а именно денежных средств. Значит, руководством были приняты решения по направлению средств на развитие деятельности организации. Возможно, эти средства были направлены на расширение производства, о чем свидетельствует стоимость незавершенного строительства, возросшая в течение отчетного года более чем в три раза.

Благоприятно на финансовое состояние влияет превышение темпов снижения кредиторской задолженности над дебиторской. Такое состояние расчетов организации позволяет повысить платежеспособность, что является необходимым в условиях существования данного предприятия.

«Золотое правило экономики предприятия» не выполняется. Это значит, что прибыль не увеличивается более высокими темпами по сравнению с ростом объема продаж. Объем продаж не возрастает более высокими темпами по сравнению с увеличением активов предприятия, т.е. экономический потенциал предприятия убывает по сравнению с предыдущим годом.

Динамика показателей рентабельности свидетельствует о снижении доходности активов и собственного капитала. Также было отмечено снижение уровня рентабельности продаж на 3,67%, на что могло повлиять повышение цен и тарифов, и коэффициента капитализации, т.е. уменьшение темпов роста активов над темпами роста собственного капитала.

Результаты расчетов эффективности использования основных производственных фондов ООО «АДВ Лоджистик» и их динамика представлены в таблице 2.12.

Таблица 2.12